内容发布更新时间 : 2024/5/3 0:19:10星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

练习一

1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866

2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A )

A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70 3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格 （ A ） A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98

4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多 （ B ）

A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70

5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为

$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？ （ A ）

A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195

6、若伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ D ）

A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.4557 7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：

银行 A B C D E USD/CHF 1.4247/57 1.4246/58 1.4245/56 1.4248/59 1.4249/60 USD/JPY 123.74/98 123.74/95 123.70/90 123.73/95 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？C （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？E

（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？

交叉相除计算 CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多。 8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON GBP1=JPY158.10/20 NY GBP1=USD1.5230/40 TOKYO USD1=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？

求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON

卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元.

(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元 9、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

银行 即期 3个月 A 1.6830/40 39/36 B 1.6831/39 42/38 C 1.6832/42 39/36 你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？ 3个月远期汇率:

A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806 从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最便宜。

10、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水 JPY0.5-0.4 请问：

（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？

（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后的汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？

三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.6

（1）远期买入日元，卖出美元，1136000000/140.5=8085409（美元）

（2）如果不进行套期保值，则按照三个月后的即期汇率买进日元，美元成本=1136000000/139=8172661 8172661-8085409=87252（美元）

11、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？ 新加坡外汇市场汇率如下：

1个月期汇率： USD1=SGD1.8213-1.8243 3个月期汇率： USD1=SGD1.8218-1.8248

以1.8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元

12、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？

（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪的报价是：

经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20 经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98

你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？

（1）7.8010

（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C的报价（7.7990）对你最有利。

13、法国某银行的即期汇率牌价为：USD1=EUR6.2400-6.2430 3个月远期差价为：360-330 请问：（1）3个月远期汇率是多少？

（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少EUR？

（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床EUR30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？

（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？

（1）6.2040-6.2100

（2）商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回10000*6.2040=620400（EUR） （3）EUR30000/6.2430=4805.38USD 为了维持成本。

（4）EUR30000/6.21=4830.92USD,三个月后收汇会有风险，需要用三个月后的远期汇率才能维持成本。 14、银行报价：

USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95 （1）GBP/EUR汇价是多少？

（2）如果某公司要卖出英镑买进欧元，则银行的报价是多少？

（1）GBP/EUR=2.7447/2.7480 （2）2.7447

15、已知外汇市场的行情为：USD1=EUR1.4510/20

USD1=HKD7.7860/80

求EUR/HKD。

EUR1= HKD 5.3623/5.3673 16、银行报价：

USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95 （1）英镑/欧元汇价是多少？

（2）如果某公司要以英镑买进欧元，则银行的报价是多少？

（3）如果你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/欧元的一年期远期汇率报价为2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小， （1）英镑/欧元的套汇价2.7447/2.7480 （2）2.7447

（3）投资英国：100万*（1+2%）=102万（英镑）

投资美国：100万*2.7447*（1+3%）/2.7430=103.06（英镑）