内容发布更新时间 : 2024/11/7 11:30:32星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

1财务管理的定义财务管理就是根据资金运动规律，按照经营者的愿望和要求有效地组织企业的财务活动，正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。

2资本结构理论：是研究公司资本结构、综合资金成本率与公司价值三者之间关系的相关理论，是公司财务管理理论的核心内容之一，也是资本结构决策的重要理论基础。 3资本成本：也称资金成本，是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。 4资本成本通用模型：K=D/(P-f)=D/P(1-F)

5个别资本成本：具体可分为长期借款成本、债券成本、留存收益成本、普通股成本 个别资本成本测算见书P127-130

6加权平均资本成本（综合资本成本）确定方法：账面价值法；市场价值法；目标价值法P131-133

7杠杆原理：由于固定费用（包括生产经营方面的固定费用和财务方面的固定费用）的存在，当业务量发生较小的变化时，利润会产生较大的变化。

8成本习性：成本与业务量之间的依存关系。按照成本习性可以把成本划分为固定成本、变动成本、混合成本三类。

9固定成本：凡是成本总额在相关范围内（即一定时期内和一定业务量范围内）不受业务量增减变动影响而固定不变的成本。

10变动成本：凡是成本总额在相关范围内（即一定时期内和一定业务量范围内）随业务量增减变动而成正比例变动的成本。主要有直接材料、直接人工等。

11混合成本：有些成本虽然也是随业务量的变动而变动，但不成比例变动，不能简单地归入变动成本或固定成本。按其与业务量的关系又可分为半变动成本和半固定成本。 12边际贡献：销售收入减去变动成本以后的差额。M=S-VC=(P-V)*Q

13息税前利润：支付利息和缴纳所得税之前的利润。EBIT=S-VC-F=(P-V)*Q-F=M-F

14经营杠杆：用以反映销售量（额）与息税前利润之间的关系，衡量销售量（额）的变动对息税前利润的影响。EBIT=(P-V)*Q-F=M-F 经营杠杆系数见P140-141

15财务杠杆：主要反映息税前利润与普通股每股收益之间的关系，用于衡量息税前利润变动对普通每股收益变动的影响程度。EPS=(EBIT-I)(1-T)-Dp/N 财务杠杆系数见P142-P145 16复合杠杆：经营杠杆通过扩大销售(Q)影响息税前利润(EBIT),而财务杠杆通过扩大息税前利润(EBIT)影响每股收益(EPS),两种杠杆共同起作用，又称综合杠杆或总杠杆。复合杠杆系数见P146

17资本结构决策的方法---无差别点法（息税前利润--每股利润分析法）EPS=(EBIT-I)(1-T)-D/N 两个方案的临界点要求EPS1=EPS2

18有价证券：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

19证券市场：广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。

营运资金是企业对流动资产的投资。广义的营运资金又成为毛营运资金，指企业的流动资产总额；狭义的营运资金又称为净营运资金，指企业的流动资产减去流动负债后的余额

20存货模式：能使现金的持有成本和转换成本之和最小的现金持有量为最佳的现金持有量。

21信用标准（Credit Standards）指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。

22偿债能力：是指企业偿还到期债务本息的能力，是衡量企业财务状况正常与否的重要指标之一。

23短期偿债能力：是指企业偿还流动负债的能力。

24营运能力：是企业管理、运用资金的能力，是通过资金周转速度反映出来的资金利用效率的表现。营运能力体现企业对生产经营资金的利用效率，反映企业经营绩效。

25流动资产：是企业资产构成中周转速度最快的部分，包括应收账款、存货等主要形式。 26周转率：是测度企业存货变现成都、衡量企业销售能力和存货管理水平的财务指标。有存货周转次数和存货周转期两种表现形式。

27流动资产周转率：是衡量企业全部流动资产周转速度和利用效果的财务指标。 盈利能力：是企业运用其控制的各种资源从事生产经营活动并获取收益的能力，即资产增值能力。

28投资报酬率：也称为总资产报酬率，是指一定时期内获得的净利润与企业平均资产的比率，是反映企业资产综合利用效果的重要财务指标。

29净资产报酬率：又称权益净利率，是指企业一定时期内实现的净利润与净资产平均总额的比率，是反映企业投资人投入的自有资本获取利润的能力，是评价企业资本经营效益的核心指标，投资人十分重视。