内容发布更新时间 : 2024/7/1 20:09:26星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

2010年证券投资基金《第十四章 债券投资组合管理》练习试题

总分：126分 及格：0分 考试时间：100分

一、单项选择题（共50题，每题0.5分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

(1)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（ ）弯曲的曲线来表示，而且（ ）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

(2)假设其他因素不变，久期越（ ），债券的价格波动性就越（ ）。

(3)普通意义上的债券(也包括内含选择权的债券)，近似凸性值的计算公式为（

(4)风险溢价的影响因素不包括（ ）。

(5)计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ ）。

(6)债券流动性越大，投资者要求的收益率越（ ）。

(7)预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（ ）。

(8)（ ）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。

。

）

(9)两极策略将组合中债券的到期期限（ ）。

(10)完全预期理论（ ）。

(11)完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（ ）。

(12)完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（ ）。

(13)债券到期收益率被定义为使债券的（ ）与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。

(14)有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（ ）。

(15)在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（ ）。

(16)债券投资者所面临的主要风险是（ ）。

(17)应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（ ）。

(18)其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（ ）。

(19)已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（ ）计算债券的到期收益率。

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(20)应急免疫出现于（ ）。

(21)陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（ ）。

(22)一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就（ ），由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（ ）。

(23)指数化策略（ ）投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩（ ）投资者的目标业绩，与该指数相配比（ ）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

(24)规避风险是指在市场收益率（ ）时，组合所蕴含的（ ）。

(25)零息债券的规避风险为（ ）。

(26)或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。

(27)上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（ ）。

(28)（ ）反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

(29)预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（ ）的。

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