内容发布更新时间 : 2024/12/22 19:25:54星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度 【答案】：D 【解析】：

郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度。中国金融期货交易所采用会员分级结算制度。故本题答案为D。 15.关于市价指令，正确的说法是( )。

A、市价指令可以和任何指令成交 B、集合竞价接受市价指令和限价指令 C、市价指令不能成交的部分继续挂单

D、市价指令和限价指令的成交价格等于限价指令的限定价格 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第3章>第3节>下单 【答案】：D 【解析】：

市价指令不能和市价指令成交；集合竞价不接受市价指令，只接受限价指令；市价指令不能成交的部分自动取消。

16.中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取( )。

A、当日结算制 B、结算担保制 C、结算担保金制度 D、会员结算制 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度 【答案】：C 【解析】：

实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。故本题答案为C。

17.当远期月份合约的价格( )近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。

A、等于 B、大于 C、低于 D、接近于

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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素

【答案】：B 【解析】：

当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场(Normal Market或Contango)，此时基差为负值。 18.对买入套期保值而言，基差走强，( )。(不计手续费等费用)

A、期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值 B、有净盈利，实现完全套期保值 C、有净损失，不能实现完全套期保值

D、套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果 【答案】：C 【解析】：

买入套期保值基差走弱盈利，卖出套期保值基差走强盈利 19.上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为( )。

A、当月 B、下月 C、连续两个季月

D、当月、下月及连续两个季月 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第4节>股票期权 【答案】：D 【解析】：

上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。故本题答案为D。

20.某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险，请用面值法计算需要卖出( )手国债期货合约。

券种

久期

转换因子

全价

1.10

101.222

A债券

A、78 B、88 C、98 D、108

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【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值 【答案】：C 【解析】：

对冲手数=101222000／(104．183×10000)=97．158≈98(手)。

21.在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和( )。

A、特殊投资者 B、普通机构投资者 C、国务院隶属投资机构 D、境外机构投资者 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第2章>第4节>机构投资者 【答案】：B 【解析】：

在我国股票期权市场上，机构投资者可分为专业机构投资者和普通机构投资者。除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外，专业机构投资者参与期权交易，不对其进行适当性管理综合评估。故本题答案为B。

22.我国香港地区的恒生指数期货合约月份的方式是( )。

A、季月模式 B、远月模式

C、以近期月份为主，再加上远期季月 D、以远期月份为主，再加上近期季月 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第1节>合约条款及交易规则 【答案】：C 【解析】：

股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式，另一种是以近期月份为主，再加上远期季月。如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。故本题答案为C。 23.期货市场通过( )实现规避风险的功能。

A、投机交易 B、跨期套利 C、套期保值

D、跨市套利 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第1章>第3节>规避风险功能 【答案】：C 【解析】：

期货规避风险的功能是通过套期保值实现的。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵。故本题答案为C。

24.β系数( )，说明股票比市场整体波动性低。

A、大于1 B、等于1 C、小于1 D、以上都不对 >>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数 【答案】：C 【解析】：

β系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。故本题答案为C。

25.假如某日欧元的即期汇率为1欧元兑换1．1317美元，30天后远期汇率为1欧元兑换1．1309美元，这表明，30天远期贴水，其点值是( )美元。

A、-0．0008 B、0．0008 C、-0．8 D、0．8

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【知识点】：第7章>第1节>远期汇率与升贴水 【答案】：B 【解析】：

点值=1．1317-1．1309=0．0008(美元)。

26.我国5年期国债期货合约标的为票面利率为( )名义中期国债。

A、1％ B、2％