财务报表分析自考复习[1] 下载本文

内容发布更新时间 : 2024/12/23 22:17:02星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

财务报表分析总复习质量分析:

一、资产负债表分析

趋势分析:1、环比分析:本期/上期 2、定比分析:本期/基期 结构分析:

1、绝对额=本期-基期

相对数=(本期-基期)/基期 2、某项目/资产总额

资产负债表 资产: 负债 所有者权益 总计 总计 分析:

1、存货变化:结合存货周转率

2、应收款项:(应收账款、应收票据):应收账款周转率;坏账(收账政策) 3、固定资产

4、流动资产总额、非流动资产总额

5、负债:应付账款(应付款项)---偿债能力 长期借款与非流动资产 6、所有者权益:实收资本;留存收益 偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式(P127) 1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率=速动资产÷流动负债

其中:速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 =流动资产-存货-待摊费用(预付账款) 4、现金比率=(货币资金+短期有价证券)÷流动负债×100%

★其中:有价证券一般为短期投资和短期应收票据。 (货币资金+现金等价物)÷流动负债×100% 分析:流动比率越大,偿债能力越强 二、长期偿债能力指标的计算公式(P144) (一)长期偿债能力静态指标---资产负债表

1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%

2、股权比率(又称所有者权益比率)=所有者权益总额÷资产总额×100% 资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式:产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1 4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式:权益乘数=1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%

有形净值债务比率=负债总额÷(所有者权益总额-无形资产)×100% (二)长期偿债能力动态指标---利润表、现金流量表 1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用×100%

=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100% =(净利润+所得税+利息费用)÷利息费用×100%

2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出

=(经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出)÷现金利息支出 周转率(次数)=营业收入or营业成本/资产平均余额 企业营运能力分析----

周转期(天数)=360/周转率 一、流动资产周转情况分析指标 (一)应收账款周转情况分析(P170)

1、应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额

其中:

赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 注意:通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额” 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2 2、应收账款周转天数(又称应收账款平均收现期) =360÷应收账款周转率(次数)

=(应收账平均余额×360)÷赊销收入净额 或=(应收账平均余额×360)÷主营业务收入净额 (二)存货周转情况分析(P174)

1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷存货平均余额 其中:存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2 2、存货周转天数=360÷存货周转率(次数)

=(存货平均余额×360)÷主营业务成本 (三)流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数 其中:应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额 3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本 4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入 二、固定资产周转情况分析(P188)

1、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均净值

其中:固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2 2、固定资产周转天数=360÷固定资产周转率(次数)

=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析(P191)

1、总资产周转率(次数)=主营业务收入÷平均资产总额 其中:平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2 2、总资产周转天数=360÷总资产周转率(次数) =总资产平均余额×360÷主营业务收入 【2008年10余月】

40.某企业2008年7月份的速动比率为1.2,该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分,其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%: 要求:计算该企业7月份的现金比率,并作简要评价。 速动比率=1.2 现金比率=1.2-0.4=0.8 41.某公司有关数据如下表: 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 2007年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 2008年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 假定一年按360天计算,周转天数的计算结果取整数。

要求:(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数: (2)计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数: (3)分析计算得出的结果。

1、2007年应收账款周转率=(3160×95%)/2000=1.5

2007年应收账款周转天数=360/1.5=240

2008年应收账款周转率=(5000×90%)/2500=1.8 2008年应收账款周转天数=360/1.8=200 2、存货=1800/200=9 天数360/9=40 存货=3300/220=15 天数360/15=24

【2009年1月】

39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。

资产负债表

2007年12月31日 (单位:万无) 资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净额 无形资产净值 总计 2007年其他资料如下: (1)流动比率为1.78; (2)产权比率为0.6;

金额 34 ?51 ?93 364 26 568 负债及所有者权益 应付账款 应交税费 长期负债 实收资本 未分配利润 总计 金额 ? 36 ?113 320 ?35 568