内容发布更新时间 : 2024/12/22 20:06:16星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

6.流动比率=流动资产/流动负债。P129 =（营运资金+流动负债）/流动负债 =1+（营运资金/流动负债）

流动比率的计算公式中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 7.速动比率=速动资产/流动负债 P133

8.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 9.现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债 P137 10.资产负债率=负债总额/资产总额×100% P144 11.股权比率=所有者权益总额/资产总额×100% P147

12.资产负债率+股权比率=（负债总额+所有者权益总额）/资产总额×100% =100%

由上述公式得出：股权比率=1—资产负债率。

13.产权比率=负债总额/所有者权益总额×100% P149 =资产负债率/股权比率

=（资产总额—所有者权益总额）/所有者权益总额 =（1/股权比率）—1 14.权益乘数=资产总额/所有者权益总额

=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额 =1+产权比率 =1/股权比率

15.有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额×100%

57

=负债总额/（资产总额——无形资产）×100% 16.有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额×100%

=负债总额/（所有者权益总额—无形资产）×100% 17.利息保障倍数=息税前利润/利息费用

=（利润总额+利息费用）/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 18.现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出

=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出 第六章

19.资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额 P167 资产周转期=计算期天数/资产周转率 P167

其中，在财务分析中，通常以1年为计算期，1年的天数通常按360天计算。 20.应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 P170

公式分子中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”和“应收票据”等全部赊销应收账款，而且是扣除坏账准备后的净额。

应收账款平均余额的一种简化的办法是用期初应收账款与期末应收账款之和除以2. 其中赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入

赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣 P170 21.应收账款周转天数=360天/应收帐款周转率

=（应收账款平均余额×360天）/赊销收入 =（应收账款平均余额×360天）/主营业务收入 22.存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

公式中，存货平均余额指的是全年占用在存货上的资金的平均数额。一种简化的办法就是用期初存货

58

与期末存货的算术平均数来代表存货的平均余额。 23.存货周转天数=360天/存货周转率

=（存货平均余额×360天）/主营业务成本 24.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 P179 25.现金周期=营业周期—应付账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数 26.应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额 27.应付账款周转天数=360天/应付账款周转率

=（应付账款平均余额×360天）/赊购净额 公式中的赊购净额，只能以本期存货增加净额这一指标来代替，即： 本期存货增加净额=销货成本+期末存货—期初存货 28.营运资本周转率=销售净额/平均营运资本

29.流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额 P185

流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2 30.流动资产周转天数=360/流动资产周转率

=（流动资产平均余额×360）/主营业务收入 31.固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额

其中，固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2 固定资产余额指的是固定资产净值，即固定资产原价扣减累计折旧后的金额。32.固定资产周转天数=360/固定资产周转率

=（固定资产平均余额×360）/主营业务收入 33.总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额

其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

59

33.总资产周转率=（主营业务收入/流动资产平均余额）×（流动资产平均余额/ 平均资产总额） 34.总资产周转率=（主营业务收入/固定资产平均余额）×（固定资产平均余额/平均资产总额） 35.总资产周转率=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重 36. 总资产周转期=360/总资产周转率

=（总资产平均余额×360）/主营业务收入 第七章

37.总资产收益率=净利润/总资产平均额×100% （以税后为计算口径） =（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产平均额） =销售净利率×总资产周转率 其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2

38.总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额×100%（税前息后为口径）39.总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额×100% （税后息前为口径）40.总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额×100% 润为口径）

41.全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产 ×100% 42.加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额×100% 其中：净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2 43.净资产收益率=总资产收益率×平均总资产/平均净资产 =总资产收益率×权益乘数 =总资产收益率×（1/股权比率） 第43个等式被称为杜邦等式

44.长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金×100%

60

（以息税前利