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新会计准则下上市公司资产减值问题研究

摘要：新会计准则中的资产减值准则虽能有效治理企业非正常经营行为，但仍有许多方面亟待完善。本文根据金融危机下上市公司资产减值的现况，分析了新资产减值准则实施情况，结合东方航空公司巨额亏损下资产减值问题进行案例分析，探讨新资产减值准则存在的缺陷，并提出了相关建议。

关键词：企业会计准则 资产减值 盈余管理 东方航空 2006年新颁布的《企业会计准则》在很多方面给予了改进，并在上市公司资产减值计提的实施过程中表现出很强的优越性，拉开了遏制减值准备被扭曲和误用的帷幕，并对上市公司资产减值的实施过程进行了改革和规范。但是由于新准则影响的积累期与释放期不一致，某些公司在业绩不理想的情况下可能会利用新准则在估值体系、债务重组收益等方面的变化操纵利润、粉饰报表，造成收益波动。此外，新准则变化的复杂程度也会导致上市公司在理解上的错误和实施过程中的误用。本文以东方航空公司暴露出来的资产减值问题为案例进行深入探析，推进我国会计准则持续全面国际趋同。 一、东方航空公司资产减值问题分析 （一）东方航空公司亏损分析

东方航空股份有限公司（600115）2008年度净亏损为140.46亿元，占到2008年民航亏损总额的55.45%。东航2009年扣除全部公允价值变动损益与营业外收支后主营亏损约为47.24亿元，担当扭

亏主力并非其主营业务，而是航油套期保值冲回和民航建设基金，分别贡献37.7亿元和8.3亿元，尽管东航在2009年两次定向增发净资产转负为正，但其净资产仅为31.04亿元，且资产负债率高达95%，基本每股收益仅为0.0839元。这家国字号企业出现如此巨大的亏损，并且由此挂上st帽子是各方面因素相互交错而成，既有外部环境的重大影响，企业内部也存在诸多问题：从外部原因上讲：受到金融危机的影响，致使中国航空整体需求的迅速下滑；受到雪灾、地震等自然灾害的影响，国内航空运输市场受到波及；公司2008年前三季度出现较大亏损，第四季度为航空业的传统淡季，航空需求下滑趋势短期内亦难以改变；受国际油价的攀升导致航空用油成本大增。2008年东航的航油支出为184.88亿元，较2007年同期增长22.3%，占总营运成本32.53%。从内部原因上讲：受“返航事件”的影响，导致东航的客运量降低，甚至受到市场需求的抵触，客座率和票价收益降低；公司内部机制不够健全，由“返航事件”所反映出的工薪报酬问题相当严重；大额计提资产减值准备。东航在2008年为旧飞机及设备等计提的减值准备高达14.42亿元，为其麾下的西北航空、武汉航空和云南航空公司的商誉计提减值准备9.93亿元，并为出售非流动资产中的相关飞机及航材计提减值2.35亿元。

（二）东方航空公司资产减值准备计提及其异动情况

上述数据和分析明确表明，导致东航利润大幅缩水以致巨额亏损

的一个非常重要的内部原因是其计提了大额的资产减值准备。如（表1）所示，可以看出，2006年第一季度末计提的资产减值准备为0.88亿元，比2005年末增长12.43亿元，增长近一倍；在随后的三个季度内资产减值准备计提的数额高速增长，到2006年底达到惊人的92.04亿元，比第三季度末多计提89.66亿元，增速高达3763.71%；虽然在2007年中和2008年中计提数量分别有所回落，但在2008年末东航对其资产减值准备计提比2007年末增长17.97亿元，同比增长799.89%，再次达到一个新的计提高峰。2008年末这巨额的减值包括固定资产减值，即一批旧飞机减值14.42亿元，另为并购内地三家航空公司（云南航空、西北航空及武汉航空）作商誉减值9.93亿元，加上其他资产减值约5.4亿元。为了更好地掌握东方航空公司的资产减值准备的计提规律，拉大时间跨度，选取2001年至2009年东航计提的资产减值准备数据如图1所示，在2005年6月之前东航计提的资产减值准备平均为1.51亿元，而且计提资产减值准备的走势非常平滑，除2003年初外没有大幅计提资产减值准备，并且计提数额呈现平均及缓和之势。但是进入2006年后计提数额有明显的增加和跳跃，最为突兀的是2008年的数据，几乎呈直线上升，已经达到了2001年的60倍之多，2009年的计提情况重新回到平均水平，但是2006年至2008年这三年的异动须引起足够的关注。进一步分析发现，在2006年这个新的会计准则颁发的特殊年份至2009年底，东航计提资产减值准备的活动异常活