内容发布更新时间 : 2024/5/17 17:53:08星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

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金融市场学实验报告

作业一

一、 国债收益率计算

1、 贴现收益率=（面值-价格）/面值*360/剩余期限 等值收益率=（面值-价格）/价格*365/剩余期限 （1）如图1.1所示，结果显示贴现收益率=C7=4.65%

图1.1 国债收益率

（2）如图一所示，结果显示等值收益率=C8=4.83% （3）将剩余期限改为90，得到结果如图一所示：

贴现收益率=D7=9.40% 等值收益率=D8=9.76%

2、重新输入债券面值、剩余期限、价格如图一所示，得到计算结果： （1）贴现收益率=E7=6.64%

等值收益率=E8=7.02% （2）贴现收益率=F7=4.98%

等值收益率=F8=5.27%

二、 股票除权价

1、沪市：除权参考价=（股权登记日收盘价+配股价*配股率-每股派息）/（1+配股率+送股率）

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图1.2 沪市除权价

结果显示，除权价=C13=8.53

2、深市：除权参考价=（股权登记日总市值+配股总数*配股价-派现金总额）/除权后总股本数

图2.2 深市除权价

三、 同业拆借

拆借利息=（已缴准备金存款-应计缴准备金存款额*法定准备金率）*市场利率*计算期限/360

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图1.3 同业拆借

根据图1.3计算显示，拆借利息=C11=2.13万元

作业二

一、 利率互换

甲公司与乙公司在固定利率与浮动利率上分别有5%与0.2%的优势，因而甲公司在固定利率上具有比较优势，乙公司在浮动利率上具有比较优势。若甲公司想借入浮动利率，乙公司想借入固定利率，则可采取利率互换，甲向债权人支付固定利率，向乙公司支付浮动利率，同时乙公司向债权人支付浮动利率，向甲公司支付固定利率。

图2.1 利率互换

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