内容发布更新时间 : 2024/5/17 23:38:54星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

目录

一、企业概况 ......................................................................................................................... 1

（一）公司简介 .............................................................................................................. 1 （二）历史沿革 .............................................................................................................. 1 二、战略分析 ......................................................................................................................... 1

（一） PEST分析 .......................................................................................................... 1

1、政治环境分析 ................................................................... 错误！未定义书签。 2、经济环境分析 ................................................................... 错误！未定义书签。 3、社会环境分析 ................................................................... 错误！未定义书签。 4、技术环境分析 ................................................................... 错误！未定义书签。 （二）波特五力模型分析 ............................................................ 错误！未定义书签。

1、供应商的议价能力 ........................................................... 错误！未定义书签。 2、购买者的议价能力 ........................................................... 错误！未定义书签。 3、新进入者威胁 ................................................................... 错误！未定义书签。 4、替代品威胁 ....................................................................... 错误！未定义书签。 5、同业竞争强度 ................................................................... 错误！未定义书签。 （三） SWOT分析 ........................................................................................................ 3

1、机会分析 ........................................................................... 错误！未定义书签。 2、风险分析 ........................................................................... 错误！未定义书签。 3、优势分析 ........................................................................... 错误！未定义书签。 4、劣势分析 ........................................................................... 错误！未定义书签。

三、会计分析 ......................................................................................................................... 8

（一）资产负债表分析 .................................................................................................. 8 （二）利润表分析 ........................................................................ 错误！未定义书签。 （三）现金流量表分析 ................................................................ 错误！未定义书签。 （四）所有者权益变动表分析 .................................................... 错误！未定义书签。 四、财务分析 ....................................................................................... 错误！未定义书签。

（一）盈利能力分析 .................................................................... 错误！未定义书签。 （二）偿债能力分析 .................................................................... 错误！未定义书签。 （三）营运能力分析 .................................................................... 错误！未定义书签。 五、前景分析 ....................................................................................... 错误！未定义书签。 六、存在的问题 ................................................................................... 错误！未定义书签。 七、对策和建议 ................................................................................... 错误！未定义书签。

全聚德2012-2016年度财务报表分析报告

一、企业概况

（一）公司简介

上海张江高科技园区开发股份有限公司于1996年4月在上海证券交易所正式挂牌上市，系采用公开募集方式设立的股份制上市公司。公司简称;张江高科，股票代码600895。

作为上海科创中心建设核心区的重要上市开发主体，张江高科迎来了转型发展的历史性机遇，即：科创中心建设给张江高科转型发展提出了新使命；双自联动给张江高科转型发展提供了新空间；新一轮国资国企改革给张江高科转型发展注入了新动力。

张江高科正以科技投行作为战略发展方向，着力打造新型产业地产营运商、面向未来高科技产业整合商和科技金融集成服务商。努力寻求产业地产和产业投资业务有机融合、协同发展，并对接资本市场进行价值发现。为此，张江高科正积极响应大众创业、万众创新的号召，实施离岸创新、全球孵化、产业并购、张江整合的战略思想，以创业服务业集成商为角色定位，紧密对接全球创新资源，加速集聚全球创新要素，构建开放式创新生态圈，努力成为国内高科技园区开发运营的领跑者和新标杆，在未来科技园区的创新引领、产业空间打造和企业服务中发挥关键的品牌效应和核心的引领作用。

（二）历史沿革

上海张江高科技园区开发股份有限公司（以下简称本公司）系于1996年3月22日经中国证券监督管理委员会以证监发审字（1996）17号文批准设立的股份有限公司。

1996年4月18日由上海市工商行政管理局颁发《企业法人营业执照》，注册号为3100001004128，公司注册资本为人民币壹拾贰亿壹仟伍佰陆拾陆万玖仟元。上述股本已经上海立信长江会计师事务所有限公司（现更名为立信会计师事务所有限公司）验资，并出具信长会师报字(2003)第11068号验资报告。公司法定代表人刘小龙，所属行业：综合类。

2005年9月30日，公司股权分置改革方案由上海市国有资产监督管理委员会批复，经2005年10月13日股东大会审议通过了公司股权分置改革方案：公司唯一的原非流通股股东上海张江（集团）有限公司以其持有的151,014,782股作为对价向流通股股东送股以获得上市流通权，即向流通股股东每10股送3.5股。上述送股对价于2005年10月24日实施完成后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化。

截止到2007年12月31日，股本总数为1,215,669,000股，其中：有限售条件股份为633,183,412股，占股份总数的52.09%，无限售条件股份为582,485,588股，占股份总数的47.91%。

二、水平分析

（一）融资分析

资产原始数据 项目 资产总计 2012 1,363,649,519.42 2013 1,403,640,817.38 1

2014 1724359090.02 2015 1860207518.32 2016 1980458699.64

流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 负债所有者权益合计 留存收益 盈余公积 未分配利润 345,056,479.06 51,065,297.96 396,121,777.02 1,363,649,519.42 356,589,586.80 72,180,593.72 284,408,993.08 367,868,765.69 27,286,032.42 395,154,798.11 1,403,640,817.38 395,873,348.33 85,981,362.66 309,891,985.67 322841788.52 13131808.61 335973597.13 1724359090.02 459,099,170.36 98592358.63 360506811.73 374817209.99 16062011.75 392541986.70 1860207518.32 527,927,978.05 113025357.88 414902620.17 424681736.89 17724776.71 440743748.64 1980458699.64 599,655,703.14 127812994.61 471842708.53 变化值 项目 资产总计 流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 负债所有者权益合计 留存收益 2013 1058584338 316803467.7 -368835744.6 -968494721.3 1047051231 395873348.3 2014 320718272.6 -45026977.17 -14154223.81 -59181200.98 320718272.6 63225822.03 2015 135848428.3 51975421.47 2930203.14 56568389.57 135848428.3 68828807.69 2016 120251181.3 49864526.9 1662764.96 48201761.94 120251181.3 71727725.09 1.5E+091E+09500000000-5E+08-1E+09-1.5E+09 资产总计流动负债合计非流动负债合计2013201420152016负债合计负债所有者权益合计留存收益 变化率 项目 资产总计 流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 负债所有者权益合计 2013变化率 77.63% 91.81% 722.28% 244.49% 76.78% 2

2014变化率 23.52% 13.05% 27.72% 14.94% 23.52% 2015变化9.96% 15.06% 5.74% 14.28% 9.96%

留存收益 111.02% 17.73% 19.30% 800.00`0.00@0.00 0.00%0.00%资产总计流动负债合计非流动负债合计

全聚德在最近五年间的资产总额在持续增长，2016年资产总额达到了19.8亿元人民币，比2015年增长8.82%。有两方面原因导致了其资产总额的持续增长，一方面是随着我国经济发展，人民群众对饮食要求逐渐提高，餐饮消费支出在增长，从而给餐饮企业带来收入增长；另一方面是全聚德为了应对日益增长的消费需求，不断扩大生产经营规模，通过吸引投资和银行贷款等方式增加资金，以开设新店和采购新的机器设备等。 在2016年，全聚德的负债总额达到了4.4亿元，比2015年增长了12.17%，其中流动负债增长了14.45%，非流动负债增长了3.26%，这说明企业的短期偿债能力有较大压力，需要保持稳定的现金流来支付短期到期债务。由于餐饮行业的特点，几乎不存在赊销，而且与季节无关，因此现金流相对稳定，采用短期流动负债能够降低利息之处，减少成本，对企业是有利的。

（二）投资分析

合并资产负债原始数据 项目 2012 2013 2014 2015 2016 货币资金 247,737,969.21 368,036,947.30 648557722.42 780310461.65 893999501.58 应收帐款 35,915,559.46 42,088,880.11 49083990.86 47258781.90 72852574.06 存货 86,768,332.39 12,507,854.05 64581322.60 74405487.17 66203596.41 流动资产合计 460,491,607.89 422,711,519.20 798602832.32 940454051.98 1075000866.54 固定资产 591,401,811.28 550,729,914.57 630198567.32 3

606348091.92 490798633.91

非流动资产合计 903,157,911.53 980,929,298.18 925756257.70 919753466.34 905457833.10 资产总计 1,363,649,519.42 1,403,640,817.38 1724359090.02 1860207518.32 1980458699.64 变化值 项目 货币资金 应收帐款 存货 流动资产合计 固定资产 非流动资产合计 资产总计 2013 120298978.1 6173320.65 -74260478.34 -37780088.69 -40671896.71 77771386.65 39991297.96 2014 280520775.1 6995110.75 52073468.55 375891313.1 79468652.75 -55173040.48 320718272.6 2015 131752739.2 -1825208.96 9824164.57 141851219.7 -23850475.4 -6002791.36 135848428.3 6000000040000000200000000-2E+08 变化率 项目 货币资金 应收帐款 存货 流动资产合计 固定资产 2013年变化率 48.56% 17.19% 85.58% 8.20% 6.88% 4

货币资金应收帐款存货流动资产合计2013201420152016固定资产 2014年变化率 113.23% 19.48% 60.01% 81.63% 13.44% 2015年变53.18% 5.08% 11.32% 30.80% 4.03%