内容发布更新时间 : 2024/5/5 14:29:33星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

智鑫投行咨询——专注企业上市前后投行咨询服务

企业IPO 20条小结

1、报告期内的业绩基础，经得起检查；基于前者，去佐证未来的盈利情况可实现。 2、经得起核查，信服和佐证

高利润，如经不起核查，不清楚，真实性问题有问题，就未必能上市；偏低利润，但未来有大的发展，高速成长，能符合审核思路，也有可能；

3、第一年微利，第二年500万至1000万，第三年1500万，是不是可以提交材料？ 需要考虑是不是符合基本保荐要求和未来的发展规划；但业绩小的监管机构会更加严格、谨慎。 4、门槛问题

创业板扣非3000万以上，主板扣非5000万以上，比较稳妥。 5、发行人的行业前景不明朗，这样被否决的机会较大。

6、市场空间因素原因，行业的饱和度较高。发行人5亿收入，市场占有率50%，基本很难。 7、发行人的情况和所属行业的情况不符，发行人毛利率与同行相差太多。 8、关于收入核查要覆盖70%，往来函证到90%，回函达到70%。 9、对于异常不利事件要解释清楚，强调客观原因造成。

10、基本会计处理要不存在过大的调整情况。特别关注成本核算问题。 11、内控管理一定体现有效。

12、关注行业资质的问题，千万不能“无证”经营。 13、经营没有发生重大不利的变化。

14、做IPO项目过程中，老板要低调，少接受媒体采访，少去老乡聚会，少在年会吹牛。 15、过往的案例可以参考，盲目照抄就不合适了。很多处理方案是有特殊原因及背景，不同公司结果可能完全不同。

16、中介机构也不可能全对，但大多数都是准确的，毕竟大家靠这个专业吃饭的。公司随

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意听取朋友的一些意见就怀疑中介机构的解决方案，这是不明智的。

17、IPO上市只有满分或者零分，不要觉得差不多就好。公司存在的问题能解决就解决，能规范的都规范掉，尽可能不要留下瑕疵。

18、沟通能力很重要，但也不要盲目依赖沟通。自身问题没解决，谁也帮不了你。 19、IPO上市是一次利益重新分配，员工、股东、客户、供应商的关系都要处理好，该花钱的不要犹豫。IPO上市是花钱的奢侈品。

20、IPO审核政策、审核风向变化很快，公司不学习是不可以的。财务总监、董秘不熟悉审核政策，大股东不关心上市进程，公司前景堪忧。

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