内容发布更新时间 : 2024/12/22 22:18:46星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

33 37 4 资产合计 100 100 ---- 通过上述百分比资产结构表可知 :（1）该公司期末与期初相比较,（2）流动资产比例比较，（3）从非流动资产来看，（4）结论从总体来看，非流动资产比例有所提高。

五、案例分析题（每题10分）

甲股份有限公司的2007年的现金流量表如下表所示。 现金流量表

编制单位：甲股份有限公司 2007-12-31 单位：万元 项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 本期金额 490 811 3 490 814 436 825 9 236 9 547 23 844 （1） 11 362 2 253 125 2 378 8 774 6 898 15 672 （3） 上期金额 354 726 1 029 355 755 335 736 7 836 5 805 8 048 357 425 （2） 3 919 59 3 978 6 689 21 117 56 27 862 -23 884

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或者偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 请思考：

（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完整。

（2）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。 五、案例分析题 答案：由题意得

19 500 19 500 12 500 5 225 17 725 1 775 （4） 15 165 15 008 14 750 14 750 12 575 4 548 21 17 144 -2 394 -27 948 43 113 15 165 （1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额 =490 814—11 362 =479 452（万元）

经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计 =355 755—357 425 =-1 670（万元）

投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计— 投资活动现金流出小计 =2 378—15 672 =-13 294（万元）

现金及现金等价物净增加额 =期末现金及现金等价物余额— 期初现金及现金等价物余额 =15 008—15 165 =-157（万元）

（2）通过该公司2006年和2007年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：

第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值； 第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值； 第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动

产生的现金流量的依赖性大为降低。

以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。

《财务分析》综合练习二

一、单选题（每题2分）

1. 在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（ A ） A．投资者 B．债权人 C．经营者 D．政府管理机构 2. 股东权益变动表是（ B）

A.月份报表 B.年度报表 C.季度报表 D.半年度变动表

3. 某企业2008年期初存货余额为2000万元，期末存货余额为3000万元，则其变动率为（ A）

A. 50% B. 150% C. 25% D. 20%

4. 迈克尔?波特提出的“五大力量理论” 适用于（ C ） A．行业生命周期分析 B．行业特征分析 C．行业盈利能力分析 D．行业营运能力分析 5. 流动比率指标值是（ C）

A.越大越好 B.越小越好 C.保持一个合适的值 D.以上答案都不对 6. 利息保障倍数指标计算公式中，分子是指（ C ）

A.税前利润 B.税后利润 C.税前利润+利息费用 D.税后利润+利息费用 7. 反映盈利能力的核心指标是（ D ）

A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率 8. 流动资产周转天数指标的计算公式是( D ) A.流动资产周转率/360 B.流动资产周转次数/360

C.流动资产周转额/流动资产周转次数

D.计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数) 9. 下列说法不正确的是（ B ）

A．现金流量充裕率是衡量现金流量充裕与否的指标

B．如果现金流量充裕率计算公式的分子小于分母，差额代表自主性现金流量，这种性质的现金流量提高了企业的流动性和财务弹性

C．现金流量充裕率小于1，则表明企业经营活动产生的现金流量不足以更新固定资产、偿还债务和支付股利

D．现金流量充裕率大于1，表明企业经营活动产生的现金流量足以更换陈旧、报废的固定资产、对外进行证券投资、偿还债务和发放现金股利 10. 营运资金是指( B)

A.全部资产减全部负债 B.流动资产减流动负债 C.全部资产减流动负债 D.流动资产减全部负债 二、多选题（每题3分）

1. 财务分析的作用在于（ ABCDE ）

A．评价企业过去 B．反映企业现状 C．评估企业未来； D．进行全面分析 E．进行专题分析 2. 财务情况说明书（ ABCDE ） A是企业管理当局对企业业绩的自我评价 B有助于报表使用者对企业作出良好的判断

C能衡量出企业管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度 D有助于报表使用者有更全面、更深刻的理解 E有助于报表使用者客观地评价企业经营者的业绩

3. 对于财务报表使用者而言，常用的财务分析标准包括( ABCD ) A．经验标准 B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准 E．国家标准 4. 企业价值评估方法一般包括（ ABC ）

A．成本法 B．市场法 C．收益法 D．异常利润剔除法 E．关联交易分析法 5. 如果流动比率过高，意味着企业存在以下几种可能（ ABC ） A.存在闲置现金；B.存在存货积压；C.应收账款周转缓慢； D.短期偿债能力很差；E.长期偿债能力越强 6. 反映流动资产周转速度的指标有（ ABC ）

A．流动资产周转率 B．流动资产垫支周转率 C．存货周转率 D．存货构成率 E．应付账款周转率

7. 企业经营者进行长期偿债能力分析的意义有（ ABDE ） A. 有利于优化资本结构 B. 降低财务成本 C. 降低营运成本 ； D. 降低财务风险 E. 提高企业价值 8. 影响应收账款周转率的因素有（ACD ）

A.销售收入 B.销售成本 C.应收账款期初余额 D.应收账款期末余额 E.销售毛利 9. 对总资产周转率指标，下列表述正确的有（ ACDE）

A .该指标是指企业在一定时期营业收入净额同总资产平均余额的比值

B.该指标反映举债形成的资产的利用效率 C.该指标反映企业全部资产的使用效率 D.指标反映企业全部资产的利用效率 E.指标计算值越高越好

10. 下列现金流量项目中，属于投资活动的现金流量的是（ ACE）

A.收到的股利 B.支付的股利 C.收到的利息 D.支付的利息 E.短期债券投资 三、简答题（每题5分）

1. 会计分析的内涵是什么，并简述其一般步骤。

1、答：（1）会计分析的内涵：会计分析是指通过对会计灵活性的确认，评价企业会计政策和会计估计的适当性，揭示企业会计信息反映其财务状况与经营成果的真实程度。通过会计分析，可以知道企业会计数字的扭曲程度并通过会计手段来纠正“扭曲”。

（2）会计分析的一般有四个步骤：①阅读会计报告；②评估会计策略合理性；③分析财务报表项目变动；④调整财务报表数据。 2. 如何加强企业的资产管理力度？

2、答：加强企业的资产管理力度可采取以下途径：

（1）优化企业资产配置。企业在保证正常运转的前提下，应积极促进企业闲置或不用的非经营性资产向经营性资产转化，优化资产配置，提高资产使用效益。同时加强企业非经营性资产向经营性资产转化的管理工作，规范企业非经营性资产管理行为，维护企业资产的合法权益，实现资产保值增值。

（2）运用现代信息技术。大中型企业应积极运用现代信息技术加强和改进资产管理，建立全新的资产管理体系和运行机制，大力促进资产管理工作的现代化、规范化、科学化和信息化，实现企业资产的优化配置，减少重复购置，挖掘现有资产的最大潜力来满足企业发展的需要。

（3）完善内部控制制度。建立企业资产内部控制制度的目的是为了严肃财经纪律，规范企业财经秩序，保障企业权益和资产完整，提高企业财务管理水平，促进企业的持续发展。 四、计算分析题（每题10分）

1. 北京某企业连续两年的利润简表如下，试利用水平分析法对其进行分析。 某企业两年的利润表 单位：万元

项目 营业收入 营业成本 毛利 营业费用 管理费用 利息费用 2001年 1000 600 400 100 150 10 2002年 1100 700 400 150 160 10