内容发布更新时间 : 2024/5/3 20:54:50星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
A. 企业收入确认的方式一般不会对利润产生太大影响 B. 市盈率是用公司的每股收益除以股票的市价 C. 筹资活动现金流量只反映公司的权益筹资
D. 注册会计师对财务报告出具了无保留意见的审计报告，一般说明财务报告中的信息是公允的
答案：1.C、2.B、3.D、4.C、5.C、6. C、7.D、8.A、9.B、10.D
二、多项选择题
1. 于存货周转率，下列说法正确的有（ ）。 A. 存货周转次数越多，说明存货周转得越快 B. 存货周转次数越少，说明存货周转得越快 C. 存货周转天数越多，说明存货周转得越快 D. 存货周转天数越少，说明存货周转得越快
2. 下列比率越高，说明公司盈利能力越强的有（ ）。 A. 资产负债率 B. 毛利率
C. 总资产周转率 D. 销售净利率 3. 我国的现金流量表将现金流量分为（ ）。
A. 经营活动产生的现金流量 B. 非经常性项目产生的现金流量 C. 投资活动产生的现金流量 D. 筹资活动产生的现金流量 4. 下列权益乘数的表达式中，正确的有（ ）。 A. 1错误！未找到引用源。（1—资产负债率） B. 1错误！未找到引用源。（1—资产负债率）
C. 1+产权比率 D. 1－产权比率
5. 注册会计师对公司财务报告出具的审计报告一般有哪几种形式（ ）。 A. 无保留意见的审计报告 B. 保留意见的审计报告 C. 无法表示意见的审计报告 D. 否定意见的审计报告
答案：1. AD、2.BD、3.ACD、4.BC、5.ABCD
三、判断题
1. 权益乘数越大，财务杠杆作用就越大。 （ ） 2. 决定ROE高低的因素有三个，销售毛利率、资产周转率和权益乘数。 （ ） 3. 递延类资产在公司中一般会有一定的实体与之对应。 （ ） 4. 公司的非经常性损益只包括投资收益。 （ ）
5. 我国新的会计准则中，存货的计价方式可用：先进先出法、加权平均法和后进先出法。
（ ）
6. 存货周转率是营业收入和平均存货的比率。 （ ） 7. 利息保障倍数是净利润和利息费用的比率。 （ ） 8. 现金资产仅仅指公司手中持有的现金。 （ ） 9. 公司自身的融资能力不会影响到公司的偿债能力。 （ ） 10. 现金流量比率是公司当年的净现金流量和流动负债的比率。 （ ）
答案：1.√、2.×、3.×、4.×、5.×、6.×、7.×、8.×、9.×、10.×
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四．问答题
1. 财务分析的一般程序是怎样的？基本方法都有哪些？ 2. 影响公司短期偿债能力的因素有哪些？
3. 试从公司、权益投资人、债务投资人三种视角简要叙述公司盈利能力的重要性。 4. 简述存货的三种计价方式对公司资产负债表和利润表的影响。
5. 注册会计师对公司出具的审计报告一般有那几种类型？请给与简要说明。 （答案略）
五．计算分析题
1. 某公司2010年和2009年的部分财务数据如下表所示，请根据表中的数据完成表后相关
问题的解答。
资产负债表 单位：亿元 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益
利润表 单位：亿元
营业总收入 营业总成本 其中：财务费用 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税费用 净利润 2010年 175.96 149.05 1.63 4.76 26.91 1.14 0.05 28 4.16 23.84 2009年 107.38 87.91 0.6 2.14 19.47 0.57 0.13 19.91 2 17.91 2010年 225 55.62 280.62 121.2 23.11 144.31 136.31 2009年 112.86 35.97 148.83 68.82 24.73 93.55 55.28 要求： （1）分别对资产负债表中的各个项目进行水平分析，算出其绝对增减变动量和增减变动的比率；
（2）以营业总收入为基准，分别计算出2010年和2009年利润表中各个项目相对营业收入的比重，并分析其变化情况；
（3）将ROE分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数三个指标的乘积，分别用连环替代法和差额法分析三个指标的变动对ROE变动的影响程度。
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2. 某公司2010年和2009年的财务报表如下所示，请根据在财务比率分析部分所学的内容
完成表后的问题。
资产负债表 单位：亿元 货币资金 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合计 可供出售金融资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产合计
利润表 单位：亿元 营业总收入 营业总成本 其中：财务费用 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税费用 净利润 2010年 8.49 8.94 0.09 0.83 0.38 0.20 0 0.58 0 0.58 2009年 7.84 8.61 0.08 1.62 0.85 0.14 0.22 0.77 0.11 0.66 2010年 1.77 0.35 0.25 0.03 2.92 5.32 3.74 0.06 4.42 0.86 0.91 0.07 0.04 10.10 15.42 2009年 0.48 0.88 0.10 0.02 2.57 4.05 7.78 0.06 4.85 0.02 0.43 0.09 0.04 13.27 17.32 短期借款 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应缴税费 其他应付款 其他流动负债 流动负债合计 专项应付款 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 2010年 0.90 0.61 0.25 0.52 -0.04 0.17 0.03 2.44 0.89 0.71 1.60 4.04 11.38 2009年 0.60 0.64 0.09 0.45 0.07 0.56 0.03 2.44 0 1.67 1.67 4.11 13.21 要求：
（1）请分别计算公司2010年末和2009年末的流动比率、速动比率和资产负债率
（2）请分别计算公司2010年和2009年的营业净利率，并计算2010年的净资产收益率 （3）请计算公司2010年的总资产周转率和应收账款周转率
3.某公司在2010年、2009年和2008年的相关财务数据如下表中所示，请用杜邦分析法对公司在2010年的运营情况进行简单的分析，并给与简要的评价。
单位：亿元 资产总额 2010年 286.25 2009年 170.22 2008 84.32 38
负债总额 所有者权益 营业收入 净利润
答案： 五．解答题
1. （1）水平分析表如下： 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益 （2）结果见下表： 营业总收入 营业总成本 其中：财务费用 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税费用 净利润 238.28 47.97 203.25 28.56 144.51 25.71 137.3 18.93 75.44 8.88 51.46 6.31 2010年 225 55.62 280.62 121.2 23.11 144.31 136.31 2010年 100 84.71 9.26 2.71 15.29 0.65 0.03 15.91 2.36 13.55 2009年 112.86 35.97 148.83 68.82 24.73 93.55 55.28 2009年 100 81.87 0.56 1.99 18.13 0.53 0.12 18.54 1.86 16.68 变动额 112.14 19.65 131.79 52.38 -1.62 50.76 81.03 变动率 99.36% 54.63% 88.55% 76.11% -6.55% 54.26 146.58% （3）连环替代法 第一步，先确定关系式，净资产收益率=错误！未找到引用源。； 第二步，计算各个指标的基期和报告期数值：
错误！未找到引用源。=17.91错误！未找到引用源。48.33=37.06%，错误！未找到引用源。=23.84错误！未找到引用源。95.795=24.89%；
错误！未找到引用源。=17.91错误！未找到引用源。107.38=16.68%，错误！未找到引用源。175.96=13.55%
错误！未找到引用源。=107.38错误！未找到引用源。130.47=82.3%，错误！未找到引用源。= 175.96错误！未找到引用源。214.725=81.95%；
错误！未找到引用源。=130.74错误！未找到引用源。48.33=2.71，错误！未找到引用源。=214.725错误！未找到引用源。95.795=2.24 第三步，进行连环替代：
错误！未找到引用源。=13.55%×82.3%×2.71=30.22% 错误！未找到引用源。=13.55%×81.95%×2.71=30.09%
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第四步，计算各因素对总资产收益率变化的影响： 销售净利率的影响=错误！未找到引用源。—错误！未找到引用源。=30.22%—37.06%=-6.84% 总资产周转率的影响=错误！未找到引用源。—错误！未找到引用源。=30.09%—30.22%=-0.13%
权益乘数的影响=错误！未找到引用源。—错误！未找到引用源。=24.89%—30.09%=-5.2% 差额法
第一步，先确定关系式，净资产收益率=错误！未找到引用源。； 第二步，同上
第三步，计算各因素对净资产收益率变动的影响： 销售净利率的影响
=[错误！未找到引用源。—错误！未找到引用源。]错误！未找到引用源。 =[13.55%—16.68%]×82.3%×2.71=-6.84%； 总资产周转率的影响
=错误！未找到引用源。[错误！未找到引用源。]错误！未找到引用源。 =13.55%×[81.95%—82.3%]×2.71=-0.13% 权益乘数的影响
=错误！未找到引用源。[错误！未找到引用源。] =13.55%×81.95%×[2.24-2.71]=-5.2%
2. （1）2010年：
流动比率=5.32错误！未找到引用源。=2.18 速动资产=5.32—2.92=2.4
速动比率=2.4错误！未找到引用源。2.44=0.98
资产负债率=4.04错误！未找到引用源。15.42=26.2% 2009年：
流动比率=4.05错误！未找到引用源。2.44=1.66 速动资产=4.05—2.57=1.48
速动比率=1.48错误！未找到引用源。2.44=0.61
资产负债率=4.11错误！未找到引用源。17.32=23.73% （2）2010年：
营业净利率=0.58错误！未找到引用源。8.49=6.83%
平均净资产=（4.04+4.11）错误！未找到引用源。2=4.075 净资产收益率=0.58错误！未找到引用源。4.075=14.23% 2009年：
营业净利率=0.66错误！未找到引用源。7.84=8.42% （3）
平均总资产=（15.42+17.32）错误！未找到引用源。2=16.37 平均应收账款=（0.35+0.88）错误！未找到引用源。2=0.615 总资产周转率=8.49错误！未找到引用源。16.37=0.52 应收账款周转率=8.49错误！未找到引用源。0.615=13.8
3. 杜邦分析的结果如下表所示 2010年 2009年 40
ROE 权益乘数 ROA 销售净利率 总资产周转率 14.92% 1.19 12.51% 14.05% 0.89 17.21% 2.31 7.44% 13.79% 0.54 分析： 从上表中可以看出，公司的ROE在2010年下降了13.31%。
通过第一层的分解我们可以看出，公司的权益乘数在2010年下降了48.48%，ROA却上升了68.15%，所以我们可以知道公司ROE的下降是由于权益乘数的大幅下降所导致的，并且权益乘数下降这一因素对ROE的影响超过了ROA上升这一因素的影响。
通过第二层的分解我们可以看出，公司的销售净利率在2010年有了小幅上升，总资产周转率上升了64.81%，这两个因素共同推动了ROA在2010年的上升，但主要还是由于资产管理水平上升所致。
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