内容发布更新时间 : 2024/4/20 7:53:52星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

金融学总结

第一章货币与货币制度

【货币起源】：马克思的货币起源说

1.货币是商品经济发展的必然产物2、货币是商品价值形式发展的最终结果 货币发展阶段及货币形态的发展【1】简单或偶然价值形式【2】总和的或扩大价值形式【3】一般价值形式【4】货币价值形式 【货币形式】

商品货币阶段：实物货币（农具，天然贝）金属货币（金银铜）

信用货币阶段：纸币（用纸做的）存款货币（能够发挥作用的银行存款）电子货币（用电子数据形式实现流通手段支付手段功能的货币形式）

货币的本质特征货币的本质是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定的生产关系。一是货币成为其他一切商品价值的表现材料；二是它具有与其他一切商品直接相交换的能力。

货币层改M0＝现金M1＝M0＋单位活期存款M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款 货币的职能：计价单位，交易媒介，支付手段，价值储存

货币制度：构成要素货币材料，单位，种类，支付能力，铸币发行的流通程序，发行准备制度，货币的对外关系

金属货币制度，银本位制，金银复本位制（平行本位制【市场】，双本位制【国家法定】，跛行本位制），金本位制。纸币本位制度

第二章信用

【信用含义】经济学层面的信用——在不改变货币或物品所有权的情况下，以还本付息为条件的暂时让渡货币或物品使用权的借贷行为。实质上信用是关于债权与债务关系的约定，是一种契约关系，反映着授信和受信双方的权利和义务，体现的是一种特定信用关系或经济利益关系。 【构成要素】：信用主体（授信人和受信人）客体（资产）信用内容（权力和义务关系）期限信用工具（票据协议合同）

【信用特征】资金所有权与使用权相分离、以还本付息为条件、以相互信任为基础 【经济功能】（一）聚集资金，通过信用活动将小额资金聚集成巨额资金，投入到需要资金的单位，从而使经济运转更加高效。（二）配置资源，将资金盈余的部门流向资金稀缺的部门，从利润低得流向高的地方。（三）调节经济，信用作为经济杠杆，能够对国民经济进行干预，调节宏观微观经济。

【商业信用含义】是工商企业之间进行商品和劳务交易时，主要以赊销商品和预付货款、分期付款形式提供的信用。

【特点】债权债务人都是企业/贷出的资本是商品资本/包含着买卖行为和信贷行为/动态与产业资本动态是一致的/商业信用期限比较短

【作用】调节企业资金余缺，提高资金使用，使用效益，节约交易成本，加速商品流通 【局限】商业信用规模受企业资本限制，供求方向严格，只是适用于短期借贷，信用链条不稳定，可能引发债务危机。 【银行信用的含义】是银行等金融机构以货币资金形式向企业提供的信用。是商业信用基础上发展起来的一种更高层次信用形式

【银行信用与商业信用的关系】

1.商业信用始终是信用制度的基础,先于银行信用 2.只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用 3.银行信用的出现又使商业信用进一步完善和发展 4.商业信用与银行信用存在互相促进的关系

【作用】提供发挥流通手段和支付手段的流通工具，银行信用媒介着全社会的资金运动，降低信用风险，增加信用过程的稳定性，引导和促进其他信用形式的规范发展 【国家信用的含义】是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人、依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式【特点】1、国家信用是以政府作为债权人或债务人的信用2、国家信用的最基本形式是发行公债3、具有财政和信用双重性4、用途具有一定的专一性5、安全性高和信用风险小【国家信用的作用】可以弥补财政赤字，

平衡预算，解决财政困难/可以筹集经济建设资金，改善投资环境，促进经济增长/可以成为调节宏观经济的重要经济杠杆

【消费信用的含义】消费信用指企业、银行及其他非银行金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

【特点】1、消费信用的债权债务人是银行、企业与个人 2、消费信用的形态可以是商品和货币形式两种 3、消费信用的经济用途是购买消费品

【作用】1、有利于消费品的升级换代和消费者消费水平的提升 2、有利于扩大内需，促进经济增长

3、消费信用的盲目发展，也会对正常经济生活带来不利影响 【信用工具含义及类型和特征】：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。【按信用工具的期限不同】货币市场工具、资本市场工具【按融资形式的不同】直接和间接融资工具【按权利与义务的不同】债务凭证、所有权凭证【按是否与实际信用活动直接相关】基础性信用工具、衍生性信用工具 【信用工具的基本特征】期限性是指一般信用工具有规定的偿还期限 流动性指信用工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力 风险性指购买信用工具的本金和预期收益遭受损失的可能性大小 收益性指信用工具能够定期或不定期地给其持有人带来收益的特性

第三章利息与利率

【利息的含义】利息是借贷资本的增值额或使用借贷资本的代价

【利息与收益的关系】1、收益是指各种投资或融资活动中，投入所带来的回报。收益由基本收入和资本收入两部分组成。基本收入包括利息和股息收入，利息是债权资产的收入，股息产权资产的收入；资本收入是因资产价格上升而形成的价差收益。利息是收益的一般形态。 2、C=P×r利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将各种有收益的事物通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，这便称之为“收益的资本化”。 【利率与收益率的区别】（一）利率是利息率的简称，表示一定时期内利息与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率作为货币的一种价格，利率执行两种功能：一是它能在储蓄和消费中分配收入；另一方面它在金融市场中分配金融资产（二）利率与收益率的区别作为衡量投资收益的尺度，收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，是根据当期市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间来计算的，与利率关系密切。（三）对于任何证券而言，收益率=利息收益+证券价格变化，当价格波动很大时，两盒差别更为显

著

【利率种类】1实际收益水平：名义和实际利率2大小和地位：基准利率和一般利率3是否调整：固定利率和浮动利率4决定方式：官定和市场

【名义、实际、通胀关系】1，因为通胀，划分了实际和名义，名义不考虑利息收入影响，实际根据物价水平预期变动进行相应调整。2名义=实际+通胀3名义=通胀是，实际为零，处于保值，高于时，资金增值，低于时，处于亏损。

【终值与现值】：终值FV现在的资金计算未来现值FVn=PV（1+i）现值PV 未来的自己计算现在的价值 【收益率计算】：名义收益率=利息与票面的比率、即期收益率=利息与当期市场价格的比率 实际收益率=实际收益与购买者实际支出价格的比率

利率决定理论：1古典学派说利率是由储蓄与投资决定，S

2凯恩斯利率决定理论：交易和预防动机-增函数 投机动机-减函数

流动性偏好：指人们偏好流动性比较高的货币，利息是人们放弃货币，牺牲流动性报酬 3新古典学派利率决定理论：利率是两个市场的因素共同形成的可贷自己供求决定的

4马克思利率决定理论：利息是价值转化的形式，是利润的一种分割，利息量的多少取决于利润总额，利率决定与平均利润率

【利率受动对相关经济指标的影响】宏观：1对投资总量和结构的调节2对储蓄和消费的调节3对货币流通和资金周转的调节 微观：企业信贷需求调节、个人金融资产调节

【利率市场化含义】指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率水平，货币当局只通过货币正常的运用，间接调控并影响市场利率水平，从而达到货币政策。1商业银行存贷款利率市场化2央行通过间接调控的方式影响利率 【为何要实行利率市场化】1.有助于培育和完善的金融市场2进一步提高商业银行定价管理水平和竞争能力3进一步深化汇率体制改革的必然要求

【我国利率市场化改革进程中会遇到那些困难】先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率（一）、市场经济发展不成熟（二）、金融市场发展不平衡，金融监管手段滞后（三）、金融企业制度不完善，缺乏合理的利率定价机制（四）、宏观经济环境有待改善一旦放开利率管制，就可能会出现利率的大幅度攀升，给整个经济带来巨大的风险和波动

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第五章商业银行:

【商业银行的产生】：起源与意大利巴尔迪银行，英国成立第一家股份制商业银行-英格兰银行，标志着现代商业银行的诞生，产生途径：高利贷性质的银行逐渐转变，按照资本主义经济的要求组建股份制商业银行。中国上海成立中国通商银行，中国现代银行的产生。 【商业银行的发展】：英国式融通式短期资金模式/德国式综合银行模式

【商业银行的概念、性质特征、职能】为追求利润最大化为经营目标，以经营金融资产、金融负债和提供金融服务的综合性多功能的金融企业。 【特征】：1经营对象和内容特殊2对整个经济社会影响特殊3责任特殊4更具有风险性5国家管理特殊

【职能】信用中介（最基本最能反应其经营活动特征），支付中介，信用创造，金融服务 【商业银行的组织制度】：外部组织制度1单一银行制度（美国，防垄断，协调，独立自主）2总分行制度（大多数国家，中国也是。易垄断，不利于竞争，阻碍发展）3持股公司制4连锁银行制。内部组织制度：决策、执行、监督

【商业银行资产】自有资本分为核心资本，股本和公开准备金，至少占全部资本的50%，占

风险加权资产的4%附属资本，未公开准备金，资产重估准备金，普通准备，呆账准备金。8%以上

【负债】传统存款（活期存款，储蓄存款，定期存款）创新存款业务 【表外业务种类】：1中间业务（支付结算类，银行卡业务，结算，代理，基金托管，咨询顾问，信托业务）2贸易融通类（商业信用证，承兑业务）3金融保证（备用信用证，贷款承诺，票据发行便利）

【商业银行经营原则及关系】安全性（可靠性），流动性（资产和负债），盈利性（最大化） 1三性原则之间统一（流动性强，风险越低）2矛盾（高收益高风险，流动性强，盈利性弱）3协调（安全是前提，流动是条件，盈利是目的）

【商业银行资产负使管理理论】资产管理理论（负债主要取决于存款人的选择）负债管理理论（主张以负债经营为起点）

第六章【中央银行新中国中央银行的产生和发展】：英格兰银行最早，1908

中国大清银

行

【中央银行的概念】中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构

【性质特征】地位，业务，管理的特殊性， 【职能】发行的银行，银行的银行，政府的银行 【中央银行的组织制度】单一（一元或者二元美国），复合（中国），跨国（西非，中非，东加勒比，欧洲中央），准中央（新加坡，中国香港，沙特阿拉伯） 【中央银行的资产负债】发行货币，存款业务，其他负债，资本业务 【中国业务类型】

第八章金融市场概述:【金融市场概念及其构成要素】：金融市场就是以金融资产

为交易对象的市场和机制，构成要素：1参与主体（个人，企业，金融机构，政府，中央银行）2交易对象（权利和义务，融资方式，期限长短，是否与信用活动有关，按偿还期）3交易价格（资金价格，证券价格，外汇价格）4组织方式5管理 【金融市场的特性】：1交易对象特殊金融工具特性期限性（股票是无期），流动性，风险性，收益性2交易商品的使用价值同一性3价格一致性4活动方式中介性5双方地位可变性 【发行市场与流通市场的关系】：区别，发行市场时金融工具进入市场的场所，流通市场证券在投资着转手的市场。联系，发行市场是流通市场的基础和前提，它决定流通市场上金融工具的种类和规模，流通市场提供了金融工具的流通性，是发行市场以连续进行的保证。 【金融市场的类型】：交易的期限长短划分（货币和资本市场）交割的期限（现货市场，期货市场）交易层次划分（发行市场，流通市场）按交易标的物（借贷市场，证券市场，票据市场，衍生工具市场，外汇市场，黄金市场）按场所（有形和无形）按地域（国内和国外） 【微观经济功能】1提供流通性管理2降低交易成本3分散和转移风险4实现财富保值和增值的功能5价格发现

【宏观经济功能】1聚集社会资金，促进经济增长2优化资源配置，实现资金高校运转3政府宏观经济调控的重要组成部分4反映经济动向，传播经济信息

第九章货币市场【各货币市场子市场特点】货币市场=短期金融市场：（一年期）同

业拆借市场，票据贴现市场，回购市场和短期信贷市场。（特点：低风险，低收益，期限短，流动性大，交易量大， 交易成低，有机构投资这为主，多为无形市场）资本市场=长期市场（一年以上）股票市场，债券市场，基金市场，中长期信贷市场（特点：融资期限长，流动

性差，风险大，收益高，交易成本低，固定交易场所，价格浮动大） 【发行和交易方式】 【国库券市场】英国最早，r=

???????

?

360??

?100%,投标发行（竞争性美国式，非竞争式荷兰

式）

【同业拆借市场】最早美国，特点(融资期限短，参与者广泛，交易手段比较现金，信用拆借，利率有供求双发协定)，11点，SHIBOR18家银行，类似的还有LIBOR、SIBOR、HIBOR 【同业拆借利率形成原因】根本原因法定存款准备金制度的实施。按其制度，商业银行想起缴纳法定存款准备金，如果达不到则商业银行受处罚，多则不付利息或少付利息，而银行在经济业务中，总会有多有少，大家相互协调而产生。

【票据市场】商业票据市场（无担保，可流通，期限短）决定因素（面额，利率，期限） 【银行承兑汇票市场】背书（人越多，担保性就越强，越有保障），贴现，转贴现（买入后，再向其他银行或者公司进行贴现），再贴现（商业银行急需资金想央妈拿钱）

【回购协议市场】回购：卖出的时候，协商未来以某一价格买回来。以证券为质押品的质押贷款。回购（资金需求者，先卖后买）和逆回购（资金供求者，先买后卖）/【质押式，买断式（主要区别是所有权归属不同）】1买断式协议期间拥有所有权，资金周转另行正回购以便融资2买断式金额期初由买价决定，质押式由标准券折算比例决定3买断式成本由卖价决定，质押式由回购利率决定。

第十章资本市场:【债券市场】参与主体（中央地方政府，金融机构，企业）发行

方式（直接和间接，公募和私募）发行价格（1平价，折价，溢价）父易价格

【股票市场】参与主体（股票发行者，股票承销商，股票投资者）发行方式（直接和间接，公募和私募）发行价格（1平价，折价，溢价）父易价格 【证券投资基金市场概念】：发行基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投入各类有价证券，获得收益再按份额平均分配给投资者

【特点】组合投资，分散风险。集中管理，专业理财。利益共享，风险共担。

类型组织形式不同（契约型，公司型）投资运作（开放式，封闭式）投资目标（成长型，收入型，平衡型）

第十一章衍生金融工具市场【金融期货期权市场的形成】芝加哥期权交易所

【特点】协议价格或者执行价格 【交易机制】看涨、看跌、双向

第十二章货币供求及均衡:

【货币需求含义和类型】一定时期内，社会主体愿意以货币形式持有财产的需要，根本原因式货币的职能，货币需求=货币需要+货币的购买欲望+获取货币的能力（客观） 【货币需求理论各自观点】1现金交易说MV=PT（费雪方程）（交易手段，宏观）2现金余额数量说Md=kPY（剑桥方程式）（资产，微观）

【决定和影响货币需求的因素(微观和宏观角度)】宏观：全社会的商品和劳务总量、商品的供求结构、一般物价水平、分配结构、货币流通速度、信用发达程度、产业结构、人口规模及密度、经济结构以、交通运输状况

微观：收入状况、消费倾向、心理预期、消费偏好、市场价格水平、利率与金融资产收益率 【货币供含义和类型】是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为过程/类型（通货和存款货币）