内容发布更新时间 : 2024/11/20 9:36:15星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

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4.远期利率协议的买方相当于（ ）

A.名义借款人 B.名义贷款人 C.实际借款人 D.实际贷款人

5.远期利率协议成交的日期为（ ）

A.结算日 B.确定日 C.到期日 D.交易日

6.

远期利率是指（ ）

A.将来时刻的将来一定期限的利率 B.现在时刻的将来一定期限的利率 C.现在时刻的现在一定期限的利率 D.过去时刻的过去一定期限的利率

7.（ ）的远期期限是从未来某个时点开始算的。

A.直接远期外汇合约 B.远期外汇综合协议 C.远期利率协议 D.远期股票合约

8.远期外汇综合协议与远期利率协议的相似之处为（ ） A.标价方式都是m×n B.两者都有四个时点

C.名义本金均不交换 D.两者保值和投机的目标都是一国利率的综合水平

9.

期汇投机的特点是（ ）

A.成交额较大 B.成交额较小 C.风险较高 D.风险较低

10.掉期交易的形式包括（ ）

A.明日对次日 B.即期对远期 C.远期对远期 D.即期对次日 11.已知下列即期利率：

=4%，

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=5%，

=6%（一年按360天计算）。请问一份 3×5

FRA的合同利率为（ ）

A.6.0% B.6.9% C.7.4% D.7.9%

12.远期合约的远期价格和交割价格是两个概念，远期价格可能大于、小于、等于交割价格，上述说法（）

A 正确 B 错误 C 不能确定

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二、思考题

1.简述金融远期合约的含义和特征。 2.金融远期合约的种类有哪些？ 3.远期利率协议的功能有哪些？

4.试述远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系。 5.远期利率是如何决定的？

6.远期价格与远期价值的区别有哪些？

三、计算题

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1.一笔债务本金为1 000元，年利率为连续

复利8%，实际上利息每季支付一次，请计算实际每季付息多少。

2.远期利率协议某交易日是2012年7月9日

星期一，双方同意成交一份1×4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出：① 1×4的含义；② 起算日；③ 确定日；④ 结算日；⑤ 到期日；⑥ 结算金。

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3.设香港某银行的即期汇率牌价为

HK/USD7.786 4-7.787 0，三个月远期为360-330。请问：

（1）三个月远期实际汇率HK/USD是多

少？

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