内容发布更新时间 : 2024/11/5 5:40:35星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

精品资料

（2）假设某商人卖出三个月远期USD10

000，可换回多少三个月远期HK$?

（3）如按上述即期外汇牌价， 我国某公司

出口机床原报价每台 HK$30 000，现香港进口商要求改用美元向其报价，则该公司应报价多少？为什么？

可编辑修改

精品资料

4.设某市场美元/英镑的即期汇率为1英镑

=1.5美元，该市场英镑利息率（年利）为7.5%，美元利息率（年利）为5%。运用利率平价理论，求一年期远期汇率为多少？

5.某股票预计在1个月和3个月后每股派发1

元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约，请问：

可编辑修改

精品资料

约的初始投资价值为多少？（1）该远期价格是多少？

（2）若交割价格等于远期价格，则远期合

可编辑修改

精品资料

6.下面两组资料显示了Pearson先生所处

的市场环境：

资料一、初始的市场汇率和利率

美元/欧元汇率 美元利率 欧元利率 即期 1.300 0 9.6% 5.75% 1月 53/56 9.625% 6% 4月 212/215 9.875% 6.25% 1×4月 158/162 9.88% 6.30% 可编辑修改

精品资料

资料二、一个月后的市场汇率和利率

美元/欧元汇率 美元利率 欧元利率 即期 1.300 0 9.7% 5.8% 3月期 176/179 10% 6% （1）Pearson先生进行了欧元/美元1×4

远期对远期掉期交易，下图分别描述了这项交易的资金流动和利润变动情况。图中实线表示最初1×4月期远期对远期交换；虚线表示1个月后执行的即期/3月期平仓交换。请选择合适的数据进行计算，并将下图填补完整。

可编辑修改