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股票投资案例分析

【篇一：股票投资案例分析】

股票投资案例分析 前言 通过学习这们课程我了解到我国证券市场始建于 1986 年， 相对于荷兰等国家来说我国证券发展较晚。

初期百姓对证券知之甚少， 股票发行的初期部分是强制分派， 那些被分派的对象也是最幸运的人， 很多在不知不觉中就成了万元户。 这时在中国市场出现了 羊群效应 ， 很多人红了眼一时间证券交易所车水马龙。

1992 年， 与上市公司激增同步的， 是股票交易额的几十倍地放大， 在这个扩张过程中， 国家从股市筹集资金额度巨大， 市场开始进入真正的低迷期。

1994 年， 我国股市几乎崩盘。

2005 年 4 月我国开始启动股权分置改革， 股市当时跌到 988 点见底一路狂飙， 市场上流传了很久 万点论 ， 中国股市成了人们的投资的提款机， 交易所爆满， 基民排长队买基金的场景让人民失去了 理智，上证指数越过了 6000 点大关， 股民都看高万点大关， 直到 2007 年 9 月， 股市突然急转直下， 直到点跌 1000多点。

这是人们才恍然大悟， 知道股票不是百分之百赚钱的， 不是凭着主观臆断就能轻易的获得报酬的。

投资股票最忌讳乱投和道听途说， 但是由于股民自身获得消息渠道的局限性， 很多切实可靠的数据无法及时的搜寻到， 从而证券分析的方法就变成了一纸空文。

老百姓投资应该抓住一个规律： 事物的发展是有紧密的逻辑关系的。 比如， 当一个公司的业绩不断增长时股价也会不断上升， 当一个公司的业绩不断下降那股价也会持续下跌的。

由此可知事物的发展必然有着密切的联系， 依靠着事物之间的联系， 就可预测事物的发展。

我们买卖股票， 通常是通过基本面和 k 线图的研究与分析来决定股票的买卖点， 这种方法在十年前比较有效， 但在今天复杂多变的股票市场上， 这种方法有时无效， 主力资金或庄家常常刻意地做出 k 线图诱骗投资者买卖股票， 在不该买入时买入， 造成投资者长期被套;而在该买入时不敢买入， 反而卖出， 卖出后该股连续上涨， 让投资者后悔不已。

经典Ｋ线分析 Ｋ线图分析是股市技术分析中最为常用的技术， 其历史较为悠久， 各种论述普通图形特点的书籍也不少。本书主要针对有一定经验的职业投资者与基金经理， 主要介绍沪深股市中的一些经典Ｋ线组合与职业机构新创的Ｋ线组合， 而没有提到基础知识， 内容与传统的多数论述有所不同， 更为符合中国国情。

一、 极限Ｋ线的经典组合（顶与底的判断） １ ． 星之旅。

我们通常把高位的放量十字星成为黄昏之星， 低位放量的十 字星成为希望之星， 星的出现是较为可靠的反转图形。 ２ ． 曙之极。

在明显高位出现一个大阳线后紧接着出现一个大阴线， 我们称之乌云盖顶； 在明显的低位出现一个大阴线后紧接着出现一个大阳线， 我们称之为曙光初现， 这两种图形的出现意味着出现强大快速的多翻空或空翻多。 ３ ． 岛之光。

在局部的高（低） 位， 由于在不长的时间内出现两个方向相反的跳空缺口， 并把两个缺口之间的Ｋ线孤立成一个岛型状， 此岛往往是一段时间内的重要底部或头部。 ４ ． 孕之兵。

通常情况下我们把高位出现一根大阳线之后， 紧接着在这根大阳线实体中间部位出现小阴线我们称之下跌孕； 在低位出现一根大阴线后， 紧接着在这根大阴线实体部位出现小阳线我们称之为上涨孕， 通常孕之反转属于被动性的较多， 因而反转的速度较慢。 ５ ． 转向尖。

在股市中最为常见的转向Ｋ线为头尖底（顶）， 三重底（顶）， 双底（顶）， 园弧底（顶）， 在后续的尖部区域成交量放大， 转向的可靠性越强， 操作上应重仓作多或者作空， 切忌犹豫。 二、 中继Ｋ线的经典组合（回荡的判断） １ ． 旗形线。

从９ ８ 年以来， 五个浪形的旗形整理成为大黑马与大黑熊的密集藏身地带， 其中下飘旗形的向上突破易产生黑马， 上飘旗形的向下突破易出现黑熊， 大家可以参照北京天桥的９ ８ 年走势。 ２ ． 三角线。

顾名思意， 一个三角形就是价格浮动由大到小而形成的三角， 三角形最右边的一个角成为三角形的头， 通常是整体形态继续模型的突破点， 操作上， 在三角形的后１ ／ ３ 区域应取消买卖指令， 等待突破方向的选择。

３ ． 规律线。

在局部高位出现连续放量阳线组合， 但股价在一段时间内没有明显上涨， 意味庄家在作骗线出货； 在局部低位出现连续的无量阴线组合， 但股价在一段时间内没有明显下跌， 说明庄家重仓被套。

三、 陷入泥潭Ｋ线的经典组合 通常情况下连续出现无量带有上下影线的阴阳相间的Ｋ线组合， 意味着股价或大盘的走势陷入泥潭， 需经过长时间的盘局， 只有消息面才能打破这种走势。 四、 总攻前的异动创新组合 １ ． 坦克阵。

当在低位出现大幅低开的大阳线Ｋ线时， 代表主力的最后吸货或探底完成， 有望短线上冲， 我们称之为冲锋阵； 当在高位出现大幅高开的大阴线时， 代表主力的冲高完成， 可能进入出货阶段， 我们称之为长征阵。 ２ ． 停板秃。

当个股在地位发生涨停板或在高位发生跌停板时， 往往意味着短线作多与作空的总攻开始， 短线机会相当大， 并且停板的时间具上午开盘时间越近， 证明主力敢于在高位吃货或在低位出货， 这样图形的有效性越强。 ３ ． 同步琏。

当个股的走势与大盘走势图形达成完全一致（或者截然相反） 时， 并且个股与大盘均出现经典图形， 代表 该股具有极为突出的作多或作空能量， 方向判断应以个股的方向为主。

案例一： 从上市的开始的暴涨到现在暴跌， 比亚迪回归 a 股之后的市场表现跌宕起伏， 比起酝酿三年多的回归之路并不逊色。

2011 年 10 月 10 日， 上市刚满三个月的比亚迪开盘小幅上扬后， 旋即改头向下， 盘中一度探及 17.98元， 首次破发。

截至当日收盘， 比亚迪报 18.09 元/股， 下跌 6.27%， 创回归 a 股以来新低。

上市之初， 经过一轮爆炒， 比亚迪在短短五个交易日一度冲高到 35.55 元/股， 较发行价接近翻番。

随后， 公司股价涨少跌多， 一度跌穿 18 元/股的 a 股发行价。

若从 7 月初比亚迪股价收盘最高位置看（按 a 股总股本 15.61 亿股计）， 公司在短短三个月内市值蒸发 247.89 亿元。

12 月 18 日， 比亚迪首款旗舰车型 g6 将在津正式上市。

作为比亚迪旗舰车型， g6 在各个方面对自身提出了近乎苛刻的品质要求。

在与顶级豪车品牌戴姆勒 奔驰公司合作的过程中， 比亚迪提升了自身产品的设计理念。

据销售经理介绍， g6 采用了与奔驰、 宝马同级别的中高级车主流悬挂系统前双横臂+后五连杆， 机械结构上的优势让车身的稳定性和操控性更加优越。

同时， g6 采用了欧洲高端 b 级车流行的安全笼式结构以及 3h 高钢性车身， 并应用法格尔全数控冲压。

这种车身结构具有非常强的吸能作用， 发生碰撞事故后， 撞击力会被笼式车身结构吸收， 大大减少对乘客舱的破坏。

比亚迪今年第一季度实现净利润 1.7 亿元， 其后面季度个人认为比

亚迪的业绩应该不会马上上升， 现在企业正在努力做好自己的产品， 虽然短期来看， 其股票价格不会马上上涨， 但从长久来看， 比亚迪的发展还是有很大的潜力的， 5 月 23 日， 比亚迪从安全认证第三方机构美国 ul 认证手中， 获得车载充电器 ul 包括新能源汽车认证等 5 张证书。

比亚迪股份有限公司总裁王传福在新闻发布会上表示， 比亚迪将加快新能源产品在全球的推广。

个人认为， 虽然从财务指标上来看比亚迪企业的现在状况是非常差的， 其企业生存下来的几率也是低的， 加上在之前发生的事情让大家对这个品牌失去了一定的信心， 可想而知， 在短期内， 其企业想要快速发展到以前的程度是不大可能的， 如果现在正确的纠正错误， 专注于改造和发展自己的产品， 提高自己产品的性能， 加强售后服务， 提高社会责任， 从而改善品牌建设， 还是有可能再次快速发展， 还有国家政 府所出的政策， 是有利于企业的发展， 而且比亚迪企业的资源是中美的资源， 尤其是纯电动汽车的技术在中国也是数一数二的， 再加上国家的补助与推行和当今社会发展的趋势来看， 比亚迪在中国的市场是非常大的， 其后面发展的能力还是值得大家关注的， 我认为比亚迪是具有一定的发展潜力和投资价值的股票。

案例二: 投资亮点： 1、 公司的主要业务有石油与天然气勘探开发、 开采、 石油炼制以及化工业务。

是中国最大的一体化能源化工公司之一,是中国最大的石油产品和石化产品的生产商和供应商,也是中国第二大原油、 天然气生产商。 2、 天然气业务是中国石化 十二五 计划中的重点: 十二五 计划,天然气将成为公司发展的重点。

随着普光气田的建成投产,公司天然气产量实现了大幅增长。

2010 年公司天然气产量达到 125 亿立方米,天然气产品产量的提升对上游勘探与开采业务盈利的增长也做出了一定贡献。

3、 公司的天然气产出稳步增长,未来需关注特别收益金征收体系调整和海外油气资源注入的可能:当前的政策体系下,预计公司国内原油产出不太可能大幅度增加,但是天然气产出存在提升空间。

未来需要关注特别收益金征收体系变化对公司油气产出的影响,需要关注海外油气资源注入上市公司的可能。

4、 下游炼油和销售业务毛利已达国际市场水平:尽管原油价格近期大幅度提升,国内炼油和批零销售综合毛利仍已超过 20 美元/桶,接近发达国家自由市场水平。

其实目前国内的成品油定价制度,已经在快速推进终端消费定价的市场化,而今年有望出台的定价制度革新将可能进一步提升炼油销售板块的一体化毛利水平。

5、 可转债发行有助于业绩稳步增长:2010 年 5 月公司拟发行可转债总额不超过人民币 230 亿元,募集的资金将用于武汉 80 万吨/年乙烯工程、 安庆分公司含硫原油加工适应性改造及油质量量升级工程、 石家庄炼化分公司油质量量升级及原油劣质化改造工程、 榆林-济南输气管道项目及日照-仪征原油管道及配套工程项目。

可转债的发行将推动以上项目的顺利进行,为公司乙烯产能扩张,油品质量提高,油气管道建设等做出贡献。

案例三: 从 k 中我们可以看出， 之间相当长一段时间， 股价一直是处于强势上涨的阶段。

移动平均线一直是成多头排列的。

在上升到最高点后， 出现了一个死亡交叉， 股价一直震荡下行， 出现了反转行情， 又开始回升。最近半个月走势弱于指数-9.74%； 从当日盘面来看， 明日将惯性冲高。

近几日下跌力度趋缓； 该股近期的主力成本为 69.42 元， 已上穿主力成本， 后市密切留意； 周线为上涨趋势， 如不跌破 36.62 元 不能确认趋势扭转。

股价在 60 元点位时， 成交量开始放大， 并一直成交量保持在高位， 可见阻力线应该在六十元附近。

期间ＭＡＣ Ｄ 由负值、 正值交替出现， 结合移动平均线知出现正值买入信号， 是买入时机， 由正值转为负值， 为卖出时机。 近期该指标波动频繁， 未来价格尚不确定。