内容发布更新时间 : 2024/5/12 12:03:46星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

案例分析：

（1）计算各指标值

企业在2011年的销售增长率=（180－150）／150×100％＝20％ 企业的销售净利率＝30/150＝20％ 股利发放率＝21/30＝70％

根据2010年的资产负债表，分析研究各项目同销售收入之间的依存比例关系，并编制出用销售百分比形式表示的资产负债表，如表5．9所示：

根据表5．9可得：

由于销售增长所引起增加的资产占用量＝（150－120）×54％＝16.2（万元） 由于销售增长所引起增加的负债占用量＝（150－120）×10％＝3（万元） 公司提取可利用的折旧＝8×（1－40％）＝4.8（万元） 公司留存收益＝180×20％×（1－70％）＝10.8（万元） 零星资金需要量=5（万元） （2）需追加的资金量=由于销售增长所引起增加的资产占用量－由于销售增长所引起增加的负债占用量－可利用的折旧－留存收益＋零星资金需要量=16.2－3－4.8－10.8＋5=2.6（万元）

所以，该公司2011年需要追加2.6万元的资金。

【实训五：经营决策分析】

【案例一】这样的计划可行吗

苏南胶鞋厂生产两种产品，有关资料如下：

产品名称 胶面长靴 胶面半靴 单位变动成本 6.50元 5.20元 单位售价 12.60元 10.20元 平均月产量 15 000双 9 000双 2004年3月份，根据销售部门预测，胶面长靴的销售量有下降趋势，人们越来越倾向于购买一种市面上新近出现的布面胶鞋，但该厂目前长靴的产量与市场需求还基本上适应。

4月初，计划部门提出一份计划，决定5月份先投产布面胶鞋7 500双，为以后月份扩大生产提供经验。为此，胶面长靴需减产7 000双。为进行设计试制，工艺改造和人员培训将要增加支出2 000元。

预计布面胶鞋单位变动成本7.4元，售价12.90元。 要求：对该厂计划部门提出的计划是否合理作出分析。 案例分析：

本案例中决策应考虑：

1、 从长计议，转产是否必要

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2、若有必要转产，什么时机最好。

3、考虑转产时机，主要看抓住时机所能带来的净收益是否最大。 4、筹备转产的一次性支出2 000元，如何处理。 具体测算分析如下：

1、胶面长靴的销售量有下降趋势，尽管目前产量与市场需求还基本适应，但随着时间的推移，胶面长靴将不得不减产，而布面胶鞋的需求量上升趋势。尽管5月份投产7 500双不算多，但随着时间推移，它的产销量将越来越大，转产是必要的。

2、6月份将进入梅雨季节，对胶鞋的需求量必然将大增。既然布面胶鞋越来越受欢迎，当雨季到来时，其需求量更将大增。该厂计划部门4月初提出计划，经过必要的筹备阶段，于5月份投产，取得一定经验后，6月份就有条件大量增产，正好赶上销售旺季，所以这是一个十分及时的转产计划。

3、5月份的确有一定损失，如下：

布面胶鞋投产所增加的边际贡献＝（12.9－7.4）×7 500＝41 250（元） 胶面长靴减产所减少的边际贡献＝（12.6－6.5）×7 000＝42 700（元） 净损失 1 450元

但可以预计，6月份由于布面胶鞋的产销量能够大幅度增加而带来的增收将远不止此。从长远考虑，则因此而增加的受益将大大超过目前暂时的损失。

4、转产是必要的，为筹备转产而增加的支出2 000元是无关成本，决策时不必考虑。

【案例二】是否接受这份订单

华跃新技术开发有限公司是一家生产可调灯光灯具的工厂。该公司总经理说：“现在的生产每况愈下！”他说这番话的原因是最近看了一份本年度1月至9月会计期间的利润表（见表一）。

表一 华跃新技术开发有限公司利润表（1～9月） 单位：元 销售收入（15000盏、单价250） 减去成本： 材料（15000盏、每盏17元） 人工（15000盏、每盏75元） 生产间接费用 变动成本（15000盏、每盏9元） 固定成本（1800000元的9/12） 销售及营销管理费用分摊 （每月105000元） 净利润（损失） 255000 1125000 135000 1350000 945000 3750000 3810000 （60000） 销售经理刚刚收到一份特种订单：5000盏灯，每盏灯的合同价是130元。他就这一意向请示了总经理，总经理说：“这价格确实太低了！特种订单的价格比我们每盏的成本价146元还要低，还不包括特别设计所花费的固定管理费用20000元。”销售经理说：“如果我们不接受这5000盏灯的订货，我们剩余的生产能力也别无它用，我认为还是接受的好。”

现将单位成本表列出如表二所示。

表二 单位成本表

项 目 直接材料

单位成本（元） 17 12

直接人工 间接费用 变动成本 固定成本（按每年40000盏计算） 总生产成本 75 9 45 146 要求：

（1）你作为公司的财务管理人员，为总经理作出公司是否应该接受这一订单的决策，并说出你的理由。

（2）在将来，公司是否应该接受这类订单？ 案例分析：

（1）从表上看，总经理说的是有道理的，特种订单每盏灯的合同价是130元，而每盏灯的成本价是146元，所以接受这一特种订单每盏灯亏损16元，而且还需要发生特别设计费用（专属成本）20000元就更不合算了。但应该只知道，每盏灯的成本价146元里有45元的固定成本，它是否与此项决策无关的成本，所以不应该考虑。是否接受此项订货关键是看这批订货能否带来正的贡献边际。下面用差别损益法进行分析，如表6.13表：

表 6.13 差别损益表 单：元 项 目 相关收入： 相关成本 其中： 增量成本 专属成本 差别损益 接受订货 130×5000=650000 525000 101×5000=505000 20000 不接受订货 0 0 差别损益 650000 525000 125000 通过以上分析计算可以看出，由于差别损益125000元大于零，所以可以接受此项5000盏灯的特种订货。

（1） 作为一个总的指导思想，如果考虑以下情况，应该接受此类订单，原因有三： ①有剩余的生产能力。

②所期待的贡献边际是正数。

③一时还没有能提供更好贡献边际的产品。

【案例三】海景公司如何开发新产品

海景公司是一家生产装修材料的企业，现在它又想兼营汽车配件生产，主要有以下四个原因：

（1）现代城市中私家车大增，汽车配件市场是个迅速扩大的领域。 （2）该公司对地方汽车工业知之甚多。 （3）现有的工厂条件能适应新产品的生产。 （4）公司劳动力既有技术又有适应能力。

在经过产品可行性论证之后，公司正努力达到产品之间的合理均衡，而且还要解决闲置生产能力的问题。然而，其主要问题是：在不对公司成本结构作重大改变的情况下，他们如何利用工厂的现有条件增加生产？

目前，公司一年的固定管理费用是600 000元。现在的预计销售水平是每月2 500 000元，但是随着市场的扩展、销售量的增大，可能将销售额提高到每月3 520 000元。销售额的增长会带来成本的上升，预计直接材料成本会从每月的22 000元增加到34 000

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元，而每月的工资费用将会从30 000元增加到60 000元。以上工厂利用率（达到最大限度）的增加将会导致估计的变动费用增加，如表6.23所示。

表6.23 预计变动费用变动情况 项目 维修费用 仓储费用 工厂管理费用 总计 在目前的销售额下（元／月） 10 000 5 000 30 000 45 000 增产新产品后（元／月） 23 000 10 000 35 000 68 000 身为公司会计师，你被要求： （1）根据所给数据编制贡献式利润表，以供董事会对各种可能作出迅速的评估。 （2）准备一份给董事会的报告，列举理由说明你的建议方案。 （3）你对上述（2）中的分析可能会有什么疑虑？ 案例分析：

（1）根据所给数据编制贡献式利润表，如表6.24所示。

表6.24 利润表

项目 销售收入 减：变动成本 其中：直接材料 直接人工 变动费用 得：贡献毛益 减：固定管理费用 得：税前净利 在目前水平下（元／月） 2 500 000 22 000 30 000 45 000 97 000 2 403 000 600 000 1 803 000 增产新产品后（元／月） 3 520 000 34 000 60 000 68 000 162 000 3 358 000 600 000 2 758 000 （2）从年度利润表中可以看出，增加新产品后年度贡献毛益将会增加955 000元。 销售利润率有所上升，从72.12%上升到78.35% 贡献毛益率有轻微下降，从96.12%下降到95.40%

短期的利润增加达53%，所以，在目前的闲置生产能力别无他用，又没有其他信息资料的情况下，建议董事会可以执行增加新产品的方案。

（3）上述（2）中的分析可能会有以下疑虑：

① 预测各项数据估计的可靠性如何？如果销售收入的增加只有41%，而工资费用则几乎翻番怎么办？对于这一估计的生产提高能有把握吗？固定管理费用肯定决不会增加吗？

②其更为长期的影响会如何呢？计划提高的生产能力有多少？何时可以达到？为了保存一定的剩余生产能力，在短期上来说提高销售价格（和利润率）是更为明智的。

【案例四】西门子公司是自制还是外购部件

西门子公司生产部件T－1，每年生产15000个。这种部件被用于制造西门子公司的好几种产品。每个T－1的成本如下（单位：欧元）

直接材料 20 直接人工 12

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变动性制造费用 5 固定性制造费用 3 合计 40

在分配给T－1的所有固定性制造费用中，9000元属于直接固定制造费用（用于生产部件T－1的机器的年租用成本），其余是共同固定制造费用。一个外部供应商提出以38.5元的价格向西门子公司销售该种部件。当前用于生产该种部件的设备没有其他用途。 要求：

1.试分析西门子公司应当自制还是外购部件T－1？

2.西门子公司愿意支付给外部供应商的最高单位价格是多少？ 本题答案略

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