内容发布更新时间 : 2024/12/23 10:40:55星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

三级题库

单选题（共20题，每题5分）

1、已知当前股价为8元，该股票行权价格为8元认购期权，权利金是每股0.4元，合约单位为1000，则卖出2张认购期权合约的权利金收入为（）元，期权到期日时，股价为8.4元，则期权合约交易总损益是（A）元

A.800，0 B.400，0 C.800，-800 D.400，-400

2、已知当前股价为10元，该股票行权价格为11元的认购期权，权利金是1元，购期权的盈亏平衡点是（C）元

A.10 B.11 C.12 D.13

3、行权价格越高，卖出认沽期权的风险(B)

A.越小 B.越大

C.与行权价格无关 D.为零

4、一般而言，对以下哪类期权收取的保证金水平较高(C)

A.平值 B.虚值 C.实值 D.无法确定

5、以下哪一个正确描述了theta(C)

A.delta的变化与标的股票的变化比值

则卖出认 B.期权价值的变化与标的股票变化的比值 C.期权价值变化与时间变化的比值 D.期权价值变化与利率变化的比值

6、下列关于备兑开仓和卖出开仓的叙述错误的是(D)

A.两者都是期权义务方

B.备兑股票认购期权策略中，投资者需要持有股票来担保风险 C.卖出开仓中，投资者需要缴纳履约保证金作为期权合约担保 D.由于保证金制度，卖出开仓的风险和收益被缩小 8、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（C）

A.期权价格与股票价格 B.期权价格与行权价格 C.期权隐含波动率与行权价格 D.期权隐含波动率与股票价格

13、行权价为50元的认购期权，权利金为3元，到期时标的证券价格为52元，请计算卖出该认购期权的到期收益以及盈亏平衡点

A.2元、50元 B.1元、53元 C.5元、54元 D.3元、50元

14、小明以5元卖出一张行权价格为60元，两个月到期的认沽期权，之后股票大涨，到期日价格为66元，则小明的每股盈利为（C）元。

A.11 B.6 C.5 D.0

15、已知当前股价是10元，以该股票为标的、行权价为10元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设利率为0，则按照平价公式，认沽期权的价格应大约为（A）元

A.2 B.8 C.1 D.10

16、已知希腊字母Theta绝对值是6，则当到期时间减少一个单位时，认购期权的权利金如何变化（B）

A.上升6个单位 B.下降6个单位 C.保持不变 D.不确定

17、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的

A.极度实值期权 B.平值期权 C.极度虚值期权 D.以上均不正确

18、已知投资者开仓卖出2份认购期权合约，一份期权合约对应股票数量是1000，期权delta值是0.5，为了进行风险中性交易，则应采取的策略是(D)

A.卖出500份股票 B.买入500股股票 C.卖出股票1000股 D.买入股票1000股 19、合成股票空头策略指的是(B)

A.买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约 B.卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约