内容发布更新时间 : 2024/11/6 8:12:32星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

(1) 投资净现值

n

NPV=∑(CI-CO)t(1+i)-t

t=1

NPV= (万元)

考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取10%（下同），此时，NPV=（万元），大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。 (2) 投资回收期

通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为一年零十一个月，投资方案可行。 (3) 内含报酬率

根据现金流量表计算内含报酬率如下：

n

NPV（IRR）= ∑（CI-CO）t（1+IRR）-t=0 IRR=60%

t=1

内含报酬率达到60%，远大于资金成本率10%，前5年内市场增长性很好。 财务分析 主要财务假设

公司设在芜湖市区，大学生自主创业在税收上享受“三年免征所得税”的政策。因此在公司成立的前三年免征所得税，正常税率为25%。

公司的存货控制采用后进先出的方法。考虑到目前通货膨胀的经济形势器设备使用寿命为5年，期末无残值以直线折旧法计算。公司自盈利之年起以净利润的30%分红。

主要财务报表 (1) 利润表

表10-1 利润表

一、营业收入

减：

营业成本 销售费用 管理费用

第一年

单位:万元

第三年

第四年

第五年

第二年

二、营业利润

加： 减： 三、利润总额

减： 四、净利润

所得税 营业外收入 营业外支出

(2) 现金流量表

表10-2 现金流量表 单位:万元 项 目 一、经营活动产生的现金流量: 提供劳务收到的现金 现金流入小计 接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工的现金 支付的所得税 支付其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 购建固定资产所支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还借款所支付的现金 分配股利所支付的现金 偿付利息所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第10章

针对可能发生的技术风险，市场风险，管理风险，人才风险和法律风险等，公司制定了详细对策，保证公司在面对这些风险的时候临危不乱，防患于未然。 遇到突发事件和不可抗拒因素时可以启动紧急预案，保证公司的正常良性经营。 技术风险

（1）网络环境风险：存在系统不匹配和消费者恶意盗刷的行为 （2）数据存取风险：后台基站的不安全 （3）网上支付风险：流量过大导致系统崩盘

解决方案：

（1）加大网站的运行和维护资金的投入力度，开发保证本企业网站正常运行新技术，保证网购的正常进行。

（2）与有实力的大公司合作 （3）运用支付宝和储蓄卡进行支付 市场风险

（1）消费意识风险：消费者的不信任

（2）品牌风险：自由品牌抵抗不住大公司的压榨 （3）服务风险：随着业务的扩展，服务的质量得不到保证 （4）经营风险：公司战略发生偏移，或者被大公司强行收购 解决方案：

（1）管理者应根据城市地方风俗，完善配套服务，满足消费者健康、新颖、快捷的需求。

（2）加强宣传力度，充分利用网络社区、博客、空间宣传、网站做好SEO工作。

（3）好的服务是获得大销量的关键因素之一，管理者应更加注重服务的享受性以增加顾客粘性。

（4）管理者应加强网站经营经验，以及有一定人脉资源。

（5）建立科学的激励措施，对工作突出的员工应加薪、延长假期、职务提升等激励措施，减少和避免人才流失。

（6）建立公司特有的公司文化。把员工紧密联系在一起，加强集体观念，将公司员工凝聚在一起，为公司共同努力。

财务风险

（1）筹资风险：债权人提前要债 （2）投资风险：投资不合理 （3）资金回收风险：资金链不稳定

（4）收益分配风险：没有照顾到企业的利益 解决方案：

（1）建立一套适时的财务预警系统，包括基本检测系统、适时检测系统、跟踪检测系统。

（2）完善财务制度，有针对性地实施过程控制。

（3）建立合理的投资政策，吸引投资者进行投资。 （4）制定收益共享原则，利润大家分享，促进共同成长。 法律风险

（1）股份公司设立中的法律风险：没有合理分配股权和红利 （2）知识产权法律风险：个别产品存在侵权 （3）人力资源管理法律风险：提前解聘的风险 （4）商业秘密的法律风险：公司经营秘密被泄露 解决方案：

（1）健全法律顾问工作机构，充实法律顾问工作人员。

（2）聘用法律专家参加公司经营与决策，防范、降低市场风险和法律风险。 （3）重视法律知识教育培训，提高经营管理人员业务素质。 （4）建立防范企业法律风险的内部管理六大制度。

（5）建立测评监控企业法律风险的指标体系。