内容发布更新时间 : 2024/6/17 0:48:28星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

2018年国外商业银行之资产负债表分析报告

正文目录

一、

美日商业银行发展阶段概览................................................................................. 7

1.1 美国：从单体银行走向混业经营全能银行 ...................................................................7 1.2 日本：战后崛起和失落二十年，“主银行制”下银企休戚与共 ....................................8

二、 三、

资产增速随经济起伏，历次危机驱动变革........................................................... 8 资产配置：信贷占比相对稳定，非信贷起伏明显 .............................................. 10

2.1 资产增速：宏观经济、行业监管是两大决定因素 ........................................................8

3.1 资产结构：金融危机后配置回归稳健，非信贷类资产波动明显.................................10 3.2 贷款结构：经济转型升级以及利率市场化带动零售贷款长足发展 .............................11 3.3 投资结构：利率水平以及混业经营是证券投资的重要影响因素.................................16

四、 负债端：利率市场化和金融脱媒影响存款规模.................................................. 18

4.1 负债结构：经济危机影响负债能力，利率市场化改变负债格局.................................18 4.2 存款结构：利率市场化以及金融脱媒加速生息存款占比的提升.................................20

五、 资本：杠杆率均有下行，巴塞尔协议强化资本要求 .......................................... 24

5.1 资本规模和充足率：权益资本资产率走高，巴塞尔协议强化充足率要求 ..................24 5.2 资本构成：资本溢价是主要构成部分，商业银行资本补充途径丰富 .........................26

六、 美日分类别银行分析：行业集中度提升，业务专注领域分化............................ 28

6.1 美国 ...........................................................................................................................28 6.2 日本 ...........................................................................................................................31

七、 他山之石：行以致远，资负发展和经营模式的变革 .......................................... 32

7.1 中国：经济转型升级，商业银行在降杠杆强监管下开启低风险稳增长模式...............32 7.2 他山之石：行以致远，资负发展和经营模式的变革...................................................35 7.3 投资建议 ....................................................................................................................36

八、 风险提示： ........................................................................................................ 36

8.1 资产质量受经济超预期下滑影响，信用风险集中暴露 ...............................................36 8.2 行业监管趋严超预期 ..................................................................................................36 8.3 市场下跌出现系统性风险...........................................................................................36

图表目录

图表 1 图表 2 图表 3 图表 4 图表 5 图表 6 图表 7 图表 8 图表 9

美国商业银行数量自利率市场化后大幅下降 ..............................................................7 商业银行集中度提升（单位：家）.............................................................................7 1970-2017世界银行业竞争力变化（前十占比）.......................................................8 日本银行数量变化 ......................................................................................................8 美国商业银行资产增速...............................................................................................9 日本商业银行资产增速.............................................................................................10 美国商业银行大类资产配置 .....................................................................................11 日本商业银行大类资产配置 .....................................................................................11 中国上市银行大类资产配置 .....................................................................................11

图表 10 大类资产配置对比 ....................................................................................................11 图表 11 美国商业银行贷款（含融资租赁）增速 ...................................................................12 图表 12 美国商业银行贷款（含融资租赁）组成 ...................................................................12 图表 13 零售业务发展迅速 ....................................................................................................12 图表 14 19 世纪 80 年代后抵押贷款兴起 ..............................................................................12 图表 15 房地产抵押贷款结构 ................................................................................................13 图表 16 个人贷款结构变动：信用卡业务增速显著................................................................13 图表 17 商业银行不良贷款率 ................................................................................................13 图表 18 商业银行拨备覆盖率 ................................................................................................13 图表 19 日本商业银行贷款增速.............................................................................................14 图表 20 日本商业银行贷款及贴现分布 ..................................................................................14 图表 21 公司贷款 70%投向中小企业.....................................................................................14 图表 22 行业分布：制造业占比下降而房地产占比提升 ........................................................14 图表 23 商业银行不良贷款率 ................................................................................................14 图表 24 商业银行拨备覆盖率 ................................................................................................14 图表 25 存款类金融机构人民币贷款以非金融企业为主 ........................................................15 图表 26 存款类金融机构居民贷款中 短期和中长期消费贷款占比提升 .................................15 图表 27 美国零售贷款（调整后）发展进程...........................................................................15 图表 28 美国零售贷款（调整后）结构变动...........................................................................15 图表 29 国内商业银行贷款不良率较低 ..................................................................................16 图表 30 拨备覆盖率触底回升 ................................................................................................16 图表 31 美国证券投资规模增速.............................................................................................16 图表 32 投资证券结构占比 ....................................................................................................16 图表 33 MBS 规模增速 ......................................................................................................... 17