内容发布更新时间 : 2024/9/19 15:32:31星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

《证券投资理论与实务》 复习资料

1、 投资与投机的区别：①投资必须有详尽的分析；②投资应该具有安全性的保障； ③投资必须能够得到“满意的回报”。投机恰好相反 2、 股票的定义：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 3、 普通股票股东的权利：①公司重大决策参与权；②盈余分配权；③剩余资产分配权； ④股份转让权；⑤优先认股权。 4、 普通股的分类：

① 蓝筹股：指由经营业绩良好，运作稳定成熟，能定期分派股利，并在某一行业中处于支

配地位的大公司所发行的普通股。

② 成长股：它指的是销售额和收益额在迅速增长，并且其增长速度快于整个国家及其所在

行业的增长水平的有限公司所发行的股票。

③ 周期股：它是指那些收益随着商业周期性波动而波动的公司所发行的股票。

④ 防守股：它是与周期股相对应的一种股票，指的是在商业条件普遍恶化时，其收益和红

利仍高于其他股票的平均水平的股票。 5、 无记名股票 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。 无记名股票的特点：

① 股东权利归属股票的持有人 ② 股款一次缴纳 ③ 转让简单 ④ 安全性比较差 6、 B股 含义：B股也称境内上市外资股。B股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。

B股采取记名股票形式，以人民币表明股票面值，以外币认购、买卖，在境内泸、深证券交易所上市交易。

2001年2月对境内居民个人开放B股市场之后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股”外资股”性质也发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行B股的协议转让。境内居民个人所认购B股不得向境外转托管。经有关部门批准，B股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向B股股东支付股利和其他款项时，以人民币计价和宣布，以外币支付。 7、 特殊情况的股票简称 ① 股票前加“ST”，表示该股票特别处理，“ST”股票表示该公司在某些方面存在较严重的

问题。其报价的日涨跌幅限制为上一交易日收盘价的上下5%之间。 ② 股票前加“*ST”，是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警

示存在终止上市风险的特别处理”。被实施退市风险警示处理的股票日涨跌幅限制为前收盘价的5%。

8、 股票的价值 ① 股票的票面价值：又称面值，即在股票票面上表明金额。

② 股票的账面价值：又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

③ 股票的清算价值：是公司清算时每一股份所代表的实际价值。 ④ 股票的内在价值：即理论价值，也即股票未来收益的现值。 9、 股息、红利的分配原则 ① 分配前扣除 ② 执行股利政策 ③ 按比例分配 ④ 同股同权

10.影响股票价格的主要因素（大题）17&21页 ①经济周期的不同阶段 ②通货膨胀的严重程度 ③ 政府的影响和干预

11.市场利率的变动（判断）P18 12.债券的类型 根据主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 政府债券的特点：

① 安全性高 ②收益稳定 ③流动性强 ④免税待遇 13、按付息方式分类 ①零息债券：是指债券偿还期内不支付利息的债券，包括贴现债券和到期一次性还本付息债权。

②付息债券：债券合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年和每年支付一次）。 14、封闭型基金P33 封闭型基金是指经济核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 15、货币市场基金的投资对象 期限在1年以内 ①银行短期存款 ②国库券

③公司债券 ④银行承兑票据 ⑤商业票据

16、交易所交易基金最大特点是：它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。

17、巨额赎回：超过当日基金单位总份数的10% P41 ①全部赎回：支付能力强

②部分顺延赎回：在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%

③暂停赎回：连续两个交易日发生巨额赎回，暂停时间不能超过20个交易日。 18、金融期货与金融远期的比较 ①标准化程度不同 ②价格确定方式不同 ③交易场所不同 ④履约方式不同

19、期权的时间价值还取决于标的资产的市场价值与执行价格之差的绝对值。当差额为零，期权的时间价值最大。当差额的绝对值增大时，期权的时间价值是递减的。一般来说，平价期权时间价值最大，交易通常也是最活跃。期权处于平价时，转为实值则买方盈利：转为虚值则卖方盈利，故投机性最强，时间价值最大。

20、证券公司的主要业务P75 ①证券承销与保荐业务 ② 证券经纪业务

21、证券服务机构包括： 会计师事务所、律师事务所、投资咨询机构、资信评级机构和资产评估机构 22、证券市场的分类P89 ①按证券的种类不同，分为股票市场和债券市场

②按证券的组织形式不同，分为场内市场和场外市场

③ 按证券的运行过程和证券市场的具体任务不同，分为证券发行市场和证券交易市场。 23、股票公开发行与不公开发行P92 这是根据发行的对象不同来划分

公开发行：是指事先没有特定的发行对象，想社会广大投资者公开推销股票的方式。

不公开发行：是指发行者只对特定的发行对象推销股票的方式。①股东配股；②私人配股 24、影响股票发行价格的因素 ①公司业绩与预期增长表现 ②行业特征 ③股票市场状况

④ 股票售后市场运作 24、发行费用 ①中介机构费：包括会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等。财务顾问费应由主承销商承担。

包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%至3%： 代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%至1.5%

②上网发行手续费：上网发行手续费的收费标准为募集金额总额的3.5‰ 。 25、证券市场交易的三公原则 ①公开原则：是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心是实现市场信息的公开化。

②公平原则：是指参与证券交易的各方应当获得平等的机会。（知情者回避原则）

④ 公正原则：是指应公正地对待证券交易的参与各方以及公正地处理证券交易的事务。 26、委托内容P118 证券帐号 日期 证券代码或简称 买卖方向 出价方式及委托方式 时间 委托有效期 签名 其他内容 27、竞价方式P121 ①集合竞价（计算题）

基本过程