内容发布更新时间 : 2024/12/26 21:52:33星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

证券公司投顾业务开展现状概述与问题研究

一、概述

近年来，中国家庭人均资产显著增加，但2015年中国相应的家庭金融资产仅占12.4%。与美国、法国和英国等其他国家相比，其分配率相对较低。在金融资产中，存款比率为45.8%，远高于欧盟的34.4%和美国的13.6%。从中国的家庭增长和资产配置结构来看，未来国内金融资产配置需要进一步完善和加强，其中包括大量的投资咨询业务需求。

随着我国证券市场的快速发展，近年来我国投资咨询业务的发展也呈现出明显的上升趋势。2013年，中国115家证券公司的净投资收益为258.7亿元。2014年，120家经纪公司实现了22.1亿元的投资咨询服务。2015年，125家证券公司在投资咨询服务中实现净利润447.8亿元。从数据上可以看出，投资咨询业务在行业经营收入中的比重仍然相对较低，投资咨询业务的发展也相对较广。

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二、投资顾问业务对我国证券市场的影响

投资咨询服务的发展可以提高我国证券市场的效率。投资咨询业务的发展源于资本市场复杂而复杂的信息。对于个人投资者来说，面对大量的信息选择和判断是一项困难的任务。投资咨询服务可以帮助投资者筛选和提供信息。该分析有效地提高了市场信息的质量，并帮助投资者做出相对合理的决策。

对于证券公司来说，投资咨询服务可以帮助证券公司改善其收入结构，避免对传统渠道业务的过度依赖。增加收入渠道，消除过去的同质竞争。为客户提供差异化、优质的服务，提高客户的粘度。增加券商的营业收入和利润率。

目前，我国居民的财务管理也呈现出激进和保守的两极分化趋势。原因是中

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国的资本市场和投资者本身还不够成熟。通过国外经验,可以得出的结论是,在未来,居民的极化现象在中国金融市场将逐渐削弱随着市场的发展,投资咨询业务将正式推广业务的居民资产配置趋于平衡。投资咨询业务为投资者提供市场分析和稳健投资策略的信息，以满足投资者对金融服务的需求，为合理投资和价值投资创造良好的市场氛围。

三、国内投资顾问业务的开展情况

中国的投资咨询业务起步较晚。2010年，中国证券监督管理委员会发布《证券投资咨询业务暂行规定》和《证券研究报告发行暂行规定》。规范证券公司和证券投资咨询机构从事证券投资咨询业务的行为，标志着我国投资咨询业务正式启动。2013年，证券监督管理委员会发布《证券公司分支机构监管条例》。它不再限制证券公司设立分支机构的地域和数量方面的限制，不同的证券公司设立分支机构也经历了爆炸性的增长。2015年，中国证监会发布《证券公司网上证券信息系统技术指引》，全面放开互联网开放证券账户。自2015年4月13日起，中国证券登记结算有限公司取消了自然人投资者开立a股账户的限额，允许自然人开立20个证券账户。

从2013年到2015年，在制度变迁的背景下，东方财富、国金证券、华泰证券等互联网经纪业务的出现，以及蚂蚁金服、陆金索等国内互联网金融的快速发展，使得投资咨询服务进入了一个新的时代。

在中国证券公司的传统投资咨询业务中，证券公司往往把资源集中在服务客户上。公司将投资顾问集中于标准化投资咨询服务的开发和生产、综合服务的发展和投资咨询服务的管理。

虽然我国的投资咨询业务起步较晚，但与美国的投资咨询业务发展相比存在诸多不足。然而，中国的投资咨询业务起步较早，为外国投资顾问的学习打下了良好的基础。

中国经纪公司的传统投资咨询业务主要针对高净值客户群体。通常，证券公司或证券投资咨询机构通过其子公司或营销部门与客户联系，引入投资咨询服务，评估客户的负担能力和投资需求和偏好。问卷调查签署了《投资服务协议》。

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