内容发布更新时间 : 2024/9/19 9:26:30星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

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1现金流量表分析（水平分析）

单位：百万元 项目 一、经营活动产生的现金流： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流： 收回投资收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动产生的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 .

2009 1,649.26 5.58 1,405.70 3,060.54 840.71 40.92 104.47 1,580.67 2,566.77 493.77 - 0.09 0.47 - 40 40.56 1.73 - 117.81 119.54 -78.98 20 585 - 605 824.15 2008 增(减）/% 80.35% 313.33% 59.30% 70.20% -24.61% -2.50% 52.00% 131.30% 34.44% 545.04% 0.00% -99.60% -97.86% 0.00% 122.22% -68.48% -49.86% 0.00% 554.50% 40.07% -282.23% 1233.33% 125.76% 0.00% 126.91% 246.28% 914.49 1.35 882.4 1,798.24 1,115.10 41.97 68.73 683.39 1,909.19 -110.95 65.96 22.3 22 0.42 18 128.68 3.45 63.89 18 85.34 43.34 1.5 259.12 6 266.62 238 .

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额 净利润 计提的资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产及其他资产摊销 长期待摊费用摊销 处置无形资产、固定资产和其他长期资产的损失（减收益 公允价值变动损失 财务费用 投资损失（减收益） 递延所得税资产减少 存货的减少（减增加） 经营性应收项目的减少（减增加） 经营性应付项目的增加（减减少） 其他 六、期末现金及现金等价物余额

46.52 4.47 875.14 -270.14 -0.02 144.63 137.96 25.18 18.21 7.43 0.45 0.87 -0.2 -18.64 7.51 0.11 -11.86 -264.21 329.39 399.54 - 282.58 42.92 - 280.92 -14.3 -0.15 -82.07 220.02 -16.34 1.35 8.21 0.63 0.48 -14.5 43.85 11.49 -22.71 -17.14 -458.47 28.4 323.8 - 137.96 8.39% 0.00% 211.53% -1789.09% 86.67% 276.23% -37.30% 254.10% 1248.89% -9.50% -28.57% 81.25% 98.62% -142.51% -34.64% 100.48% 30.81% 42.37% 1059.82% 23.39% 104.83% 分析评价： 从上表中可以看出，数源科技股份有限公司，2009年现金等价物增加额为144.63百万元，较2008年增加276.23%。其中，经营活动产生的现金流量净额为493.77百万元，较2008年增加了545.04%；投资活动产生的现金流量净额下降为78.98百万元，较2008年下降282.23%；筹资活动产生的现金流量净额下降为270.14百万元，较2008年下降了1789.09%；可见公司经营活动创造现金的能力在增加；公司的经营活动创造现金能弥补投资活动和筹资活动的一定的现金支出。这是什么原因造成的？

经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是由于经营活动现金流入较上年增长了70.20%，而经营活动现金流出较上年只是上升了34.44%，增减的原因

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还应结合资产负债表和利润表进行分析。在经营活动现金流入中，销售商品提供劳务收到的现金上涨了80.35%，从前面的资产负债表和利润表的分析中，我们可知：公司的主营业务收入为13.52%，应收票据下降了39.58%，应收账款金额为88.54百万元上升了7.83%，存货只上升了5.54%，预收账款金额为1563.63百万元上升了36.86%。在经营活动现金流出中，购买商品、接受劳务支付的现金下降了24.61%，从前面资产负债表的分析中知道，货币资金减少了20.57%，应付票据下跌了27.89%,应付账款上升了5.59%，而预付账款上升了96.81%,其金额为410.08百万元，应付账款为155.93百万元。可见购买商品、接受劳务支付的现金下降是经营活动产生的现金流量净额上升的原因；但是从经营活动的流入与流出的结构中，其中收到其他与经营活动有关的现金1,405.70百万元，支付其他与经营活动有关的现金1,580.67百万元，销售商品、提供劳务收到的现金1,649.26百万元，购买商品、接受劳务支付的现金840.71百万元；收到其他与经营活动有关的现金与销售商品、提供劳务收到的现金的金额也几乎持平；支付其他与经营活动有关的现金与购买商品、接受劳务支付的现金也不相上下；支付其他与经营活动有关的现金和收到其他与经营活动有关的现金这两个项目理论上不应该太大的，而现在很大。在经营活动创造现金充足的情况下，结合经营活动的实际情况及现金流量表，应关注公司的经营收入状况。 投资活动产生的现金流量净额下降了282.23%，其下降幅度是相当大的，其投资活动现金流入下降了68.48%，由于支付其他与投资活动有关的现金增加554.50%，且购建固定资产、无形资产和其他长期投资支付的现金49.86%，而投资活动产生的现金流出增长了40.07%,而投资性房地产、固定资产净额、无形资产分别下降了1%、3.11%、5%，收到其他与投资活动有关的现金增长了122.22%。可见公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金方面投资不是太足够，但从公司的附注可以知道，公司除了经营电子方面，还涉及到房地产经营；这说明要关注公司的投资方面，应加强调整公司的结构。 筹资活动产生的现金流量净额较上年下降了1789.09%，且金额为负270.14百万元，是由于筹资活动现金流入增长126.91%，小于筹资活动现金流出增长211.50%；筹资活动增长主要来源了取得贷款。取得借款收到的现金增长了125.76%，结合资产负债表分析，可以看出主要是短期借款由115百万元

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