内容发布更新时间 : 2024/12/23 9:20:09星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
16．一般而言，分析股指期货价格走势的方法有（ ）。 A．基本面分析方法 B．技术面分析方法 C．行情面分析方法 D．周期面分析方法
17．期权交易的基本策略有（ ）。 A．买进看涨期权 B．卖出看涨期权 C．买进看跌期权 D．卖出看跌期权
18．国际期货市场发展呈现出的特点有（ ）。 A．交易中心日益集中 B．金融期货发展后来居上 C．交易所兼并重组趋势明显
D．交易所竞争加剧，服务质量不断提高
19．下列属于期货合约主要条款的有（ ）。 A．交割地点 B．交易单位 C．报价单位 D．交易时间
20．期货交易的履约方式包括（ ）。 A．实物交割 B．背书转让 C．对冲平仓 D．商品退货
21．某交易者以3450元／吨买入豆粕期货合约，成交后该合约价格上涨到3470元／吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（ ）元／吨。 A．3458 B．3460 C．3480 D．3490
22．金融期货包括（ ）。 A．农产品期货 B．股指期货 C．外汇期货 D．利率期货
23．与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有（ ）。 A．资金实力雄厚 B．风险承受能力强 C．交易的专业能力强 D．数量较多
24．下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（ ）。 A．期货公司可以降低期货市场的交易成本
B．期货公司可以高效率的实现转移风险的职能 C．期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度 D．期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能 25．根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（ ）。 A．熊市套利 B．牛市套利 C．年度套利 D．蝶式套利
26．以下构成蝶式套利的有（ ）。
A．同时买入3手7月钢期货合约，卖出8手8月钢期货合约，买入3手9月钢期货合约 B．同时卖出3手7月钢期货合约，买入6手8月钢期货合约，卖出3手9月钢期货合约 C．同时买入3手7月钢期货合约，卖出6手8月钢期货合约，买入3手9月钢期货合约 D．同时买入3手7月钢期货合约，卖出6手8月钢期货合约，买入3手11月钢期货合约 27．2015年3月5日，某投资者以0．16元的价格买了100张3月到期，执行价格为2．5元的50ETF买权(买入合约单位为10000份)。当时50ETF的价格为2．6元，采用的是欧式期权，期权到期日为2015年3月30日。则针对该期权的要素下列表述中正确的有（ ）。 A．期权价格为2．6元 B．执行价格为2．5元 C．期权为看涨期权
D．在2015年3月30日(包含当天)之前投资者都可行权 28．影响期权价格的因素包括（ ）。 A．标的资产执行价格 B．标的资产价格波动率 C．期权合约的有效期 D．无风险利率
29．下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（ ）。 A．外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险 B．短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险 C．长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险 D．进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险 30．买人利率下限期权，则（ ）。
A．固定利率负债方可以获得市场利率与协定利率的差额补偿 B．浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额补偿 C．固定利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额补偿 D．浮动利率负债方可以获得市场利率与协定利率的差额补偿 31．当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则（ ）。 A．投资者可以买入短期国债期货
B．投资者可实现“买入收益率曲线”套利 C．投资者可以卖出短期国债期货
D．投资者可实现“卖出收益率曲线”套利
32．下列关于国债隐含回购率的描述中，正确的有（ ）。 A．隐含回购利率越高的国债价格越便宜
B．隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债 C．隐含回购利率越高，用于期货交割对合约多头越有利
D．隐含回购利率越低，用于期货交割对合约空头越有利
33．在我国境内，期货市场建立了（ ）“五位一体”的期货监管协调工作机制。 A．期货交易所
B．中国期货业协会。 C．中国期货市场监控中心 D．证监会及其地方派出机构
34．下列关于沪深300股指期权行权价格间距的描述中，正确的有（ ）。 A．当月合约为50点 B．下月合约为100点 C．季月合约为100点 D．下两个月合约为50点
35．经济周期由（ ）阶段构成。 A．复苏 B．繁荣 C．衰退 D．萧条
36．以下适合进行国债期货多头套期保值的是（ ）。 A．计划发行债券，为了防止未来债券发行成本上升 B．计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升
C．承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升 D．承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升 37．股指期货合约，距交割期较近的称为近期合约，较远的称为远期合约，则（ ）。 A．若近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场 B．若近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场 C．若远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 D．若远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 38．下列关于国内期货保证金存管银行的表述中，正确的有（ ）。 A．是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节 B．交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督
C．是由交易所指定、协助交易所办理期货结算业务的银行
D．是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构 39．当前7月份和9月份小麦期货价格分别为565美分／蒲式耳和585美分／蒲式耳，某交易者使用限价指令卖出7月份小麦期货合约同时买入9月份小麦期货合约，限定的价差为20美分／蒲式耳，以下判断中正确的有（ ）。
A．该指令可以保证套利者能够以小于或等于20美分／蒲式耳的价差来建仓 B．该指令可以保证套利者能够以大于等于20美分／蒲式耳的价差来建仓
C．当7月份和9月份期货价格分别降至550美分／蒲式耳和575美分／蒲式耳时，该指令可以被执行
D．当7月份和9月份期货价格分别升至570美分／蒲式耳和588美分／蒲式耳时，该指令可以被执行
40．下列关于股指期权的描述中，不正确的有（ ）。 A．股指期权的报价方式与股票期权相同 B．股指期权可以现金交割，也可以实物交割
C．股指看涨期权和股票看涨期权的主要区别是结算程序不同
D．股指看跌期权和股票看跌期权的主要区别是结算程序不同
三、判断是非题(本大题共20小题。每小题0．5分，共10分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A，错误的填写B)
1．期货交易有对冲平仓与实物交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过实物交割的方式了结交易的。（ ）
2．会员制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会、总经理等。（ ） 3．股指期货当存在期价低估时，交易者可反向套利。（ ） 4．交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人可以拒收。（ ） 5．在我国，会员(客户)的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。（ ）
6．客户书面下单的，由客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。（ ）
7．触价指令是指在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的一种指令。（ ） 8．期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职位，不得与本期货公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。（ ）
9．中国金融期货交易所的交易会员具有与交易所进行结算的资格。（ ） 10．期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。（ ）
11．期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。（ ） 12．2002年12月12日，中国银行上海分行宣布推出个人外汇期权交易“两得宝”，打响了中国期权交易的第一枪。（ ）
13．套期保值有效性的评价以单个的期货或现货市场的盈亏来判定。（ ） 14．套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（ ） 15．期货交易实行的以小博大的保证金交易，也被称为“杠杆交易”。（ ） 16．证券公司可以成为期货公司的IB，期货公司也可以成为证券公司的IB。（ ）
17．对持有一定资产组合的投资者，在预期资产价格变化方向与该组合的持仓方向相反时，则应该进行反方向的期货交易对冲。（ ）
18．开盘价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。（ ） 19．短期利率期货合约的交割一般采用实物交割方式。（ ） 20．股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利。（ ） 四、综合题(本大题共20小题，每小题1分。共20分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)
1．某投资者在期货公司新开户，存入20万元资金，开仓买人10手JM1407合约，成交价为1204元／吨。若当日JM1407合约的结算价为1200元／吨，收盘价为1 201元／吨，期货公司要求的最低交易保证金比例为10%，则在逐日盯市结算方式下，该客户的客户权益为（ ）元。(焦煤合约交易单位为60吨／手，不计交易手续费等费用) A．202400 B．200400 C．197600 D．199600
2．期货市场某一合约的卖出价格为15500元，买入价格为15501元，前一成交价为15498元，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元。 A．15498 B．15499 C．15500
D．15501
3．王某账户资金为8万元，开仓买人10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元／吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元／吨，收盘价为1 201元／吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10%，则在逐日盯市结算方式下，(焦煤每手60吨)。该客户的风险度情况是（ ）。
A．风险度大于90%，不会收到追加保证金的通知 B．风险度大于90%，会收到追加保证金的通知 C．风险度小于90%，不会收到追加保证金的通知 D．风险度大于100%，会收到追加保证金的通知
4．1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销企业套期保值交易的净盈亏为（ ）。 A．净损失200000元 B．净损失240000元 C．净盈利240000元 D．净盈利200000元
5．7月初，某经销商以5430元／吨的价格买入1 000吨大豆现货，同时卖出9月份大豆期货合约做套期保值，建仓价格为5460元／吨。一个月后，该经销商卖出现货，同时在期货市场平仓，此时的基差为-50元／吨。则其套期保值效果为（ ）。(不计手续费等费用) A．不完全套期保值，且有净盈利20000元 B．不完全套期保值，且有净盈利10000元 C．不完全套期保值，且有净亏损20000元 D．不完全套期保值，且有净亏损10000元
6．某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手(每手10吨)期货合约建仓，当时的基差为-30元／吨，卖出平仓时的基差为-60元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）元。 A．盈利3000 B．亏损3000 C．盈利1500 D．亏损1500 7．某交易者以13500元／吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以13300元／吨买人7月棉花期货合约1手。两期合约平仓价格如下表：