内容发布更新时间 : 2024/5/14 21:28:30星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

（4）董事会应该履行以下一些关键职能：

i. 审查和指导制定公司战略、重要的行动计划、风险对策、年度预算和商业计划、制定绩效目标、监督目标的执行和企业绩效的实现、监督重要的资金支出、收购和出售等行为。

风险对策不仅与公司战略密切相关，而且越来越受到董事会的关注。该对策包括确认公司为了达到其目标而能够接受的风险类别和程度，因而对进行风险管理使风险不超出预期水平的管理者来说非常重要。

ii. 监控公司的治理实践成效，在需要的时候加以方向上的干预。 董事会对公司治理的监督包括：不断的审核公司内部制度，以确保所有管理者的责任清晰。很多国家除了要求定期对公司治理实际情况的监督和公开披露外，还建议甚至规定董事会要对自身运作、董事会成员以及首席执行官或董事长进行评估。

iii. 选择、确定报酬、监控关键的经营主管人员，在必要的时候、更换关键的经营主管人员；监督更替计划。

在二级结构的董事会中，监督董事会同时负责指定一般情况下有大多数主要经营人员组成的管理董事会。

iv. 协调关键经营主管人员和董事会的薪酬，使之与公司和股东长期利益保持一致。 在越来越多的国家中，董事会制定和披露董事以及关键经营人员的薪酬政策被视为有益的实践。该薪酬政策明确了管理者业绩和报酬间的关系，同时制定了强调长期利益而非短期绩效的评价标准，在通常情况下，对公司董事从事咨询服务等与董事会无关活动的酬劳，设置了一定的条件。该政策还常常对董事会成员和关键经营人员持有和交易公司股票指定需要遵守的期限，以及明确对期权授予和重定价的过程。在某些国家里，还包含与高管人员解除合同的给付政策。

在越来越多的国家中，由全部或大部分独立董事组成的委员会来管理薪酬政策和对董事和关键经营人员的聘请，这被视为有益的实践。同时，也要求薪酬委员会拒绝不同公司的关键经营人员相互担任对方薪酬委员会委员，因为这将导致利益冲突。

v. 保证董事会的选聘和任命过程的正规化、透明性。

这些准则促进了股东在提名和选举董事会成员中的积极作用。董事会在确保提名和选举过程受到普遍认可方面发挥着至关重要的作用。首先，尽管各个国家提名过程有所不同，董事会或提名委员会有特殊的义务确保提名过程透明并受到普遍认可。其次，在发掘具有合适知识水平、竞争力和专业知识，能够为公司增加价值的董事会成员方面，董事会也起到了核心作用。在一些国家，要求在更大的范围内公开寻找合适的被提名者。

vi. 监管经营层、董事会成员和股东之间的潜在的利益冲突，这包括公司财产的滥用和关联交易中的舞弊行为。

监督包含财务报告和公司资产的使用在内的内部控制系统，避免关联交易中的舞弊行为也是董事会的重要职能。该职能有时由直接向董事会负责的内部审计人员来执行。但这也是十分重要的，就是当其他的企业官员有责任提出一般性建议时，他们同样具有像内部审计人员一样向董事会报告相关问题的重要职责。

为了完成其有效控制的职责，董事会鼓励不怕报复、举报非法和不道德行为将是十分重要的。公司有关于道德方面的规章制度应该支持这种举报行为，同时对个人予以法律保护。在很多公司，是由审计委员会或道德委员会直接受理员工关于非法和不道德行为的举报，有时这些报告还关乎财务报告的可信性。

vii. 确保公司的会计、财务（包括独立的审计）报告的真实性，确保恰当的控制系统到位，特别是风险管理系统、财务和运作控制，确保按照法律和相关标准执行。

为了确保基本报告和监督系统的真实性，董事会要在整个机构内明确和执行清晰的责任义务。董事会也要接受高级管理人员的适当监督。一种方式是通过直接向董事会负责的内部

审计系统，内部审计人员直接向董事会的一个独立审计委员会报告，或者向类似协调外部审计关系的机构报告，这些机构有时可以做出和董事会类似的反馈。审计委员会或类似机构审阅并向董事会报告作为财务报告基础的关键会计政策也被视为有益实践，然而，董事会应该对于确保财务报告系统的真实性承担最终责任。一些国家要求董事长对内部控制过程负责。

公司还被鼓励建立一些内部程序，用以强化其遵守法律、法规和相关标准。这还包括OECD《反腐败协定》规定的禁止向国外官员行贿条款，和一些其他的旨在防止行贿受贿的条款。除此之外，还要遵守关于证券、竞争、工作和安全条件等一系列法律法规。这些程序的建立也加强了公司用以强化道德观念的规章制度。为了有效地实施，激励体系一定要给予遵守这些道德观念和职业标准的行为以奖励，让违背者承担后果并受到惩罚。这些内部程序还应尽可能地在子公司实施。

viii. 监督信息披露和对外沟通的过程。

董事会需要明确建立其自身和经营管理层关于信息披露和交流的职能与责任。在一些公司中，现在已设立直接向董事会汇报的投资关系专员。

（5）董事会对公司事务，应该能够行使客观独立的判断。

为了执行其监督经营管理层、防止利益冲突、平衡公司内部各种需求的职能，董事会要有能力做出客观的判断。首先这意味着董事会在组成和结构上，对于经营管理层的独立性和客观性。在这种条件下，董事会的独立性要求有足够数量的董事会成员独立于经营管理层。在很多国家的单一董事会体系中，董事长和首席执行官的角色分离，或是在不分离的条件下，指定一名非执行管理人员或外部人员为首席董事来召集董事会，这种做法有助于董事会对于经营管理层的独立性和客观性。这种角色分离可以帮助平衡权利，强化董事会的责任和独立于经营管理层的判断能力，从而被认为是有价值的实践。上述指定首席董事的做法也被视为另一种有价值的实践。这些措施也可以同时帮助建立高质量的公司治理和确保董事会职能的有效实施。一些国家中，董事长或首席董事的工作会得到公司秘书的支持。在双层董事会体系中，当管理董事会的最高掌权者退休后成为监督董事会的董事长的做法成为传统时，人们更关注这是否对公司治理产生影响。

董事会的客观性还取决于公司的所有权结构。一个控股股东在董事会和经营管理层的人事安排上有很大的影响力，然而，即使在此种情况下，董事会仍然要对整个公司和包括小股东在内的所有股东恪守尽责。

在不同的国家所具有的不同董事会结构、公司所有权形式和不同的实践方式，需要通过不同的途径达到客观性要求。很多情况下，为了保证客观性，则要求一定数量的董事会成员不得被本公司或分支机构雇用，不得通过重要商业的、家庭的及其他的连带关系与本公司或其经营管理层发生紧密联系。这并不制止股东成为董事会成员。在其他情况下，尤其是如果小股东的权利被削弱、获得补偿的机会被限制的情况下，相对于控股股东和控股机构的独立性则尤为重要。这也促成了要求一些董事会成员独立于控股股东的法律与法规的制定，在这些法律法规中，独立性不仅要求董事会不能仅仅作为控股股东利益的代表，而且不能与之有紧密的经济关系。在其他一些情况下，诸如特殊的债权人群体也具有较大的影响力。在对公司有特殊影响的团体存在之处，更要有严格的考核制度来确保董事会的客观决策。

在定义独立董事时，一些国家的公司治理准则制定了非常详尽的细则，用所罗列的要求来推断经常需要反省的非独立性。只有建立了必要的条件，当某些个人被视为独立性不足时，这种“负面的”标准定义才能够有效地被“正面的”品质范例所补救，从而增加独立性的有效比例。

独立董事可以对董事会的决策产生重大影响。并对于评价董事会和经营管理层的业绩表现带来客观的视角。他们还在经营管理层、公司和股东利益发生分歧时发挥重要作用，这些分歧包括经营人员的薪酬、经营管理层交替计划、公司控制权的改变、反收购行为、大规模

的收购和审计等。为了使独立董事发挥好这些关键作用，董事会需要公布独立董事名单以及挑选独立董事的标准。

i. 董事会应该考虑指派足够数量的、有能力的非执行董事，对潜在的利益冲突的事项行使客观独立判断的任务。这些关键的责任例子是确保财务和非财务报告的完整性、审核关联交易、任命董事会成员、确定关键经营主管人员和董事会的报酬等。

当关于财务报告、薪酬和提名任命等责任集于董事会一身时，独立非执行董事往往可以为市场参与者的利益提供额外保障。董事会还可以成立专门的委员会处理潜在的利益冲突。此委员会中的委员如果不是全部也至少要达到一定数量的非执行成员。在一些国家当中，对提名和选举特殊职能的非执行董事，股东具有直接责任。

ii. 当董事会专业委员会设立时，他们的任命、构成和工作程序应该定义明确并由董事会公告。

尽管一些特殊的委员会有助于董事会的工作，但是它们也会给董事会和董事会成员带来麻烦。为了评估这些专门委员会，市场需要清晰地了解他们的目标、职责和组成。尤其当董事会建立独立的审计委员会，并赋予越来越多的权限范围和越来越大的权力来审查与外部审计人员关系和在许多案例中独立行动时，这些信息的披露尤为重要。其他类似的委员会包括，处理提名和赔偿的委员会等。董事会部分的和整体的责任应当被区分明确。信息披露不应扩展到委员会提供的商业交易秘密等事项。

iii. 董事会成员应该承诺有效地履行他们的职责。 在过多的董事会中任职，会影响董事会成员履行职责。公司会考虑董事的多重身份是否会影响董事会的有效运作，并向股东披露有关信息。在一些国家中，董事会成员的数量受到限制，这种限制仍保持着。但这些限制仍不及董事会成员的合法性和在股东眼中的信任重要。公开披露董事参加董事会的记录（他们是否缺席重要的董事会议）、董事作为公司董事会代表的行为以及他们的薪酬情况，都有助于合法性的实现。

为了改善董事会的运作及其成员的绩效，越来越多的公司正在鼓励培训其董事会成员，并在个别公司中鼓励董事会成员进行自我评定。培训包括董事会成员获得适应其职位的技能、熟知法律的变化和规章制度的调整、识别和控制不断变化的商业风险，这些培训有时在内部进行，有时通过外部授课或辅导来实现。

（6）了履行他们的职责，董事会成员应该有渠道掌握准确的、关键、及时的信息。 董事会成员需要掌握及时、关键的信息以做出市场决策。非执行董事和重要管理人员相比并不熟知企业信息。让他们和诸如公司秘书、内部审计人员等的重要管理者接触，并借助于公司外部对于公司开支的独立建议，则有助于非执行董事发挥作用。为了履行他们的职能，董事会成员要确保其信息的准确、切中要点和及时。