内容发布更新时间 : 2024/4/20 15:09:08星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

物流金融运作可行性分析

物流金融这一全新的融资理念被引入我国的时间虽然较短，但得到了快速发展，在国外这种金融服务方式发展的推动者是银行等金融机构，然而在我国其发展推手却是物流企业。目前，我国的一些大型第三方物流供应商（如：中远、中储）纷纷推出物流融资业务，中储2012年物流融资业务年收入在400亿元左右，在此带动下各金融机构才意识到物流融资的重要性，并逐渐放宽和开展了物流融资服务。该融资业务的开展，成功地解决了中小企业动产质押的障碍，打破了传统的固定资产抵押贷款思维，采用了处于物流状态的物资作为质押物，很大程度上化解了中小企业融资难的发展桎梏，同时其还通过对第三方物流的引入增强了融资企业库存管理能力，物流企业和银行机构也得到了相应的收益，可谓是达到了三方皆赢的效果。 一、物流金融参与者利益分析

物流金融业务主要涉及到三个主体：融资企业、物流公司、金融机构。

（一）融资企业。物流融资业务的开展为身处融资困境的中小企业提供了一个全新的融资途径和融资平台，有效化解了中小企业的融资难题，加大了中小企业流动资金的有效供给和周转量，为企业扩大生产和经营规模提供了可能，同时其有效减低了企业的融资成本和应收账款比例，提高了企业的资金利用率和资产收益率，进而增强了企业的综合竞争力，促进了中小企业的发展。

（二）物流公司。物流公司可以利用物流融资这一中小企业的有效融资渠道的竞争优势，吸引众多有融资需求的企业进驻，进而扩大其仓储规模，提高仓库利用率，减低资源空置率；另一方面其被赋予货品流通过程中的执行者和监控者的身份，有效协助了银行等金融机构的监管，规避了货主和银行的风险，有利于形成良好的合作关系，进一步促进业务发展；最后其为了满足物流融资过程货品监管的需要，促进其不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，同时加大了信息化管理水平的提升力度，全面提升企业的综合竞争力，促进了物流产业的全面发展

（三）金融机构。开展物流融资业务，其一可以很大程度上增加放贷机会，加大利息收入，培育新的经济增长点；其二物流融资是以动产抵押为基础的质押贷款，同时还有物流供应商的中间监管环节，一定程度上降低了贷款的风险系数；第三，物流融资的开展还为金融机构带来了诸如保证金、手续费、汇兑差价等丰厚的业务收入。 二、开展物流金融的业务种类 （一）仓单质押模式（主要业务）

在融资企业、金融机构和物流公司达成三方协议的基础上，由融资企业把质押物存储在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质押物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。在质押期间,物流企业作为监管公司应承担对仓单所标的的质押物进行监管,并承担人为因素的损坏和灭失责任。

融资方 5.一次或多次还贷 1.质押货物 3.仓单质押 金融机构指定2.监管 金融机构 第三方物流4.发放贷款

案例：LS企业主营建材，采购款占用了大量的资金，同时账面上有数额巨大的建材存货，存货占用资金的情况非常严重，由于企业经营扩张，流动资金吃紧，LS建材公司想到了贷款，但仅凭现有的规模很难从银行处获得融资，而公司又没有传统意义上的房地产做抵押，融资较为困难，资金链制约了企业的发展。这种情况在我国各地中小企业普遍存在。

LS建材企业在万般无奈之下，想到了物流金融服务公司，很快物流金融公司根据企业的实际需求和存在的问题，采用仓单质押模式并与招商银行取得合作，将建材存货做为质押物向招商银行取得融资，招商银行根据融资金额和质押率，确定由物流企业监管建材质押的全过程。

对于物流公司来说，此项业务可以获得两份收入，一项是常规的物流服务费，另一项是物流监管费。更主要的是通过物流金融服务，稳定了客户关系。对于LS建材企业来说，好处显而易见，通过物流企业公司解决了资金链问题，规模得到了扩张。对银行，扩充了投资渠道，并且风险性大大降低。 （二）保兑仓模式