内容发布更新时间 : 2025/1/1 7:58:06星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

第二章

工程经济分析的基本要素 投资

流动资金＝流动资产－流动负债

流动资产＝ 应收账款＋预付账款＋存货＋现金 流动负债＝ 应付账款＋预收帐款

生产成本＝直接原材料＋直接燃料和动力费＋直接工资＋其它直接支出＋制造费用 期间费用＝管理费用＋销售（营业）费用＋财务费用

总成本费用＝外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用 ＋折旧费＋摊销费＋利息支出

总成本费用＝经营成本＋折旧费＋摊销费＋利息支出（生产成本+期间费用） 工程系数法

建设项目投资＝估算系数×根据通常经验估算的设备总价值 按比例投资估算法

建设总投资＝主要设备或主要生产车间投资÷占建设总投资的比例 折旧

固定资产净残值

如不好计算，可取原值的3～5%。 （1）平均年限法

年折旧额＝固定资产原值×年折旧率 年折旧率＝（１-预计净残值率）/折旧年限 （2）工作量法

一、按行驶里程计算

单位里程折旧额=原值×（１-预计净残值率）/总行驶里程 年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程 二、按工作小时计算

每工作小时折旧额=原值×（１-预计净残值率）/总工作小时 年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时 （3）双倍余额递减法

年折旧率=2/折旧年限×100%

年折旧额=2×年初固定资产净值/折旧年限 年折旧额=固定资产净值×年折旧率

注意：从折旧年限到期前二年将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销（均值）。 即：最后两年折旧额＝（年初账面净值－预计净残值）／2 （4）年数总和法

年折旧率=（折旧年限-已使用年数）/[折旧年限×（折旧年限+1）/2] 100% 年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率 年折旧费=[固定资产原值（1-预计净残值率）×2×尚可使用年限]/折旧年限×（折旧年限+1） 销售收入、税金和利润

销售收入 ＝产品销售数量×产品单价

利润＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额

利润总额＝营业收入－营业税金及附加－总成本费用 净利润＝利润总额－所得税 第三章

现金流量

净现金流量CFt＝(CI－CO)t

利息（盈利、净收益）：投入资金在一定时间内产生的增值，简称I。

利率（盈利率、收益率）：单位时间内产生的利息占原投入本金的比率，即单位时间里投入单位资金所得的增值，简称i

利率i(％)＝单位时间内的利息／期初投入本金×100％

现值：发生在（或折算为）某一现金流量序列起点的现金流量价值，简称P 。

终值：发生在（或折算为）某一现金流量序列终点的现金流量价值，简称F。 折现：把未来某时点的现金流量折算为起始时点值的过程。

净年值：发生在某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列。 单利计息：

仅用本金作为计算利息的基数，不考虑先前计息周期中利息再产生利息。 n期末本利和F＝P＋I ＝P＋Pin ＝P(1＋in) 复利计息：

以本金与先前计息周期的累计利息之和为基数计算利息，即利息再生利息。 现值P、终值F和年值A之间的关系

一次支付终值公式：收益率为i，问n期期末投资 本利和F为多少？ 年末利息：P(1+i )

n-1

i ；年末本利和：P(1+i )n (F/P)

?F(1?i)?n一次支付现值公式：n期期末终值为F，收益率为i,问现在投资P为多少

P?F(1?i)n（P/F）

（现金流量序列的确定终值和现值）

等额支付系列终值公式：若n期内每期期末等额投资为A，收益率为i，则n期期末本利和F为

(1?i)n?1F?Ai(F/A)

等额支付系列偿债基金公式：欲在n期期末获得收益（偿还资金）F，收益率为i ，则今后n期中，每期期末应等额投入资金A为：

A?Fi(1?i)n?1(A/F)

等额支付系列现值公式：若在今后n期内，要求每期期末获得收益A，利率为i，则现在投入P为：

?(1?i)n?1A?1P?A?1?i(1?i)ni?(1?i)n???当n趋于无穷时， 1／(1＋i) n趋于0，则

（P/A）

Ai

P?等额支付系列资金回收公式：（A为年终值）

若现在投资P，收益率为i （实际利率）,则今后n期内每期期末等额回收A为：

i(1?i)niA?P?Pi?P(1?i)n?1(1?i)n?1

(A/P)

上式中， P i就是投资者投入资本P后所获得的投资回报；而P i ／[(1＋i)n－1]就是投资者的

投资回收，因为将其作为年值，则其折算到项目期末的终值正好等于P。 等比支付系列现值公式：

nA??1?s??P??1???? 当i?si?s???1?i???

P?当n趋于无穷时， 如i＞s， （1＋s)n／(1＋i)n趋于0，则

nA 当i=s1?i

P=Ai-s

等差支付系列现值公式:

若在今后n期内，第一期期末获得收益A，以后逐期递增数额为G，要求收益率i，则现在投入P为：

?1Gn?AG??P???2???1??ni??(1?i)n??i?i(1?i)

当n趋于无穷时， 1／(1＋i) n趋于0，

则P＝A／i＋G／i

实际利率：若给定利率为年利率，实际计息周期也是一年时，这种年利率称为实际年利率，简称实际利率i。

名义利率：若给定利率为年利率，实际计息周期不是一年时，这种年利率称为名义年利率，简称名义利率r。

令i为实际利率，r为名义利率，m为复利的周期数，则实际利率和名义利率间存在着下述关系

2

i?(1?实际计息期越短，名义利率越大，实际利率与名义利率差值就越大。当m趋于∞时，i＝e

rm)?1m

r

－1。

名义利率=周期利率×一年中计息次数；

设计息周期利率为j，一年中计息周期数为 m，

单利计息时，一年末的本利和F＝P(1＋j m)

名义年利率r＝(F－P)／P＝［P(1+j m)－P]／P＝jm 复利计息时，一年末的本利和F ＝P(1＋j)m

mF?PP(1?j）?P实际年利率i???(1?j)m?1PP

由r＝jm 得j＝r／m 则