内容发布更新时间 : 2024/5/22 19:40:21星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

浅谈泡沫会计问题

一、文献综述

山东工商学院论文《浅谈中国房地产泡沫及其相关会计角度分析》中认为，经济长期快速增长、产业迅速扩展、土地需求非常大以及本币面临巨大的升值压力；同时地价快速上升，容易形成土地投机、这些状态促使产生房地产泡沫，使中国房地产业处于巨大危机之中。这种背景下，作者从会计视角，研究房地产泡沫于会计计量的关系、房地产与会计信息的关系之后，提出我国应该谨慎选择房地产计量模式、完善房地产企业的会计规范体系、完善房地产企业内部会计核算制度、完善房地产的会计信息披露制度，加强信贷管理五个方向来应对房地产泡沫。

辽宁大学商学院和经济学院的孙英杰和林春在《浅谈管理中泡沫会计问题》中认为，在现代社会中，与经济泡沫一样，管理泡沫无处不在，也是不可避免的。管理泡沫与经济泡沫在逻辑关系上有着特殊的联系——管理泡沫可能产生与经济泡沫，经济泡沫也可能由管理泡沫所导致。管理泡沫的形成原因主要包括不规范的上市公司治理结构及导致的经营绩效低下，虚假的会计信息及机构投资者利用信息垄断造成的价格垄断、市场发行及交易制度缺陷等因素。而其中泡沫会计已经成为管理中不可忽视的问题。

第一财经日报《泡沫会计陷阱和利益冲突：再论会计报表分析》中研究发现1994年至2009年间，有53.4428%的A股上市公司，存在不同程度的利润操纵行为。上市公司泡沫会计直接提高了公司估值，来哄骗大众投资者，以此提出中国资本市场存在为了某种共同利益而形成串通与勾结的现象。投资者需要识别泡沫会计陷阱，避免投资失败。

张志鹏在《会计信息对股价的解释能力与股市泡沫关系初探》考察了上海证券市场2000年至2009年十年间的会计信息对股价的解释能力，通过剩余价值、净资产账面价值、公司规模、流通股比例这四个会计信息对股价的解释能力进行了研究，并提出要求财务及管理软件具有易于扩展的框架结构及标准的对内与对外接口、提高人员素质、加强会计信息系统的安全性与保密性、企业必须提高自

身系统功能的网络技术等方面进行提升，以此提高会计信息质量，提高对股价的解释能力，缓解股市泡沫的现象。 二、泡沫会计的形成

从上述文献综述来看，泡沫会计的形成，主要来自于信息不对称和信息失真等影响，或者是由于人为的捏造、修饰、掩盖的各类信息，由于非理性的管理，就会产生大量的会计泡沫。在现代企业模式下，管理的非理性显得尤为突出，这种非理性是通过管理过程的非正常延长、经营风险的放大，收益的夸大和管理成果的虚报来提高管理层和经营层的收益和绩效；或者通过资源的垄断、行政的垄断进而产生管理泡沫和泡沫会计。

在商品经济条件下，激烈的市场竞争在一定程度促使一些企业经营管理层为了某种经营目的，在企业自身经营状况和经营成果无法满足财务报表使用的人要求时，对财务报表进行了粉饰，虚增了部分资产和利润，使企业的经营成果和管理绩效表现出良好的态势，时此进行会计处理就产生了泡沫会计。 三、泡沫会计在行业中的表现及分析

从上述文献综述来看泡沫会计主要形成在房地产行业和股票市场。 1、 房地产行业中的泡沫会计

产生房地产泡沫的原因有很多，其基础条件是由于土地的刚性需求及稀缺性，房地产过度投机，消费者及投资者的非理性预期，银行信贷非理性扩张，行业和金融监管不利等。从会计角度来考虑，其很重要的影响因素是会计计量选择和会计信息的不对称性。会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。企业应当按照规定的会计计量属性进行会计确认、计量和核算，从而确定相关资产价值。会计泡沫，可以把他理解为价格对价值的背离。由于受供求关系的影响，价格会围绕价值上下波动。当产品供不应求时，产品的价格会上涨，但是如果这种涨幅过快，就会引发市场追捧，从而使产品的价格超出其应有的价值，形成经济泡沫。计量属性反映的是会计要素金额的确定基础，所以，房地产计量属性的选择、计量属性能否反映房地产真实的价值，显得尤为重要。

房地产大体可分为自用房地产、作为存货的房地产以及投资性房地产。白用

房地是指为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产。如企业生产经营用的厂房和办公楼属于固定资产；企业生产经营用的土地使用权属于无形资产。他们一般按历史成本分别作为固定资产和无形资产进行初始计量和后续计量。投资性房地产准则规定，投资性房地产应按成本模式进行初始计量。投资性房地产与作为固定资产或无形资产核算的自用房地产在会计处理上的最大不同是对投资性房地产的后续计量。投资性房地产的后续计量既可采用成本模式，也可采用公允价值模式。但就是引入了公允价值计量属性，就容易使房地产价值产生偏离，从而产生泡沫会计。

另外，房地产市场是垄断竞争市场，房地产交易是开发商和购房者双方的博弈。在这种博弈中，买者是相对弱势主体，开发商则是强势主体，二者间存在着严重的信息不对称，其中会计信息是其主要组成部分，也是广大投资者进行个人投资决策和宏观决策的重要依据。与其他任何市场一样，房地产市场的变化不是永恒的，各种动态因素的变化，都会引起房地产市场的变化。

但是，在会计信息不对称、会计信息质量不高、披露不及时的情况下，投资者对变化的市场很难做出及时、准确的判断，加之房地产开发的周期较长，使得开发商的有效供给常常滞后于变化的市场需求，从而加快泡沫的生成。可见，会计信息质量及披露不仅会扭曲市场对房地产供求关系的正常反映，也是房地产市场盛行投机炒作的一个重要原因。

2、股票市场中的泡沫会计

从企业融资的角度来看，股票市场最基础的功能是为发展资金不足的企业融资。资本的逐利性要求一个企业要能够从股票市场筹资，其先决条件是该企业的经济效益良好，有良好的发展前景，有可靠的盈利保证，能够实现投资者获得收益的需求。因此在资本市场上，股票的价格与上市公司的质量同样高度正相关。而上市公司的质量，可以用上市公司的盈利水平、盈利成长性和盈利风险性等会计报表数据来衡量。

但在资本市场中，投资者和公司本身之间的信息依然是不对称的，资本市场上的不良“商人”，也有可能以次充好，即操纵会计数据，尤其是操纵会计利润，来掩饰上市公司质量。这就是资本市场上的由于会计操作最终产生泡沫的原因，最终成为一个会计陷阱问题。