内容发布更新时间 : 2024/11/2 21:37:28星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

【答案】C

【解析】现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。 12. 【答案】B

【解析】企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称之为应收账款周转期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。 13. 【答案】B

【解析】如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加快应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。 14. 【答案】B

【解析】应收账款的机会成本=4500/360×30×50%×10%=18.75（万元） 15. 【答案】D

【解析】平均日赊销额=5400/360=15（万元），应收账款周转天数=期末应收账款/平均日赊销额=1200/15=80（天），平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=80-60=20（天）。 16. 【答案】A

【解析】信用期为30天的销售额=5×100000=500000（元） 信用期为45天的销售额=5×120000=600000（元）

信用期为30天信用期应计利息=（500000/360）×30×（100000×4/500000）×15%=5000（元） 信用期为45天信用期应计利息=（600000/360）×45×（120000×4/600000）×15%=9000（元） 改变信用期间增加的机会成本=9000-5000=4000（元）。 17. 【答案】C

【解析】放弃现金折扣的信用政策成本率=[1%/（1-1%）]×[360/（30-10）]=18.18%。 18. 【答案】D

【解析】明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。 19. 【答案】B

【解析】经济订货批量=

最佳订货次数=3000÷500=6（次） 最佳的订货间隔期=360/6=60（天） 20. 【答案】B

【解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多但品种数量

=500（千克）

较少的存货。 21. 【答案】B

【解析】利息=600×7%+300×7%×4/12=49（万元） 承诺费=100×0.5%+300×0.5%×8/12=1.5（万元） 支付的利息和承诺费合计=49+1.5=50.5（万元）。 22. 【答案】A

【解析】因为借款金额=申请贷款的数额×（1-补偿性余额比率），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75（万元），选项A是正确答案。 23. 【答案】C

【解析】放弃现金折扣的信用成本率=[2%/（1-2%）]×[360/（50-10）]=18.37%。 24. 【答案】D

【解析】放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣率/（1-现金折扣率）×360/（信用期或付款期-折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈正向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期、付款期和放弃现金折扣的信用成本率呈反向变动，所以本题应该选择选项D。 25. 【答案】B

【解析】增加的应收账款占用资金=（6600/360）×45×60%-（3000/360）×30×60%=495-150=345（万元）

二、多项选择题

1. 【答案】AB

【解析】流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。 2.

【答案】ABCD

【解析】企业在进行营运资金管理时，应遵循以下原则：（1）满足合理的资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。 3. 【答案】AD

【解析】在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。企业通常以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的波动性流动资产，融资风险较低。这种策略通常最小限度地使用短期融资，但由于长期负债成本高于短期负债成本，就会导致融资成本较高，收益较低。 4.

【答案】BCD

【解析】持有现金出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。 5. 【答案】BC

【解析】现金的管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。例如管理者的工资、安全措施费用等。

6.

【答案】ABCD

【解析】最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。 7. 【答案】AB

【解析】资金集中管理模式大致可以分为以下几种：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式。其中经营规模比较小的企业适合的资金集中管理模式有统收统支模式和拨付备用金模式。 8. 【答案】BC

【解析】存货周转期=平均存货/每天的销货成本，选项A不正确；现金周转期=经营周期-应付账款周转期，所以选项D不正确。 9. 【答案】AB

【解析】应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要有以下两方面：（1）增加销售的功能；（2）减少存货的功能。 10. 【答案】ACD

【解析】根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本。 11. 【答案】ABC

【解析】信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。 12. 【答案】ABD

【解析】现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，其主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，加快应收账款的回收，另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。 13.

【答案】ABCD

【解析】存货管理的目标具体包括以下几个方面：（1）保证生产正常运行；（2）有利于销售；（3）便于维持均衡生产，降低产品成本；（4）降低存货取得成本；（5）防止意外事件的发生。 14. 【答案】AD

【解析】贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。

三、判断题

1.

【答案】错

【解析】广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。 2.

【答案】对

【解析】本题主要考核的是提高资金使用效率。 3.

【答案】错

【解析】激进融资策略的资本成本低，而风险和收益较高。 4.

【答案】错

【解析】在随机模型中，当现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。 5.

【答案】错

【解析】随机模型中的最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司的借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。 6.

【答案】对

【解析】资金集中管理模式的选择，实质上是集团管理是集权还是分权管理体制的体现。也就是说，在企业集团内部所属各子企业或分部是否有货币资金使用的决策权、经营权，这是由行业特点和本集团资金运行规律决定的。 7.

【答案】对

【解析】使用零余额账户，即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户划拨过来，从而使更多的资金可以用作他用。 8.

【答案】对

【解析】应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括；调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等。 9.

【答案】对

【解析】进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力指标。 10.

【答案】错

【解析】利用“5C”系统评估顾客信用时，资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。 11. 【答案】错

【解析】ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“抓重点、照顾一般”的管理方法，又称重点管理法。 12.