内容发布更新时间 : 2024/5/4 6:46:57星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

一、名词解释

1、外汇期货：是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

2、头寸拆借市场:金融机构为了轧平票据交换头寸，补足存款准备金和票据清算资金或者减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。

3、金融衍生工具:是在传统金融市场原生工具的基础上，衍生出来的金融合约。它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。 4、离岸金融市场:在居民和非居民之间或非居民和非居民之间，运用各种技术手段与通讯工具按照市场机制进行的货币资金融通以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。 5、资产证券化:把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产做抵押，发行证券，以实现相关债券的流动化，较为常见的基础资产，除了抵押贷款外，还有信用卡、应收账款。

6、证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合的方式进行证券的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

二、简答

1、利率互换的优缺点：

（2）缺点： （1）优点：

①不易找到合适的互换对象 ①逃避管制

②交易成本较高 ②手续简便

③控制利率波动风险 ④降低筹资成本 ⑤风险较小

2、金融市场的含义及构成因素：

（1）含义：金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。 （2）构成因素有：①金融市场的主体，即交易者。

②金融市场的客体：是指金融市场的交易对象或交易标的物。 ③金融市场的媒体：在金融市场上充当交易媒介，从事交易运作或促使交易完成的组织机构或个人。

④金融市场的价格。

3、同业拆借市场的定义+功能：

（1）同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场，是指具有准入资格的金融机构间为了弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。

（2）①加强金融资产的流动性，保障金融机构运营的安全性 ②有助于提高金融机构的盈利水平。

③同业拆借市场的利率往往被视为基准利率，能够反映社会资金供求状况。 ④是中央银行有效实施货币政策的重要载体。

4、影响债券价格因素：

（1）内在因素：①期限；②票面利率；③提前赎回条款；

④流动性；⑤税收待遇；⑥信用级别； （2）外在因素：①基准利率；②通货膨胀水平； ③市场利率；④汇率波动； 5、黄金市场的特点是什么：

（1）定义：①广义：黄金制品、黄金投资、黄金信贷市场

②狭义：黄金投资市场

（2）特点：

①黄金市场是多元化交易市场的集合 ②商业银行在黄金市场具有主导地位 ③黄金市场是衍生交易占主导地位的市场

6、投资银行区别于其他相关行业的主要特点：

(1) 投资银行属于金融服务业，这是区别于一般的咨询、中介服务业的重要标志。(2)投资银行主要服务于资本市场，这是区别于商业银行的重要标志。

(3)投资银行属于智力密集型行业，投资银行家的智力因素带来的无形资产是投资银行最重要的资产，是创造超额利润的第一要素。 (4) 投资银行业是资本密集型行业。资本实力的强弱直接影响投资银行的运作能力，同时也体现了其抵御市场风险的能力。

(5)投资银行是富于创新性的行业。投资银行的生命力就在于创新，因为投资银行的收益在最终来自技术创新、市场创新、金融创新所带来的超额利润，投资银行的创新价值是任何机构都不可替代的。

三、论述

1、我国金融市场功能

（1）定义：金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。 （2）功能：

①聚敛功能，金融市场能够引导小额分散资金汇聚成能够投入社会再生产 ②配置功能，指……促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高，主要表现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面。 ③调节功能 ④反映功能

2、影响黄金价格因素

（1）直接因素：①成本因素②供求因素

（2）间接因素：①政治局势与突发性重大事件 ②世界经济的周期波动 ③通货膨胀

④美元汇率的波动 ⑤相关投资品的因素 3、金融市场发展新趋势 （1）资产证券化 （2）金融自由化： ①互相开放金融市场

②放松外汇管制 ③允许混业管理 ④利率市场化

⑤鼓励金融创新，丰富金融工具 （3）金融全球化 （4）金融工程化

4、分别从借款人、银行、投资者论述银行承兑汇票的作用

（1）承兑汇票：指由承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请，并经银行审批同意承兑，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人/持票人的票据。 （2）借款人：①借款人利用银行承兑汇票进行融资的成本较传统银行贷款的利息成本要低。 ②借款人利用银行承兑汇票比发行商业票据筹资更为有利 （3）银行：①可以增加经营效益 ②增强信用能力

③取得的资金不需要缴纳准备金 （4）投资人：

①最注重投资的收益性、安全性、流动性； ②承兑银行

③具有公开的贴现市场，可以随时转售，具有高度的流动性