内容发布更新时间 : 2024/5/19 16:37:51星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
综合理财规划
(ATN0011)理财师按照《金融理财师执业操作准则》的规定，执业操作包括几个重要的步骤，正确的流程是（）。
A. 建立和界定与客户的关系→收集客户信息→分析评估客户的财务状况→制定理财规划方案→执行理财规划方案→监控理财规划方案的执行
B. 收集客户信息→分析评估客户的财务状况→建立和界定与客户的关系→制定理财规划方案→执行理财规划方案
C. 建立和界定与客户的关系→收集客户信息→分析评估客户的财务状况→制定理财规划方案→执行理财规划方案
D. 收集客户信息→分析评估客户的财务状况→建立和界定与客户的关系→制定理财规划方案→执行理财规划方案→监控理财规划方案的执行
(ATN0012)金融理财师在协助客户王先生做生涯决策时，分析4套可能的理财方案, 将王先生要实现的所有理财目标涉及的现金流量一起考虑后, 计算出要达成所有理财目标的内部报酬率分别为以下4个比率。其他条件相同时, 金融理财师建议客户应优先考虑哪个内部报酬率相对应的方案（）。 A. 6.80% B. 7.80% C. 8.80% D. 9.80%
(ATN0013)在检查理财方案实施的进度时，发现实际累积的生息资产金额比应累积的生息资产少，调整的方案包括（）。（1） 在资源允许的范围内适当提高储蓄额（2） 降低目标金额, 使其与当前的能力相匹配（3） 延后目标实现的时间, 让生息资产有更长的时间积累（4） 适当提高预期投资报酬率, 调整投资组合, 提高实现目标的可能性 A. (1）（2）（3） B. （1）（3）（4） C. （2）（3）（4） D. （1）（2）（3）（4）
(ATN0014)理财规划报告书中一定要呈现的基本内容有（）。
A. 家庭财务报表+理财目标可否达成检验+资产配置与保险建议 B. 客户的梦想+客户的风险属性+客户的投资经验+产品建议 C. 家庭财务报表+理财目标可否达成检验+本行的产品目录
D. 客户的风险属性+客户的投资经验+客户应该购买的金融产品 解析: B 梦想应该具体化成理财目标，并加以检验。
(ATN0015)一个理财目标应该包含的因素，包括（）。
A. 目标名称、目标优先级、离目标年数、期望报酬率、届时需求额 B. 目标名称、目标优先级、风险承受度、投资经验值、届时需求额 C. 目标名称、风险承受度、离目标年数、期望报酬率、届时需求额 D. 目标名称、现有的资产与储蓄状况、离目标年数、风险承受度
解析: 设定理财目标时，可先不考虑风险承受度。目标设立后与现况比较时，才将可承担多大风险与需要多少努力纳入考虑。
(ATN0016)理财规划的架构，从现况到完成目标的过程，需要注意的要点为（）。 A. 剩下多少时间、可以借入多少钱、有谁可以帮忙、是否会有遗产 B. 剩下多少时间、有谁可以帮忙、投资的绩效、子女是否孝顺 C. 剩下多少时间、可负担多大风险、需要多少努力、紧急应变方案 D. 目前有多少本钱、可以借入多少钱、过去投资绩效、紧急应变方案 解析: 理财规划应避免依赖他人，有谁可以帮忙与子女是否孝顺不是重点。应评估可承担的风险来预估合理的绩效，过去投资绩效并非重点。
(ATN0017)下列何者是量化一个完整的理财目标应包括的内容（）。
A. 何时开始、需要多少整笔资金流出、每年需要多少资金流出、流出多少年 B. 有多少资产、多少年收入、收入可持续几年、已经安排好的现金流入 C. 何时开始、有多少资产、需要多少整笔资金流出、已经安排好的现金流入 D. 有多少年收入、收入可持续几年、每年需要多少资金流出、流出多少年
解析: 有多少资产与有多少收入是量化现况应包括的内容，不是量化理财目标的内容。
(ATN0018)未来合理报酬率的设定与（）无因果关系。 A. 资金可运用期间 B. 届时目标额的弹性 C. 过去的投资绩效 D. 投资人的风险偏好
解析: 资金可运用期间愈长或届时目标额的弹性愈大，能承受较高风险，可设定较高的报酬率，积极的投资人比保守的投资人设定较高的报酬率，但过去的投资绩效不代表未来。
(ATN0019)用生命价值法计算应有保额时, 错误的是（）。 A. 其他条件相同时, 被保险人年龄越大,应有保额越低 B. 投资报酬率越高，应有保额越高
C. 被保险人的个人支出占个人收入的比例越高, 所需的保额越低 D. 被保险人的个人收入的成长率越高，应有保额越高
解析: 投资报酬率越高，折现率越高，生命价值越低，因此，应有保额也就越低
(ATN0020)关于保险需求的计算方法的表述，错误的是（）。
A. 未婚人士，可以根据生命价值法计算所需保额。生命价值法在大幅加薪时才需要加买保险
B. 遗属需要法在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负债额，加买保险 C. 对于以自我为中心的客户而言，更适合用生命价值法计算应有保额；对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额
D. 通过生命价值法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。通过遗属需要法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值
解析: 通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。
(ATN0021)张大民希望在5年后累积30万元买车，如果投资组合每年报酬率10%。利用EXCEL计算他现在应为购车目标做多少投资，下列函数表达中，正确的是（）。 A. PV（10%，5，0，30，1） B. PV（10%，5，0，30，0） C. PV（10%，5，30，0，1） D. PV（10%，5，30，0，0）
(ATN0022)黄小伟希望在5年后累积30万元买车，如果投资组合可提供每年10%的报酬率，利用EXCEL计算他现在起每年年底应为购车目标做多少投资，下列函数表达中，正确的是（）。
A. PMT（10%，5，0，30，1） B. PMT（10%，5，0，30，0） C. PMT（10%，5，30，0，1） D. PMT（10%，5，30，0，0）
(ATN0023)张先生32岁，年收入10万元，张太太跟张先生同岁，年收入6万元，两人的收入增长率都为3%，目前家庭生活支出为5万元。家庭有住房一套，价值80万元，贷款余额40万元，现金2万元，基金5万元，存款8万元。儿子3岁，15年后子女教育金20万元。两人准备一起在25年后退休，届时需要退休资金200万元。假设通货膨胀率为3%，投资报酬率为6%。张先生家庭的营生资产和养生负债分别为（）（答案取最接近值）。 A. 373.61万元和184.63万元 B. 278.61万元和144.63万元 C. 278.61万元和89.68万元 D. 373.61万元和144.63万元
解析: 营生资产为家庭负担者在未来各年收入的折现值，张先生和张太太的年收入为10+6=16万元，增长率3%，因此未来收入为增长型年金，现值为16PMT,（6-3）i，25n，0FV，PV=278.61万元，所以营生资产为278.61万元；养生负债为家庭成员在未来各年支出的现值，退休前家庭生活支出现值为：g BEG，-5 PMT,（6-3）i, 25n, 0FV, PV=89.68万元，退休金现值为：-200FV,6i, 25n, 0PMT, PV=46.60万元，教育金现值为：-20FV, 6i, 15n, 0PMT, PV=8.35万元，所以养生负债为89.68+46.60+8.35=144.63万元
(ATN0024)张先生32岁，年收入10万元，张太太跟张先生同岁，年收入6万元，两人的收入增长率都为3%，目前家庭生活支出为5万元。家庭有住房一套，价值80万元，贷款余额40万元，现金2万元，基金5万元，存款8万元。儿子3岁，15年后子女教育金20万元。两人准备一起在25年后退休，届时需要退休资金200万元。假设通货膨胀率为3%，投资报酬率为6%。张先生家庭一生的总资产和总负债分别为（）（答案取最接近值）。 A. 278.61万元和144.63万元 B. 95.00万元和40.00万元 C. 373.61万元和144.63万元
D. 373.61万元和184.63万元
解析: 营生资产为家庭负担者在未来各年收入的折现值，张先生和张太太的年收入为10+6=16万元，增长率3%，因此未来收入为增长型年金，现值为16PMT,（6-3）i，25n，0FV，PV=278.61万元，所以营生资产为278.61万元；养生负债为家庭成员在未来各年支出的现值，退休前家庭生活支出现值为：g BEG，-5 PMT,（6-3）i, 25n, 0FV, PV=89.68万元，退休金现值为：-200FV,6i, 25n, 0PMT, PV=46.60万元，教育金现值为：-20FV, 6i, 15n, 0PMT, PV=8.35万元，所以养生负债为89.68+46.60+8.35=144.63万元；家庭一生总资产为营生资产与实际资产的和，即278.61+80+2+5+8=373.61万元。家庭一生总负债为养生负债与实际负债的和，即144.63+40=184.63万元
(ATN0025)张先生收入现值150万元，支出现值70万元，太太收入现值80万元，支出现值30万元，偿还贷款、子女教育等支出现值共计100万元，现有生息资产10万元，遗属需要法下，先生和太太应有保额分别为（）。 A. 120万元和160万元 B. 40万元和10万元 C. 50万元和20万元 D. 110万元和40万元
解析: 张先生应有保额为30+100-10-80=40万元张太太应有保额为70+100-10-150=10万元
(ATN0026)下列关于保险需求的表述，正确的是（）。 A. 单身无负担者，生命价值法保额小于遗属需要法保额
B. 现有净值为零，理财目标相同的情况下，一生资产负债表净值越大，生命价值法计算的保额越大
C. 考虑全残，遗属需要法可以不考虑本人的支出
D. 如果资金不足，则优先考虑给家庭中没有收入的一方购买保险
解析: 单身无负债者，生命价值法保额大于遗属需要法保额；考虑全残，则遗属需要法下自己的生活支出也要考虑；如果资金不足，应该优先考虑给家庭中有收入的一方购买保险，以规避收入中断带来的风险。
(ATN0027)关先生预计余命45年，现有生息资产10万元，工作期间每月可储蓄0.3万元（储蓄=工作储蓄+理财储蓄），尚有房贷余额24万元，按月本金平均摊还，剩余还款期限10年，若退休后每月生活支出0.4万元，退休前后投资报酬率分别为6%和4%，那么关先生最少还需工作（）才能保证退休后生活无忧。 A. 15年 B. 16年 C. 17年 D. 18年
解析: 通过试算求得。工作期间每月储蓄0.3万元，由于前10年要还贷，每月还款本金为24/120=0.2万元，所以这10年的定投为每月0.1万元，之后为每月0.3万元，首先计算10年后的资产价值：6gi，10gn，-0.1PMT，-10PV，FV=34.5819万元。之后逐项进行试算，首先从B选项 ，若工作16年，则退休后余命29年，退休时点资产价值为：6gi，6gn，-0.3PMT，-34.5819PV，FV=75.4455。而退休需求为：g BEG，4gi，29gn，-0.4PMT，0FV，PV=82.5834，供给小于需求，不能保证退休后生活。再试C选项，若工作17年，则退休后余命28年，
退休时点资产价值为：6gi，7gn，-0.3PMT，-34.5819PV，FV=83.7995。而退休需求为：g BEG，4gi，28gn，-0.4PMT，0FV，PV=81.0427，供大于求，可保证退休后生活。所以最少还需工作17年才可保证退休后生活无忧。
(ATN0028)关于保险需求计算方法（生命价值法和遗属需要法），下列说法正确的是（）。（1）对于生命价值法，被保险人年龄越大，应有保额越高（2）对于生命价值法，被保险人个人支出占个人收入的比重越小，应有保额越高（3）对于遗属需要法，应有保额中无须考虑贷款余额（4）对于遗属需要法，若考虑全残的情况，可将被保险人自己的生活费用纳入应有保额中 A. （1）（3） B. （2）（4） C. （1）（4） D. （2）（3）
解析: (1）对于生命价值法，年龄越大，工作年限就越短，未来工作收入的现值就越小，因此，应有保额也越低。（3）对于遗属需要法，除了考虑生活开支的现值之外，还需要考虑子女高等教育费用；如果要赡养父母，还需要依照其余命来投保；另外，还要考虑贷款余额、丧葬费用等。
(ATN0029)在进行多目标理财规划时，下列说法中错误的是（）。 A. 目标顺序法、目标并进法与目标现值法均可用于多目标理财规划
B. 一生资产负债表是指在当前资产负债表基础上，考虑一生的收入与支出的折现值之后编制的资产负债表
C. 一生资产负债表中资产包括营生资产和实际资产，负债包括养生负债和实际负债 D. 营生资产是指家庭负担者未来各年的收入之和，而养生负债则指未来各年的生活支出之和
解析: 营业资产是指家庭负担者未来各年收入的折现值，养生负债指家庭成员在未来各年生活支出的折现值。
(ATN0030)张先生家庭年税后工作收入10万元，年家庭生活支出6万元，无社保。张先生计划两年后购现值80万元的房子，首付三成，余下的靠20年贷款解决。现有投资资产20万元，其中国债占20%，基金占80%。定期寿险保额30万元，年缴保费2 500元。房价成长率10%，国债的收益率5%，基金收益率10%（答案均取最接近值）。张先生一家当前的年储蓄为（）。 A. 5.5万元 B. 4.0万元 C. 5.8万元 D. 3.7万元
解析: 张先生投资的预期收益率为20%×5%+80%×10%=9%。储蓄=收入-支出=工作收入10万元-生活支出6万元+投资收益（20万元×9%）-保费支出2,500元=5.55万元
(ATN0031)张先生家庭年税后工作收入10万元，年家庭生活支出6万元，无社保。张先生计划两年后购现值80万元的房子，首付三成，余下的靠20年贷款解决。现有投资资产20万元，其中国债占20%，基金占80%。定期寿险保额30万元，年缴保费2 500元。房价成长率10%，国债的收益率5%，基金收益率10%（答案均取最接近值）。张先生以现有的20