内容发布更新时间 : 2024/12/22 23:28:28星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

资产－负債=净资产

期初净资产+本期收入－本期支出+资产价值增减额=期末净资产

由此可以看出，增加资产和减少负债都会使净资产增加，增加储蓄、资产发生增值同样可增加净资产。值得注意的是，在储蓄或净资产不变的情况下，资产负债也会发生变化。例如，用到期存款偿还债务，使资产负债同时减少；借一笔钱来投资，使资产负债同时增加；用现金购置资产等经济活动只会改变资产负债内部结构，而不会改变净资产数额。例如，某人获得1万元股利收入，会相应增加1万元的净资产；拿1万元银行存款偿还1万元贷款本金，总资产减少1万元，负债也减少1万元，但净资产不会发生变化；如果拿1万元银行存款偿还1万元贷款利息，则资产总额减少1万元，负债不会发生变化，净资产相应减少1万元。

(二）收入支出结构分析

表3-7 收支表项目 收入 工作 工资薪金工资 收入 收人 奖金 年终加薪 劳动分红 退休金 经营收入 劳务报酬 稿酬所得 特使权使 用费所得 其他 理财 股息红利 收入 租金收入 出售投资 品所得 其他 其他 金额 支出 基本 衣 消费 支出 食 住 衣物 穿戴 理发 美容 其他 日常饮食 外出用餐 其他 煤气 水电 电视网络 物业管理 购置日用品 房租 住房维护 房贷本息 其他 交通费 汽车油耗 过桥和过路费 停车费 金额 行 收入总计 车贷本息 其他项学杂费 目 支保费 出 购置家 电家具 医疗保 健 旅游 护理 休闲娱 乐 捐赠 其他 支出总计 储蓄（收入-支出）

1.收入结构分析。

不同的收人来源结构决定了家庭收入的稳定性和成长性，所以，收入结构分析是财务分析的重要环节。家庭收入主要包括工作收入、理财收人。

工作收入包括工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴、劳务报酬、稿酬等人力资本创造的收入，通常较为稳定，但有失业和丧失劳力的风险。

理财收入主要包括利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产衍生出来的收入，通常随着金融环境的变化而变化，存在投资风险。理财规划师应通过计算各类收入占总收入的比例，掌握客户收入的特征，根据客户的家庭类型，发现其收入方面存在的问题和改善的余地。比如刚踏入社会的年轻人只有工作收入，很少有理财收入，而退休的老人除了退休金，只有理财收入，几

乎没有工作收入，因此，工作期间应逐步以理财收入替代工作收入，两者的结构状况的变化可以在一定程度上预示家庭未来的财务状况。

2.支出结构分析。

支出也可以进行不同分类，比如按支出去向分为生活支出、理财支出，按支出特点可以分为固定支出和临时支出，按可调整程度可以分

为可控支出和不可控支出。

生活支出是用于衣食住行、文化娱乐、医疗健身等日常生活方面的开支，

理财支出是用于偿还借款、支付投资手续费和保险费等方面的支出。

固定支出包括社会保障费支出、保险费支出、还贷支出、税收支出、物业费支出，以及餐饮、交通、水电煤气等日常消费支出、医疗保健支出及子女教育支出。

临时性支出包括度假旅游、捐赠、购置衣物、添置家具、娱乐、赡养父母等方面的支出。固定支出中的前五项为不可控支出，这部分支出在本期家庭预算中没有压缩的余地。

理财规划师应根据客户家庭的收支表计算各项支出占比及分类支出占比，以发现支出方面存在的问题，并提出改进方案和措施。

3.储蓄结构分析。

收支差额为盈余（或赤字），它反映当期的储蓄规模。人一生的收支总是不平衡的，在买房时需要支付大额的房产首付款，孩子上学时需要支付高额的教育费，年老体迈时退休金不能满足生活所需。但在大多数的工作斯间，收入应大于支出，才能形成一定的储蓄结余，从而弥补漫长退休生涯中养老支出的不足。

二、财务比率分析

财务比率分析可以用来简明地衡量家庭的财务安全性、流动性、盈利状况，反映其风险偏好、生活方式和价值取向，判断财务问题，以便进一步制订改善财务状况的方案。

常见财务比率指标有资产负债比率、收入负债比率、支出保障比率、储蓄比率、净资产投资比率、投资回报率等。这些指标可以根据个人财务报表中的项目直接计算出来，相对比较简单，主要用来反映和指导当前的个人财务活动。

(一）资产负债比率

这类比率有两个相互联系、从不同方面反映家庭负债状况的指标。

1.总资产负债比率

总资产负债比率=总负债/总资产

这一比率用来综合反映家庭债务负担状况和还债能力。这一比率的数值范围为0 ~1，如果大于1，从理论上讲，该家庭已经破产。一般情况下应将其控制在0.5以下，以减少由于资产流动性不足而出现财务危机的可能。

2.净资产比率。

净资产比率也称自有权益比率或净资产偿付比率，用来反映家庭自有资产对总资产的支撑程度。

净资产比率＝净资产/总资产 这一比率的数值范围也是0 ~ 1。接近0意味着目前的生活主要是靠借债来维持的，一旦收人下降或利率提高，很可能陷入资不抵债的破产境地。接近1则意味着财务比较安。对于进入退休阶段的家庭而言，一般不宜负债，净资产比率越髙越好。但是对于很多理财目标尚未实现的年轻家庭而言，髙净资产比率则意味着没有充分利用自己的信用额度，其财务结构还有通过负债进一步优化的空间。一般情况下，该比率应高于0.5。

(二）收入负债比率

收入负债比率=当期应偿债本息/当期收入

在用于偿债的收入可以免税的国家可使用税前收入，但在我国，用于偿还债务的收人不能免税，因此比较适合使用税后收入。这一比率反映家庭的

偿债能力，是衡量家庭财务状况是否良好的重参指标。对于收入和债务支出都相对稳定的客户，可以年度为计算周期；对于收入和支出债务支出不稳定的客户，以月度为计算周期。一般收入负债比率在0.4以下时，财务状况正常。也有学者认为，为保持财务的流动性，收入负债比率保持在0.36左右较为合适。

(三）支出保障比率

这类指标反映了在发生意外情况时以家庭现有资产变现来满足支出需要的能力。常用的指标有四个。

1.流动资产保障率

流动资产保障率=流动资产/月均支出

该比率反映资产在不发生价值损失的条件下迅速变现，以应付家庭支出需要的能力。流动性资产包括现金、活期存款及可以及时变现的短期债券等。这一比率的经验值为3,即流动性资产可以满足3个月家庭支出需要：

2.生息资产保障率

生息资产保障率＝生息资产/月均支出

生息资产包括现金类资产、金融性投资资产和实物投资资产。当流动性较好的现金类资产不能满足家庭支出需求时，就需要变现投资资产。这一比率的经验值为6，即生息资产至少能保障6个月的家庭支出需要。

3.净资产保障率

资产保障率＝净资产/月均支出

净资产是扣除负债后的家庭自有资产，包括自用资产。当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要时，有可能需要变卖部分自用资产。所以，这要求保障的月数更长，这一比率的经验值为12，即所有资产变现并扣除家庭债务后的资金应至少能保障1年的家庭支出需要。

4.灾变保障率

灾变保障率＝（可变现资产+保险理赔金－现有负债）/（5-10年生活费+房屋重建装修成本）

这一比率是反映在已参加各类保险（比如失业保险、工伤保险、残疾收入保险、医疗保险、人寿保险、财产保险）的情况下，一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔可以维持一定时期家庭正常生活的程度，也可以用