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我国养老保险体系结构存在的问题及相关对策分析

作者：宋鹏

来源：《现代经济信息》2015年第03期

摘要：目前，我国人口老龄化呈加速增长态势。但是落后的养老保险体系并不能适应这一变化，养老金的并轨只是解决了养老保险体系的公平问题，而养老保险体系真正的发展则必须从结构上做出改善和优化。

关键词：老龄化；养老保险；缴费比例；收益率

中图分类号：F842.6 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）003-000-01 一、我国养老保险体系结构的现状

经过十几年的相关探索，我国已经初步建立了社会统筹和个人账户相结合的多层次养老保险体系。目前，我国养老金体系基本可以分为三个支柱体系：一是基本养老保险，是按国家政策规定的一种强制养老保险制度；二是企业补充养老保险，又称为企业年金。是由企业根据国家宏观指导，实行市场化的经营管理，完全积累的个人账户①；三是个人储蓄型养老保险，是由职工自愿参加、自由选择机构的补充保险形式。后两个层次中企业和个人既可以将养老保险费按规定存入社会保险机构设立的养老保险基金帐户，也可以选择在商业保险公司投保。但是，三支柱的养老保险体系并不均衡，第一支柱社保占有绝对优势地位，第二支柱的企业年金和第三支柱的个人商业保险占比较低，发展缓慢。截至2014年末，参加企业年金的职工人数为2300多万人，占全国城镇就业人口的比例不足6%②。

按照人口类型来划分，我国养老保险体系可以分为机关事业单位养老保险、城镇企业职工养老保险和农村养老保险三个部分。其中，机关事业单位参保人员为3870万人，占比7.77%；城镇企业职工参保人员为3.22亿人，占比64.66%；农村养老保险参保1.37亿人，占比27.51%。2014年末，国务院宣布将前两者进行统筹并轨，建立职业年金和基本养老保险制度，企事业单位养老保险待遇上的“鸿沟”有望填平。 二、我国养老保体系险结构存在的问题

首先，我国养老金资产规模太小，难以成为对市场有影响力的机构投资者。2013年底，美国养老金占GDP的比例为36%，而我国仅为4.9%，差距明显。同时，我国养老保险的覆盖面也太窄，而且对不同所有制性质的企业也存在差异。具体来看，国企基本上实现了全面覆盖，集体企业覆盖面接近80%，而其他经济类型企业不足20%，尤其是很多民营企业根本没

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有参保。从总体上看，2013年末，参加各种养老保险的人数为3.6亿人，养老保险全国的覆盖率只有30%左右，不能全面有效的发挥社会保险的保障功能。

其次，养老保险体系结构很不均衡。2014年底，在我国2.8万亿元的养老保险结构中，政府基本养老保险占比为90.5%，企业年金为9.5%，个人养老金账户几乎没有③。而同期在美国近30万亿美元的养老金资产中，政府养老金占比为11.5%，企业年金占比为63%，个人养老金账户占比为25.5%。这体现出我国现行的养老金体系过于依赖政府行政性质的基本养老，对于更为市场化的企业年金和个人养老金重视不够，养老金市场的运行效率偏低。 第三，我国养老金亏空的问题也十分严重。2014年，全国基本养老金亏空近1600亿元④，而且养老保险金赤字大约以年均20%的增长率攀升。造成当前养老金亏空的主要原因在于按照相关政策，需要对以前基本没有个人账户资金的退休者统筹发放养老金，只能挪用本应是将来才支付的现在的在职职工的养老金账户。目前的这种亏空基本上是靠政府的财政补贴抹平，但是考虑到人口老龄化进程的加速，这种寅吃卯粮的办法毕竟只是权宜之计，而且会给政府财政造成极大的压力。学者预计，在未来20年之内，我国养老金结余将消耗殆尽，出现真正的缺口。

第四，我国目前基本养老保险的企业和个人的缴费率过高，企业和个人共需承担30%和11%的缴费率⑤，这超过了世界上绝大多数国家的缴费水平，在一定程度上也降低了居民的可支配收入。

第五，现行养老金收益率极低。按照相关政策规定，80%左右的基本养老保险要投资政府国债或是银行存款，近十年来年均收益率不足2%，低于货币贬值的速度，导致养老金结余不断贬值，无法形成养老金良性的自我积累和应对老龄化的长期资金需求。

总体来看，现行的养老体系结构无法应对人口老龄化的趋势和日益增长的养老需求，亟需调整。

三、对完善我国养老保险结构的相关建议

1.提高养老金资产规模，扩大养老金覆盖面。这不仅能充分体现养老保险的社会保障功能，同时可以培养壮大机构投资者，有利于吸引长线资金进入资本市场，改善经济结构。 2.加大市场化的养老保险体系。采取税收优惠的政策（如延税制税收），扩大企业年金和个人商业保险的市场份额，扩大养老金的来源，提高养老保险市场的资源配置效率。 3.要从根本上解决养老金的亏空问题。可以考虑一下两个措施，一是政府向养老金账户中划转资产，如外汇储备或国有股减持等；另一个措施是提高养老金的收益率，可以借鉴美国401K的操作，取消养老金尤其是市场化运作的养老金投资资本市场的门槛限制，扩大养老金的自我积累。

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4.降低企业和个人的养老金缴费比例，用财政资金或国企利润充实养老保险基金，提高个人所得税的起征点，在企事业单位养老保险并轨的基础上，推进企事业单位养老保险的全国统筹，提高居民个人可支配收入。 四、结论

在养老金并轨和我国人口老龄化加快发展的背景下，只有改善相对落后的养老保险结构，壮大养老保险基金规模，提高市场化的养老保险比例，采取有效措施提高居民个人可支配收入，才能从根本上完善我国的养老保险体系。 注释：

①根据现行政策规定，企业年金的缴费比例，单位不超过工作总额的1/12，个人不超过工资总额的1/6。

②数据来源：方华.企业年金迎来历史机遇[N].金融时报，2015-1-22.下同。 ③数据来源：丁建定，郭林.论中国养老保险制度[J].武汉大学学报，2015-3.

④其中，基本养老金收入18451亿元，支出19117亿元。数据来源：孙博.中国养老金的亏空[J].新浪专栏，2015-1.

⑤具体来看，基本养老保险缴费率企业为20%，个人为8%；医疗保险企业为6%，个人为2%；失业保险企业为2%，个人为1%；工伤保险企业为1%；生育保险企业为1%。 参考文献：

[1]方华.养老金并轨给企业年金带来的机遇[N].金融时报，2015-1-22. [2]朱南军.人口老龄化对股票市场的长期影响[J].南方金融，2014（12）. [3]切实降低基本养老保险企业缴费率[N].中国经济时报，2014-11 [4]丁建定，郭林.论中国养老保险制度[J].武汉大学学报，2014（3）. [5]孙博.中国养老金的亏空[J].新浪专栏，2014（5）.

[6]汤新维.完善我国基本养老保险制度[J].时代经贸，2014（3）.