内容发布更新时间 : 2024/11/20 17:31:15星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

step1、比率分析法

一、 盈利性指标

1、资产收益率：资产收益率，也叫资产回报率（ROA），它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。 计算公式为：

资产收益率=净利润/平均资产总额*100%。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 资产收益率 1.7% 0.81% 0.88% 1.02% 1.09% 资产收益率1.40%1.20%1.00%0.80%0.60%0.40%0.20%0.00 08年2009年2010年2011年2012年资产收益率

注：由图中可以看出，浦发银行的资产收益率在2008年最高，09年最低，大致呈一个先下降后上升的趋势。说明浦发银行每单位资产创造的净利润在逐渐增加。

2、营业外净收益率（未找到数据） 3、非利息收入/平均资产

非利息收入是指商业银行除利差之外的营业收入，主要是中间业务收入和咨询、投资等活动产生的收入。不同商业银行的收入构成都有所不同。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 非利息收入/0.23% 平均资产 非利息收入/平均资产0.35%0.30%0.25%0.20%0.15%0.10%0.05%0.00 08年2009年2010年2011年2012年非利息收入/平均资产0.20% 0.21% 0.24% 0.30%

注：由图中可以看出，浦发银行的非利息收入与平均资产的比值呈一个大致上升的趋势，但所占的比例较小。说明浦发银行的非利息收入呈一个上升趋势，所占平均资产的比例也在逐年上升，上升幅度相对较小。

4、利息收入/平均资产 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 利息收入/4.26% 3.71% 3．33% 4.52% 4.78% 平均资产 利息收入/平均资产6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00 08年2009年2010年2011年2012年利息收入/平均资产

注：我国浦发银行2008年到2012年利息收入逐年上升，且上升幅度较大。同时其平均资产也在逐年上升。从图中可以看出：2008年到2010年利息收入占平均资产的比重在不断下降，2010年到2012年呈一个上升趋势。 5、银行利差率

银行利差率是指一定时期内银行利息收入同利息支出的差额与盈利资产平均余额的比率。计算公式为：银行利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产。这儿的盈利资产指的是：那些能顾获得外部利息收入的资产。银行利差率指标，反映银行的盈利资产能产生多少净收入。所以，在一定意义上，银行利差率越大越好。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 银行利差率 2.41% 2.07% 2.06% 2.29% 2.33% 银行利差率2.50%2.40%2.30%2.20%2.10%2.00%1.90%1.80 08年2009年2010年2011年2012年银行利差率

注：从上图中可以看出，2008年到2009年我国浦发银行的银行利差率呈一个下降趋势，2009年到2012年大致呈一个上升趋势。综合分析，我国浦发银行的盈利资产所产生的净收入在逐年上升。

二、流动性指标

1.易变负债/负债总额

易变负债/负债总额4.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00 082009201020112012

易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的银行资金来源，如大面额定期存单、国外存款、回购协议下卖出的债券、经纪人存款、可转让定期存单及各类借入的短期资金等。

易变负债和总资产的比率衡量了一个银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金，我们称之为易变负债比例。

一般来说，在其它条件相同的情况下，这一比率越大，银行面临的流动性风险也越大。由于小银行获得易变负债的机会小得多，小银行的易变负债与总资产的比率也比大银行的小得多，但这并不表示小银行的流动性风险比大银行小。就像上面谈到的几个衡量指标一样，这一比率也没有考虑银行获取流动性的其它途径，故而也不能全面衡量流动性风险。

从上表中，我们可以看出在2008年、2011年和2012年浦发银行依赖易变负债获得所需资金的比例要比2009年和2010年高出许多。在这种条件下，在2008年、2011年和2012年浦发银行面临的流动性风险要比2009年和2008年高。

2.短期资产/易变负债

易变负债/负债总额短期资产/易变负债10.008.006.00短期资产/易变负债4.002.00-20082009201020112012

短期资产是企业一种很重要的资产形式，它是企业开展正常的生产经营活动的保障，也是企业短期偿债能力的最重要体现。一般来讲，短期资产主要由存货、应收账款、货币资金等组成。反映企业短期资产营运能力的财务指标主要有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率。

短期资产/易变负债，衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系，该比值越高，说明银行的流动性状况越好。我们可以看到在2009年，浦发银行的这一指标达到了最高值为7.56，说明在2009年浦发银行的流动性状况很好，但是在2008年、2010年、2011年和2012年这一指标就相对较低，说明在这两年中浦发银行的流动性状况不是那么良好。

贷款/平均资产58.00V.00T.00R.00P.00H.00F.00D.00B.00 082009201020112012

3. 贷款资产比例

贷款资产比例既银行资产负债表中的贷款资产占存款负债的比例，又称存贷比。通常情况下，贷存比为50％，既至少有50％的存款转化为贷款，是商业银行的盈亏平衡点，低于50％，就有可能发生亏损。其他因素不变，贷存比越高表明银行资产使用效率和盈利能力越强，更高的利润率来自于增加贷款利息收入或减少存款利息支出。

我们可以看到在2008年、2009年和2010年的贷款资产比例在50%以上，说

贷款/平均资产明在这三年中浦发银行资产使用效率和盈利能力比较强，这些都来自于贷款的利息收入和减少的存款利息支出。但是在2011年和2012年贷款资产比例都在50%以下，说明在2011年和2012年浦发银行增加了存款的比例，减少了贷款比例，这样就增加了存款的利息支出，减少了贷款的利息收入，就造成了存贷方式低于看盈亏平衡点，造成了一定的亏损。

二、 风险指标

1. 利率敏感性缺口

利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动，那么当利率波动时，决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额，也即敏感性缺口的大小。

如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。

下面是浦发银行的利率敏感性缺口数据（以千元人民币为单位）

利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债（可直接从财报直接获取） 年份 2008 2009 2010 2011 2012 利率敏感41,70168,087,128,998,144,814,167,630性缺口 ,799 445 536 023 ,000 180,000,000160,000,000140,000,000120,000,000100,000,00080,000,00060,000,00040,000,00020,000,000012345系列1系列2

从上面可以看出，利率敏感性缺口每年都在逐年上升，从2008年到2012年，贷款利率R(一年期)的变化表如下所示;

2012/07/06-- 6.00 2012/06/08-- 6.31

2011/07/07-- 6.56 2011/04/06-- 6.31 2011/02/09-- 6.06 2010/12/26-- 5.81 2010/10/20-- 5.56

2008/12/23-- 5.31 2008/11/27-- 5.58 2008/10/30-- 6.66 2008/10/09-- 6.93 2008/09/16-- 7.20

从上面的利率图表可以看出2008年利率是在下降的，而2008年的利率名感性缺口是正数，对浦发银行是负面的影响，因为资产收益的增长要慢于资金成本的增长；2009年利率没有变化，对利率缺口没有影响，所依2009年利率对浦发