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银行的金融数据分析

Andreas P. Nawroth, Joachim Peinke

物理研究所，Carl-von-Ossietzky奥尔登堡大学，D - 26111奥尔登伯

格，德国

摘要

财务数据随机分析已经被提出，特别是我们探讨如何统计在不同时间τ记录返回的变化。财务数据的时间规模依赖行为可分为两个区域：第一个时间范围是被描述为普遍特征的小时间区域（范围秒）。第二个时间范围是增加了几分钟的可以被描述为随机马尔可夫规模的级联过程的中期时间范围。相应的Fokker - Planck方程可以从特定的数据提取，并提供了一个非平衡热力学描述的复杂的财务数据。

关键词：银行；金融市场；随机过程；Fokker - Planck方程 1 导言

银行的财务报表分析不同于制造业和服务业的公司。因此，一家银行的财务报表分析，需要用一个独特的方法来认识一家银行有哪些独特的风险

银行需要对储户的存款帐户支付部分利息。他们通过对这些基金的借

款，接受的贷款利息。他们的利润都来源于他们之间的资金利率和借款利率。这可以从许多不同的借款借给许多来源的能力，集中存款创造了资金在银行体系固有流量。通过管理这种资金流动，银行产生利润，充当了中间人支付的利息和利息接收和向客户提供以信贷风险

2 小规模分析

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银行业是一个高度杠杆业务，需要监管部门来支配最低资本水平，以

确保各银行和银行系统的偿付能力。在美国，银行的主要监管机构可能是美国联邦储备委员会，对美国货币监理署，互助储蓄银行监管办事处或任何一个50个州的监管机构，根据银行的章程。在美国联邦储备委员会，有12个与12个不同的管理人员群体的地区。这些监管机构注重一定的要求，限制及指引，旨在坚持健全银行系统的完整性。

作为世界上最严格监管银行业的产业之一，投资者有一定的保证，保持在银行体系的稳健水平。因此，投资者可以集中精力确定银行将如何在不同的经济环境中履行自己的大部分精力。

下面是一个示例利润表和一家大型银行的资产负债表。首先要注意的是在报表的行项目是不一样的典型的制造或服务的公司。相反，代表作品有利息或开支的存款和贷款。

由于金融中介机构是银行承担风险的两个主要类型之一，因为他们管理的资金通过其业务流程。利率风险是支付的利息之间的存款及贷款收到随着时间的推移传播管理。信用风险是借款人的可能性将拖欠的贷款或租赁，导致银行失去任何潜在的利息是被租借给借款本金。作为投资者，这些都是需要理解在分析银行的财务报表的主要因素。

3 中等规模的分析

某家银行的主要业务是管理存款之间传播。基本上当利息，银行从贷款利息的收入比它必须支付的存款更大，它会产生一个积极的息差或净利息收入。这种传播的大小是由银行所产生的利润的主要因素。这一利率风险主要取决于产量曲线的形状。

因此，净利息收入会有所不同，由于权责发生制的变化和变化率和收

益曲线的关系时差。在市场利率水平的变化也可能会导致在数量和银行的资产负债表的产品组合的变化。例如，当经济活动继续扩张，而利率上升，商业贷款的需求可能增加，但住宅按揭贷款增长放缓

银行在正常业务过程中，承担起在利率决策，从不同的存款利率支付

贷款的金融风险。存款往往比贷款期限较短。其结果是不同的资产（贷

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款）和负债（存款）资产负债表不匹配。一个向上倾斜的收益率曲线，有利于银行存款作为其大部分是短期和长期贷款。这种期限不匹配产生的净利息收入银行享受。当收益曲线变得平坦，这不匹配导致净利息收益减少。

4.即使在一个业务中使用.六西格玛方法论的“最佳”的营运资金管理需要被确认

下面的表格联系在一起的世行与损益表和显示来自生息资产和计息存款产生的收益率资产负债表。大部分银行在其年度报告中提供这种类型的表。下表表示为在前面的例子相同的银行：

首先，资产负债表是一个行业项目平均余额，而不是在期末余额。平均余额提供一个更好的分析框架，帮助了解银行的财务表现。注意，对于每个项目的平均余额有相应的利益相关收入或支出项目，并为时间段内的平均产量。这也显示出一个扁平的收益率曲线的影响可能对银行的净利息收入。

最好的地方是与净利息收入线项目。经验丰富的银行净利息收入减少，即使它已发展平均余额。为了帮助理解这是如何发生的，看的时候总注重资产取得的收益。对于目前的时期，它实际上是比前期高。然后检查上生息资产收益率。这是在当期大幅高利率导致产生的费用更高。这家银行的表现差异是由于收益曲线平坦。

由于收益率曲线变平，利率银行在短期存款支付往往增加速度比它的贷款可以赚快。这将导致该行净利息收入缩小，如上所示。 ?银行尝试的一种方法克服了收益曲线平坦的影响是增加的费用，他们的服务费。由于这些费用成为银行收入的较大部分，它变得越来越依赖于净利息收入来带动盈利

在一般利率水平的变化可能会影响到某些类型的银行活动产生的费用有关的收入额。例如，住宅按揭贷款发放量下降，通常随着利率上升，从而降低费用造成的起源。与此相反，往往面临抵押服务池慢预付款当

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利率在上升，因为借款人再融资的可能性较小。广告结果，收费收入和相关的经济价值的抵押贷款服务有关的业务可能会增加或保持适度稳定利率上升期间产生的

当你分析一个银行也应考虑如何采取行动的利率风险可能面临的风险与其他银行联合。例如，在一个上升的利率环境下，贷款客户可能无法满足，因为在付款或收入减少的大小增加利息支出。其结果将是一个问题贷款的水平。在加息是一个公开的可调整利率贷款的信贷风险高度集中的银行。对于一个正在为主与短期负债资银行，在利率上升可能会减少净利息收入的同时信贷质量问题在增加。

5.相关文献

营运资金管理的重要性在于它并不是新的金融文学。20多年前，斯

蒂克尼（1980）报告说。当时的小波格兰特的全国连锁百货公司相继破产，应该是因为公司经营了最后10年里经营里有8年的经营赤字，这早就作为一个世界500强的财务管理实践研究的一部分。吉尔伯特和锐彻(1995)发现应收账款的管理模式在使用后，有百分之五十九的公司提高营运资金项目，而库存管理模型应用于百分之六十的公司。最近，法瑞芬.克莱曼和萨胡（1999年）发现百分之五十五的公司中，标准普尔工业指数完成是某种形式的现金流量的评估，但并未提出关于应收账款和存货管理的见解，或任何流动资产的变化帐户或各行业现有资产负债账户的变化。因此，混合证据表明有关营运资金管理技术的使用。

优化贸易信贷限额理论是多年来自许多文章的主题（例如，施瓦茨1974年，谢尔1996年）注重实际的应收账款的管理。通过有限的样本，温劳布和菲斯海尔(1998)观察到的趋势是目前比率低的公司也有低水平的流动负债。同时调查应收账款和应付账款的问题。希尔·萨尔托里斯和弗格森（1984年）发现方式付款日期的不同的定义。收款人定义付款日期为收到货款的日期，而付款人查看付款日期的邮戳，额外的协作平台了解各企业、行业和时间能够增加这方面的研究机构。

玛尼思和泽特罗（2002年）提供了两个价值创造的模式。纳入有效

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的短期的财务管理活动。但是，这些模型都是通用的模型并没有考虑独特的企业或行业的影响。玛尼思和泽特罗谈论一小段产业影响包括那些“一个工业公司可能有更多的财富”公司可能影响整体国民生产总值。事实上，发现只有在实际的层面的营运资金管理的公司有各级零星资料。几乎任何事物除了一些游戏项目，如盒装行业因素。“如果商家提供了一个内部的信用卡”。随着时间的推移，没有什么能影响营运资金管理稳定性。这项研究将试图完善调查有关工作措施以填补行业内资金模式这一空白，并说明说明行业间的跨时差异。

一个对图书馆和网络资源进行广泛的调查得到了很少的最新报告是关于营运资金管理。最相关的文章是卫瑟和布拉德利的(2003)现金流量管理和库存管理作为一种有效的供应链管理的途径(2004)。

6.研究方法

第一次年度首席财务官营运资金管理的调查。与REL顾问组的联合

项目，发表在1997年6月首席财务官杂志上。 REL是英国伦敦为基础的管理咨询公司，专门从事于流动资金问题的服务，面向全球的客户。原来的调查报告的营运资金运用数据的上市公司的标准为1996年。每家公司对其同行的排名是针对整个领域的1000家公司.REL继续更新以前年度基础上的原始资料。

REL使用的业务“现金流”的价值是对企业现金流量表作用于估计现金转换效率（CCE）的。此值表示公司如何转化现金流收入，一个“天的营运资金”价值是基于金额之和，即每个应收账款、库存、应付帐款帐户之和。“日营运资金”代表一个时期购买存货从供应商到销售给客户之间收集的应收账款、付款收据。因此，它反映了公司的核心融资业务能力与供应商信用。一份详细的调查营运资金管理是可能的反应出来的。因为公司首席财务官也提供产业价值、工业销售优秀(天/ R)、存货周转、应付款优秀(天/ P)。

7.研究发现

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