内容发布更新时间 : 2024/5/18 11:26:56星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

10、投资与财务状况分析 10.1融资渠道及资金运用

在市场经济条件下，企业财务风险加大，特别是筹资风险更大，为了有效筹集资金，规避筹资风险，有效筹集资金，以使企业财务健康稳健运营，公司遵循有效性原则、安全性原则、合理性原则、及时性原则和合法性原则，通过企业内部资本和银行信贷资本两种渠道，主要在采取投资筹资和银行借款筹资两种筹资方式进行有效地资本筹资。

公司采取专利入股投资0.2万，吸收直接投资2.3万，向银行抵押贷款2.5万，筹资渠道与筹资方式相互结合，使公司获得比较合理的筹资结构。

我公司投入资本筹资金额为5万。我公司的内部资本筹资为2.5万。

具体资金运用：预期公司投资总规模5万，流动资金4.8万，主要用于技术研发，以及支付生产过程中所需的原材料、人工费、制造费用和各种期间费用。其次是市场营销方面，为开拓市场，树立品牌形象，将投入大量流动资金用于产品质量保证和提高产品的认知度及美誉度。

10.2财务分析与预测

10.2.1财务预测与基本假设 在预测期（三年）内：

国家宏观政治、经济环境无重大变化；

公司运作及发展所需资金、人力等条件均已具备, 经营决策无重大失误；

作为大学生创业及生产节能环保型商品，将得到廊坊市相关税税收和政策方面的支持。 10.2.2财务报表 一、主要综合费用

二、利润表 综合费用表 单位：万元 单位：万元 项目＼时间 第一年 第二年 第三年 电动机 离合器 SIM卡控制板 进、排水闸 其他 研发费用 财务费用 0.3 0.4 0.6 0.11 0.19 0.18 0.1088 2.6088 18 12.25 0 35.85 160 66 0 251 工厂 代生产 总费用 5.6 工厂 代生产 总费用 31 平台运营费用 0.72 总计 项目 2017年 10.24 一、营业收入 减： 营业成本 1 管理费用 0.72 销售费用 1 财务费用 0.1088 0.18 研发费用 税金及附加 0.6144 2018年 125.44 12.25 8.3 20 0 18 7.526 2019年 696.32 66 43.2 60 0 160 41.779 6.6168 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 6.6168 减：所得税费用 1.6542 四、 净利润 4.9626 资产 项目 流动资产： 货币资金 应收账款 在建工程 合计 固定资产 土地 无形资产 资产合计 年初 3.8 0 3.8 0 1.2 5 59.364 15 44.364 11.091 33.273 年末 项目 326.341 50 275.341 68.835 206.506 三、资产负债表 单位：万元

负债及所有者权益 年初 2.5 2.5 2.5 2.5 5 年末 0 0 2.5 流动负债： 短期负债 负债合计 所有者权益： 实收资本 未分配利润 所有者权益合计 负债及所有者权益合计 第三季度 0 20 0.5 5.12 0.2 0 0.0272 6.5384 第三季度 80 50 3.5 2.56*14 35.84 1000*14 1*8 0.9826 0 4 4.9826 1.28 1.2 7.4626 4.9626 7.4626 7.4626 附：三年十二季度方案 单位：万元 第一年计划 生产 销售数量 日常运营成本 日常运营收入 日常管理费用 在建工程成本 税金及折旧 销售费用 财务费用 现金流 净利 第二年计划 生产 销售数量 日常运营成本 日常运营收入 日常管理费用 在建工程成本 税金及折旧 第一季度 0 0 0 0 0 0.0272 3.7728 第一季度 30 40 1.5 1.28*4*3 15.36 2000*3 1*3 第二季度 20 0 0 0 1.6 0.0272 2.1456 第二季度 50 30 2.25 2.56*9 23.04 1000*9 1*5 第四季度 40 0 0.5 5.12 0.2 4 0.6144 / 0.32 1 0.0272 5.3168 第四季度 150 60 5 2.56*22 56.32 1000*22 1*15 7.5264/3.2 年计 1 10.24 0.4 5.6 0.6144/0.32 1 0.1088 1.9751 5.9551 年计 12.25 125.44 5.1 31 7.5264/3.2 销售费用 第三年计划 净利 生产 销售数量 日常运营成本 日常运营收入 日常管理费用 在建工程成本 税金及折旧 销售费用 净利 第一季度 190 150 8.75 2.56*37 94.72 1000*37 0.9*19 第二季度 210 190 13.5 2.56*56 143.36 1000*56 0.9*21 第三季度 250 210 18.75 2.56*77 197.12 1000*77 0.9*25 20 第四季度 280 250 25 2.56*102 261.12 1000*102 0.9*28 41.7792/16 60 20 年计 55.173 66 696.32 27.2 83.7 41.7792/16 60 206.506 10.3财务分析 1）偿付能力分析

1）短期偿付能力分析

流动比率=流动资产/流动负债=4.9826/2.5约为 2/1

一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2，即流动比率在2/1左右比较合适，该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，但是过高，则可能导致企业滞留在流动资金过多，未能有效利用影响企业的获利能力，我公司的流动比率在正常范围之内。 2）长期负债能力分析

资产负债率=负债总额/资产总额=2.5/7.462=33.5%

资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，它反映我公司的资产总额中有33.5%是通过举借外债而得到的；仅反映了我公司偿还债务的综合能力，该比率越高企业偿还债务的能力越差；反之，偿还能力越强。在我公司每33.5元的债务就有100元的资产作后盾，这说明我公司的偿还能力很强。 （2)营运能力分析

总资产周转率＝10.24÷6.231＝1.64 资产平均余额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

它反映了企业资产总额周转的速度。周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。我公司的总资产周转率达到了1.64次说明我公司的营运能力很强。 (3)获利能力分析

获利能力是企业赚取利润的能力。盈利是企业的重要经营指标，是企业生存和发展的物质基础，不仅关系到企业所有者的利益，也是企业偿还债务的一个重要来源。企业的债权人、所有者以及管理者都十分关心企业的获利能力。 1、资产报酬率

资产报酬率＝

＝4.9626÷6.231＝79.64%

资产平均余额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2 它是用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率。这一比率越高，说明企业获利能力越强。我公司的资产报酬率为79.64%，资产获得充分的利用，获利能力强。