内容发布更新时间 : 2024/11/14 12:41:24星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

项目融资基础

一、判断题：

1．项目融资就是有限追索的企业融资。 （ × ） 2．项目融资适用于任何项目。 （ × ） 3．项目融资的融资成本较高。 （ √ ）

4．项目的经济强度可以从两个方面来测量：一是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量；

二是项目本身的资产价值。 （ √ ） 5．项目融资的核心是资金结构。 （ × ） 6．项目公司不是独立的公司。 （ × ） 7．融资成本包括融资的前期费用和利息成本两个主要部分。（√） 8．设计融资结构属于融资决策阶段。（ × ）

9．项目融资比较着重借款人的“未来”，而公司融资比较看重借款人的“过去”。（√） 二、多项选择题：

1项目融资模块包括：( ABCD )

A.投资结构 B．融资结构 C．资金结构 D．担保结构 E．组织结构 2．属于项目融资实施程序的是：( BC )

A.项目投资研究 B．初步投资决策 C融资谈判 D．项目最终决策 E签订融资合同 3．项目融资的参与者包括：( ABCDE )

A.保险公司 B．贷款人 C项目设备／原材料供应者 D．项目产品的购买者 E．项目公司

4．项目融资与公司融资的区别在于：（ABD ）

A.追索性质不同 B．还款来源不同 C．筹资渠道不同 D．担保结构不同 E.贷款对象不同 5．项目融资的适用范围包括：（ABCD ）

A.资源开发 B.公路项目 C.铁路项目 D.制造业项目 E教育 6．项目融资的基本特征有：( ABCDE )

A享受税务收益带来的好处 B. 实现资产负债表外融资 C.有限追索 D.项目导向 E.风险

分担

7．贷款人的参与数目主要根据什么因素决定：（ BD ）

A追索程度 B．贷款的规模 C．投资方性质 D．项目的风险 E．东道国意向 8．项目融资的弊端包括；（ABDE ）

A．较高的融资成本 B．风险分配的复杂性C.追索的不确定 D．增加了贷款人的风险 E.贷款人的过分监管

9．融资结构设计包括：（ BDE ）

A选择融资方式 B．评价风险因素 C.选择银行D. 设计融资结构 E设计抵押担保结 10项目融资中可充当担保人的是:( ACDE )

A用户 B销售商 C.材料或设备供应商 D．政府机构 E.承包商

项目的投资结构

一、判断题：

1．任何项目融资都面临投资结构选择的问题。(√ )

2．项目投资结构的设计虽然是一个非常复杂的过程，但针对一个具体的投资项目，哪一种投资结构最优却有一个统一的标准和尺度。(× )

3．如果项目出现财务困境的概率较小时，则可能会倾向选择契约型投资结构。(√ ) 4．不同的投资结构，对利润的提取形式有不同的规定。(√)

5．有限责任公司投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法律实体。( √ )

6．契约合资结构从严格的法律意义上说，是一种法人实体。( × ) 7．契约型合资结构投资转让程序比较复杂，交易成本比较高。( √ )

8．合伙制结构也不是一个独立的法人实体，它只是通过合伙人之间的法律合约成立起来的，没有法定的形式，一般也不需要在政府注册。(√

9．信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于直接投资形式。（ × ） 10合资协议只有在由两个或两个以上的投资者共同对项目进行投资时才有必要存 在。(√ )

二、多项选择题：

1．项目融资投资结构的影响因素包括：（ B DE ）

A.项目大小 B．项目风险和项目债务隔离程度 C.资金规模 D. 补充资本注入的灵活性 E.对税务优惠的利用程度 2．不同的投资结构，在财务处理上是不同的，这些不同主要体现在：（ A D ）

A.财务资料的公开披露程度 B投资者的意向 C.政府要求 D财务报表的财务处理方法 E合同规定 3下列关于公司型投资结构，说法正确的是：（ ACE ）

A.合作双方共同组成有限责任公司 B．所有权分散

C.共同经营、共负盈亏、共担风险 D．投资者对项目的现金流量可直接的控制 E.按照股份权利分配利润

4下列关于契约型投资结构，说法正确的是：（ ABE ）

A根据合作经营协议结合 B．一般通过成立项目管理委员会对项目实施管理 C.单纯以“获取利润”为目的 D．管理程序比较简单E.项目本身不必缴纳所得税 5下列关于合伙制投资结构，说法正确的是：（ ABCD ）

A合伙制结构在法律上比公司型结构复杂B.以获取利润为目的C.不需要在政府注册

D．处理不当，有限合伙制有可能被作为公司结构 E.需要在政府注册 6 下列关于一般合伙制投资结构，说法正确的是：（ BCD ）

A.—般合伙制结构管理也较为灵活B在大型投资项目中很少采用一般合伙制结构C所有的

合伙人对于合伙制结构的经营、债务以及其他经济责任和民事责任均负连带的无限责任 D．融资安排比较复杂E．融资安排比较简单 7．下列关于有限合伙制投资结构：（ CDE ）

A.不包括一般合伙人 B只有有限合伙人 C.包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人 D．有限合伙人不能参与项目的日常经营管理

E．有限合伙人只承担着与其投资比例相对应的有限责任

8．下列关于信托基金投资结构，说法正确的是：( ACE )

A.信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资形式 B．信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于直接投资形式 C.信托单位持有人的责任是有限的，仅限于在信托基金中己投入和承诺投入的资金 D．信托基金中的项目净现金流量在扣除资产准备金和还债准备金以后都必须分配给信托基金持有人

E．信托基金中的项目净现金流量都必须分配给信托基金持有人 9．信托基金投资结构的参与者包括：( ACE )

A．信托单位持有人 B．政府 C.信托基金经理 D．信托契约 E．信托基金受托管理人 10．合资协议的主要条款包括：（ BCE ）

A.用户协议 B合资项目的经营范围条款 C.项目的管理和控制条款 D. 政府协议 E不确定性的资本补充条款

项目融资的资金选择

一、判断题：

1．一般来讲，项目融资的资金结构由股本资金和债务资金两大部分组成。(√ ) 2．项目融资中的资金安排有一个确定的债务股本资金比例作为标准以供参照。(× ) 3．投资者的股本资金是项目资金结构中使用期限最长的资金。（ √ ）

4．项目的股本资金成本是绝对成本，对投资者而言，它只是—种机会成本。而项目的

债务资金成本则是一种相对成本，它主要是指项目贷款的利息成本。( × ) 5．典型的股本资金的投入方式，就是认购公司的普通股和优先股。( √ ) 6．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。( √ ) 7．项目融资中的借款期限必须都是中长期。( √ )

8．项目的资金结构包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。

（√ )

9．根据在租赁协议中承租人和出租人所承担的责任以及租赁期间资产的使用价值占该

资产全部使用价值的比重，将租赁分为经营租赁和融资租赁两种基本类型。( √ ) 10．融资租赁又叫财务租赁，按照租赁的结构，财务租赁又可进一步分为直接租赁和杠

杆租赁。( √ ) 二、多项选择题：

1．在项目资金结构的确定过程中，主要应考虑哪些因素对项目资金结构的影响，多方权衡

后才能合理确定；( ACE )

A债务资金和股本资金的比例关系 B.融资结构C．项目资金的合理使用结构

D.担保结构 E税务安排对融资成本的影响