内容发布更新时间 : 2024/6/29 23:51:25星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

第一节 资金的时间价值 概念 不同时间发生的等额资金在价值上的差别 利息 单利计息 不考虑利息产生的利息 适合不超过一年的短期投资或短期贷款 复利计算 F=P(1+i)n 实际利率与周期利率与每年计息周期数的税种 名义利率 年利率为**%，按（月、季、半年、年）计息 按月计息时， F=P(1+i/12)n 实际年利率 实际利率=名义利率 周期内计息次数越多，实际利率越高 按季计息时， F=P(1+i/4)n 实际年利率 实际利率比名义利率高 实际利率= (1+i/m)m-1 n为周期内计息次数 按年计息时， F=P(1+i)n 实际年利率 实际利率=名义利率 现金流量及现金流量 现金流量三要素：流向、大小、时间 现金流量图 净现金流量(NCF)=现金流入(CI)-现金流出(CO) NCF(net cash flow) CI(cash inflow) CO (cash outflow) 现金流量图 资金等值公一次性支付 式 表示现金流量与时间对应关系的图 流入箭头向下，流出箭头向上 一次支付终值 F=P(1+i)n=P(F/P，i，n) （知P求F） 一次支付现值 （知F求P） P=F/(1+i) =F(P/F，i，n) n等额多次支付 等额支付终值 （知A求F） 每期末贷款，最后一次还贷 等额支付偿债基金 （知F求A） 未来偿还一笔债务，每期末准备的年金 等额支付资金回收 第一年初以利率i投入资金，每年末回收资金 等额支付现值 第二节 财务效益与费用估算

一、项目的分类与项目计算期 建设项目分类 按项目的目标 经营性项目、非经营性项目 按项目的产出属性(产品或服务) 公共项目、非公共项目 按投资管理形式 政府投资项目、企业投资项目 项目计算期 按与原有资产的关系 按融资主体 建设期 运营期 投产期 达产期 新建项目、改扩建项目 新设法人项目、既有法人项目 资金投入到建成投产 投产但未达到设计能力 达到设计能力后的时间 取决于主要设备的寿命 二、财务效益与费用 （一）收入 概念 项目实施后所获得的收入和费用支出 收入 营业收入 销售产品或提供服务所获得的收入 估算因素 市场预测分析， 产品或服务价格， 各项的运营负荷等因素 补贴收入 从政府或某些国际组织得到的补贴 增值税返还也作为补贴收入 利润 一定期间的运营成果 营业利润=营业收入-（营业成本+营业税金及附加+销售费用+财务费用+资产减 值损失）-公允价值变动损失（+收益）+投资收益（-损失） 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用=利润总额*（1-所得税率） （二）项目的费用支出 建设规模的总投资 建设投资+30%流动资金 建建设投资 筹建和建设期间所需的费用 设工程费用 1）建筑工程费