内容发布更新时间 : 2024/12/27 2:33:32星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

11.4 项目总投资

项目总投资为固定资产投资总额和流动资金之和，汇总为1400万元。 11.5 资金筹措

申请国家扶持资金200万元；企业信贷1000万元；企业自筹200万元。

11.6 资金使用计划

本项目建设期为一年，投产期为二年，2012年完成全部投资。 流动资金第一年达到生产能力的80%，投入流动资金1160万元，第二年达到生产能力100%，追加投入流动资金240.00万元，共计投入资金1400.00万元

第十二章 财务评价

12.1 财务估算

12.1.1 价格预测：考虑到未来市场发展趋势，该项目的投入、产出之间的相对价格近几年变化不会太大，且通货膨胀同时影响到投入和产出两个方面。因此，采用的投入、产出价格皆依近期当地市场现行价格和产地销售价格为基础进行测算。 12.1.2 财务评价的基础数据

1、新增销售收入估算

根据项目总体设计方案，计算出项目区产品产量，项目达到设计生产能力时，每年新增出栏良种驴50头，每头以5000元计算，新增收入25.00万元；新增出栏育肥驴100头，每头以1500元计算，共计新增收入150万元；年购销农户商品驴1000头，每头利润150元，新增收入15.00万元；三项合计新增收入190.00万元。

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2、新增产品成本计算

（1）饲养费用：主要用于购置基础母驴、公驴以及育驴的饲草（料）及水、电等费用；

（2）人员工资费用；

（3）其它直接费用：主要用于疫病防治、人工授精等费用；

（4）折旧费及摊销费：固定资产折旧采用直接法平均计算，驴舍、机械设备折旧按10年计，残值按原值的5%计算；

（5）维修费用：按固定资产投入的1.5%计算； （6）管理费用：按销售收入的1%计算； （7）销售费用：按销售收入的5%计算。

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现金流量表（全部投资）

附表5 项目 1.0 2.0 3.0 生产负荷（%） 80.0 100.0 1175.0 1175.0 567.0 160.0 454.0 (840.7) 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 建设期 生 产 期 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 1175.0 1175.0 一、现金注入 0.0 0.0 1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 （一）产品销售收入 0.0 0.0 （二）回收固定资产余值 （三）回收流动资金 二、现金流出 （一）固定资产投资 （二）流动资金 （三）经营成本 （四）销售税金及附加 （五）所得税 三、全部投资净现金流量 四、全部投资累计净现金流量 计算指标：

财务净现值（10%）= 785.2万元

1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 1175.0 846.0 683.0 200.0 (846.0) (846.0) 448.8 (448.8) (1294.8) 561.0 561.0 561.0 561.0 561.0 561.0 561.0 160.0 160.0 160.0 160.0 160.0 160.0 160.0 454.0 454.0 454.0 454.0 454.0 454.0 454.0 (386.7) 67.4 521.4 975.4 1429.5 1883.5 2337.6

财务内部收益率=27% 投资回收期=4.2年

3、项目建成后，进入稳产期（第三年），正常年份总成本费用730.00万元，经营成本450.00万元，年固定成本219.00万元，年可变成本521.00万

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元，年生产成本527.67万元。

新增产品成本核算表

附表8

项目 建设期 1 生 产 期 2 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 3 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 4 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 5 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 6 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 7 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 8 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 9 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 10 527.67 450.00 60.00 176.67 90.00 10.00 50.00 26.67 30.00 60.00 112.33 730.00 450.00 一、生产成本 （一）直接材料费 2、燃料动力费用 （二）直接工资费 （四）制造费用 1、折旧费 2、修理费 3、摊销费 4、其他 二、管理费用 三、利息支出 四、营销费用 五、总成本费用 其中：固定成本 六、经营成本 190.00 115.00 400.00 35.00 30.00 5.00 0.00 190.00 155.00

12.2 财务评价 12.2.1 财务评价依据

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（1）《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）国家计委1993年颁发； （2）《农业项目经济评价实用手册》（农业出版社）； （3）项目提供的有关材料、数据。 12.2.2 评价参数

（1）项目计算期为8年，建设期1年； （2）项目基准年为2011年； （3）基础收益率为10%。 12.2.3 利润及利润分配

依据新增产品销售收入和总成本费用估算表，编制项目损益表，项目达产期总投入为1175.00万元，总成本费用730万元，利润为445.00万元。公积金和公益金分别按可分配利润10%和5%提取。 12.2.4 财务盈利能力分析

（1）项目盈利能力静态分析 经计算各项指标如下： 投资利润率16.69%； 投资回收期（T）4.3年。 （2）项目盈利能力分析 经计算各项指标如下：

财务内部收益率（FIRR）：22.95%

财务净现值（Tc=10%）（FNPV）：1128.18万元。

财务内部收益率高于社会基准收益率，说明项目盈利能力较强，财务净现值大于零，表明该项目在财务上是可行的。投资回收期优于行业基准回收期，表明项目投资能按时回收。

（3）项目投资利润率分析

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