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2013年中级财管全书公式总结 中华会计网校中级财管版主 马小欧

2). 回归分析法

xy??x?xya=??

n?x?（x）?222xy?n?xyb=?? 22（x）?nx??

第三章 预算管理

一.现金预算

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

二.生产预算

预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货

三.直接材料预算

1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量

2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量

3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率

4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）

四.直接人工预算

1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量 2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时

五.制造费用预算

1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数 2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用

六、单位生产成本预算

1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用

2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本

七.销售及管理费用预算

销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用

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第四章 筹资管理（上）

融资租赁租金的计算：（按等额年金法） （1）、租金在期末支付

租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n) (2)、租金在期初支付

租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】

【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。 如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值 租金=【租赁设备*（P/F,i,n）】/(P/A,i,n)

第五章 筹资管理（下）

一.可转换公司债券的转换比率的计算

转换比率?债券面值转换价格

二．因素分析法的计算

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）

【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。 如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。

三.销售百分比法

外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益

增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数

增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比

或=基期敏感负债*预计销售收入增长率

增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率

四.资金习性预测法 1、高低点法：

b=（最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入） a=最高（低）收入期的资金占用量-b*最高（低）销售收入

2、回归直线法： Y=a+bX

方程两边同时乘以Σ，得 Σy=na+bΣx ① 方程两边同时乘以Σx，得 Σxy=Σxa+bΣx2 ②

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解联立方程①②即可

五、资本成本计算

总公式：

1、银行借款资本成本 一般模式

折现模式

根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率

2．公司债券资本成本 一般模式

折现模式

根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率

3.融资租赁资本成本

融资租赁资本成本的计算（不考虑所得税） （1）残值归出租人

设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值 （2）残值归承租人

设备价值＝年租金×年金现值系数

4.普通股资本成本 股利增长模型法

假设：某股票本期支付股利为D0，未来各期股利按g速度增长，股票目前市场价格为P0，则普通股资本成本为：

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【提示】普通股资本成本计算采用的是折现模式。 资本资产定价模型法 Ks＝Rf+β（Rm－Rf）

5.留存收益资本成本

参照普通股成本公式，但不考虑筹资费用。

6．平均资本成本

六、杠杆效应 1、经营杠杆系数

（1）DOL的定义公式：

经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率

（2）简化公式：

报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润

DOL＝M/EBIT＝M/（M－F）＝基期边际贡献/基期息税前利润 【提示】经营杠杆系数简化公式推导

假设基期的息税前利润EBIT＝PQ－VcQ－F，产销量变动ΔQ，导致息税前利润变动，ΔEBIT＝（P－Vc）×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：

2.财务杠杆系数

（1）定义公式： （2）简化公式：

3.总杠杆系数

（1）定义公式

【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系

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