内容发布更新时间 : 2024/11/9 14:39:41星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

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国际金融 外汇汇率等衍生品练习题精选

1、某日 纽约 USD1=HKD7、7820—7、7830 伦敦 GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？

解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150

GBP1=HKD11.7819-----11.7912

2、某日 苏黎士 USD1= SF1、2280----1、2290 法兰克福 USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？ 解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150 E1=SF1.3406------1.3432

3、某日 GBP1=HKD12、6560----12、6570 USD1=HKD 7、7800---- 7、7810 问英镑与美元的汇率是多少？

解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800 GBP1=USD1.6265--------1.6269

4、某日 巴黎 即期汇率 USD1=E0、8910----0、8920 1个月远期 20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？ 解:一个月远期 USD1=E0.8930-------0.8950

5、某日 香港 即期汇率 USD1=HKD7、7800---7、7810 3个月远期 70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？ 解:三人月远期 USD1=HKD7.7730---------7.7760 6、某日 纽约 即期汇率 USD1=SF1、1550----1、1560 6个月远期 60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？ 解:六个月远期 USD1=SF1.1610-------1.1640

7、某日 伦敦 即期汇率 GBP1=E 1、2010-----1、2020 3个月远期 40-------------50

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问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？ 解:三个月远期 GBP1=E1.2050---------1.2070

8、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？ （即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380） 解:15000÷6.8310=2196美元

9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上） 解:11000÷6.8380=1609美元

10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上） 解:2500 X 6.8380=17095元

11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上） 解:5700 X 6.8310=38937元

12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？（即期汇率 USD1=SF1、1830—1、1840）

解:8500÷1.1830=7185美元

13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上） 解:21500÷1.1840=18159美元

14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160

? 3个月 40 ------ 60

某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？

解:3个月远期 USD1=EUR0.9190------0.9220 签3个月远期合约

卖出1000万美元,买入919万欧元.

15、某日：即期汇率 USD1=SF1.3210 —1.3220

? 6个月 80 -----60

该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？

解：6个月远期 USD1=SF1.3130-------1.3160 签6个月远期合约

卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。

16、某日：即期汇率 USD1=SF1.2870 —1.2880

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? 3个月 50 -------- 70

问：若某交易者认为3个月后美元汇率将上涨，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设3个月后即期汇率为USD1=SF1.3680 — 1.3690，问其操作结果是什么？ 解:3个月远期 USD1=SF1.2920-1.2950 1) 买入1000万美元, 卖出1295万瑞士法郎 2) 3个月后, 签反向的即期合约.

卖出1000万美元, 买进1368万瑞士法郎. 3) 差额:1368万-1295万=SF73万.(盈利) 17、某日：即期汇率 USD1=JYP125.50 — 125.80

? 2个月 60 --------- 80

问：若某交易者认为2个月后美元将下跌，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设：2个月后即期汇率变为USD1=JPY113.10 — 113.30 问其操作结果是什么？ 解:2个月远期 USD1=JYP126.10---------126.60 1) 卖出1000万美元, 买入00日元 2) 2个月后对冲,

卖出00日元, 00÷113.30=,买入美元. 3) 核算: -=1129744美元(盈利)

18、某日：即期汇率 GBP1= USD1.7860 —1.7880

? 3个月汇率GBP1= USD1.8880 —1.8900

若某公司现在需要用美元即期换100万英镑进行投资，预计3个月后将收回投资本息和104万英镑，届时需换回美元，问该公司应如何进行外汇掉期操作？其资金头寸结构发生了什么变化？ 解: 1) 买入100万英镑, 100万 X 1.7880=1788000, 卖出1788000美元. 2) 卖出104万英镑,104万X 1.8880=1963520, 买入1963520美元 3) 核算: 196=175520美元(盈利)

4) 若不做掉期操作, 该公司存放的是美元. 做了掉期以后, 该公司存放的是英镑. 19、某日：即期 USD1= E0.9350 — 0.9360

? 1个月 USD1= E0.9340 — 0.9360

? 3个月 USD1= E0.9310 — 0.9320

某德国银行预计1个月后将收入1000万美元，3个月后需支出1000万美元，如不考虑利率因素，该行是否可作外汇掉期操作？结果是什么？

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