内容发布更新时间 : 2024/12/23 10:08:58星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

I. 贴现票据（discounted notes） II. 定期贷款（term loans） III. 授信额度（lines of credit）

IV. 自动清偿贷款（self-liquidating loans） a. I 和 II b. III和IV c. I， III和IV. d. I， II， III和 IV

82. 今年6月30号，Mega银行给Lang公司提供了一笔$20,000,000的5年期定期贷款，其浮动利率比国库券高 200个基点，利息按季度支付。贷款本金会在期限内按季度分期偿还。如果国库券在本年剩下的时间内的 预期收益为6%，那么在下半年Lang公司将支付Maga银行多少钱？ a. $1,800,000. b. $2,780,000. c. $2,800,000. d. $3,170,000.

83. 考虑以下影响公司交易信用政策的因素： I. 满生产负荷运行 II. 借款成本低 III. 重复销售的机会 IV. 单位毛利低

以上的哪些因素预示着公司会放宽其信用政策？ a. 只有I和 II b. 只有I， II 和III c. 只有II 和 III d. 只有III 和IV

84. Megatech公司是一家上市公司。该公司的财长正在分析第三季度的短期融资方式，平均来看，公司在7月份需要$8,000,000资金，8月份需要$12,000,000 ，9月份需要$10,000,000。下列方式可供选择：

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I. 在7月1号以年有效利率为7%发行足额的商业票据以能得到Magatech的$12,000,000。 任何暂时性的额外资金将被存进Magatech在花旗银行的投资帐户中，并且按照年利率 4%获得利息收入。

II. 利用花旗银行的授信额度。这样每月可以按照基准利率清算贷出款项的利息，该基准 利率在七月和八月为8%，而九月为8.5%。 基于以上信息，财长将采取以下的何种行动？

a. 发行商业票据，因为它比使用授信额度少花费了大概$35,000。 b. 发行商业票据，因为它比使用授信额度少花费了大概$14,200。 c. 使用授信额度，因为它比发行商业票据少花费了大概$15,000。 d. 使用授信额度，因为它比发行商业票据少花费了大概$5,800。

85. Global制造公司的借款成本为12%。公司的一个供应商刚刚给出了新的采购条款。以前的条款规定使用货 到付款，而新的条款为2/10， n45（10天内付款折扣2%，到期日为45天）。Global公司应该在前10天内 付款吗？

a. 应该，因为不接受商业折扣的成本高于借款成本。 b. 不应该，因为交易信贷的成本超过了借款成本。 c. 不应该，因为负债的使用应该尽量避免。 d. 答案依赖于公司现在是否要借款。

86. Dexter产品公司每月15号和30号会从主要供货商那里收到价值$25,000 的商品。这些商品按照条款1/15，n45（15天内付款折扣1%，到期日为45天）进行交易。Dexter现在实行的是在规定的期限之内支付款项，没有使用折扣优惠。一家当地银行曾经想以利率6%借款给Dexter公司。那么，如果Dexter公司从银行借款，并且使用这些资金来利用折扣条款，那么Dexter每年将从中获得净节余为多少？ a. $525. b. $1,050. c. $1,575. d. $2,250.

87. Dudley公司的供应商的交易条款为2/10，n45（10天内付款折扣2%，到期日为45天）。如果Dudley放弃使 用现金折扣而是在到期日后5天才支付给供应商款项，那么年利率成本（一年360天）为多少？ a. 18.0%. b. 18.4%. c. 21.0%.

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d. 24.5%.

88. 一家公司所接受的支付条款为3/10，n90（10天内付款折扣3%，到期日为90天）.公司放弃了折扣，并且在到期日才付款。如果一年360天，复利影响忽略不计，那么有效的年利率成本为多少？ a. 12.0%. b. 12.4%. c. 13.5%. d. 13.9%.

89. Lang国家银行为一商业客户提供一笔一年期的贷款。使用的工具为贴现票据，名义利率为12%。那么对于借款者的有效利率为多少？ a. 10.71%. b. 12.00%. c. 13.20%. d. 13.64%.

90. Gates公司从商业银行那里获得了一笔一年期的贷款。使用的工具为贴现票据，固定利率为9%。如果Gates公司需要$300,000用于经营活动，那么，该票据面值应该为？ a. $275,229. b. $327,000. c. $327,154. d. $329,670.

91. Keller产品公司在明年需要追加$150,000资金以满足需求的增加。一家商业银行按8%名义利率为Keller公司提供了一项一年期的贷款，该贷款需要15%的补偿性存款余额（compensating balance）。 假设Keller公司在借款过程中要满足补偿性存款余额的限制，那么，Keller公司需要借多少钱？ a. $130,435. b. $172,500. c. $176,471. d. $194,805.

92. 如果规定固定利率为10%，有效利率为10.31%，那么$100,000,000为期一年的贷款需要补偿性余额的数额 是多少？ a. $310,000 b. $3,000,000 c. $3,100,000

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d. 给出的信息不充分

93. 如果$100,000一年期的贷款的固定利率7%，并且需要20%补偿性存款额，那么有效年利率为： a. 7.0%. b. 8.4%. c. 8.75%. d. 13.0%.

94. Todd制造公司在一年中需要一项$100,000,000的贷款。Todd的银行提供了两个选择如下： 1号选择 – 按照固定利率10.25%贷款。不需要补偿性存款额。 2号选择–按照固定利率10%贷款。需要有无息补偿性存款余额。

如果发生了贷款行为，那么，以下的补偿性存款余额中，哪一项能够使得2号选择的有效利率等于1号选择的利率10.25%？ a. $250,000. b. $2,440,000. c. $2,500,000. d. $10,250,000.

95. Frame集团现在与一家商业银行已协商好明年的循环信贷额度。 该协议的额度为$20,000,000，每月按基准利率支付已动用款项的利息，并为未动用的资金按月支付0.5%的年度佣金。Frame估计下一年的基准利率为8%，并且估算了每季度需要动用的额度如下： 季度 贷款数量 一 $10,000,000 二 20,000,000 三 20,000,000 四 5,000,000

那么下一年Frame将支付给银行的利息和佣金为多少？ a. $1,118,750. b. $1,131,250. c. $1,168,750. d. $1,200,000.

96. 对于一项$100,000,000为期一年的贷款而言，其固定利率为8.00%，如果贷款银行要求$5,000,000的无息补偿性存款余额，那么，这笔贷款的有效年利率为多少？ a. 7.62%

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