内容发布更新时间 : 2024/5/14 3:55:11星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

1， 社会科学的利益集团的不平衡性？1,利益表达的整体性2，利益表达的不平衡性3，利益表达从

单位化像群体化，社团化演变，4像从注重物质利益的表达向要求政治权利的过度四点 2， 金融市场的实际列子.

比较题，稳固基础理论和空中楼阁理论. 论述题：华尔街的两个人的投资心理特征.

5个名词解释，金融市场的具体的案例。一些概念的比较 空中楼阁理论 论述题一个15分 1，如何理解证券投资主要是一门社会科学？

何为社会科学？马克思和列宁：利益分割的科学。索罗斯：人参与其中的科学。证券投资心理学兼具自然科学与社会科学的双重属性，但至少就现阶段的中国证券市场而言，其更多地表现为一门社会科学。由于利益的相对稀确，不同的利益集团可能对同一次利益分割有根本不同的立场，至少从理论上，不存在一种绝对正确的技术分析甚至基本分析方法。不同的利益集团对资源的占有存在极大差异，股市预测与天气预报不同，天气预报与人们的利益只有间接的联系，而股市预测和股市价格波动相互影响、互为因果。

2、卡尼曼对人性的杰出研究对投资人有何启示？ 卡尼曼主要提出了两个理论

（一）不确定情境下的判断

人们一般无法充分分析涉及经济判断和概率判断的环境。在这种环境中，人们依靠某些捷径或原则做出判断，这些捷径或原则有时与期望效用最大化理论存在着系统偏差, 一个基本的偏差就是人们应用小数法则，对从小样本和大样本中得到的经验平均值赋予相同的概率分布，因此违反了概率论中的大数法则。 （二）非理性决策

行为心理学家通过大量实验研究发现，人的决策并非都是理性的，其对风险的态度和行为经常

会偏离传统经济理论的最优行为模式假设。人在决策过程中不仅存在着直觉的偏差，而且还存在着对框架的依赖性的偏差，人们经常会在不同的时候对同一问题做出不同的甚至是相互矛盾的选择。主要的意义是：

研究投资心理学基础理论的同时，通过对个体和群体投资心理与行为的系统分析，针对投资主体的心理异象与行为障碍提出了心理调适与行为疏导的基本思路和具体架构人在面临损失的时候是风险偏爱的；（c）人们对损失比对获得更敏感。

将来自心理研究领域的综合洞察力应用在了经济学当中，尤其是在不确定情况下的人为判断和决策方面 长期以来，正统经济学一直以“理性人”为理论基础，通过一个个精密的数学模型构筑起完美的理论体系。而卡尼曼教授等人的行为经济学研究则从实证出发，从人自身的心理特质、行为特征出发，去揭示影响选择行为的非理性心理因素，其矛头直指正统经济学的逻辑基础---理性人假定行为经济学强调，人们的行为不仅受到利益的驱使，而且还受到多种心理因素的影响。前景理论把心理学研究和经济学研究有效地结合起来，揭示了在不确定性条件下的决策机制，开拓了一个全新的研究领域。从这个意义上说，卡尼曼的获奖，有可能改变未来经济学的发展方向

（三）前景理论有以下三个基本原理：（a）大多数人在面临获得的时候是风险规避的；（b）大多数

3、联系我国证券市场的实际谈谈你对投资者性格特征的几种主要类型的理解。

(一)冒险心理或称投机心理 1.投机心理的特点

从股市实战的角度来说，投机是以追求最短时间来获取巨额差价为目的的实战行为。如爆炒垃圾股;又如，大幅操纵股价，制造日升幅100%以上，等等。

投机型的投资者一般喜欢冒险，其宗旨是以最短的时间来从股价的暴涨与暴跌中寻求获利机会，或追涨杀跌，或大幅推升，或大幅做空，目的是获取股市波动的暴利。由于股市规模的不断扩大，投资者在股市操作中，通过指数来投机，一般是力不从心的。因此，股市的投资者一般是在指数的掩护

下，通过对个股或批量个股股价的大幅度操纵来实现其投资意图的。而市场所谓的一年涨十倍的股票，无不是投资者心态的流露。 (二)投资与投机兼顾型

具有这种投资心理的实质是入市者时而以投资为主，时而以投机为主。这两种心态的实质区别就在于投资是以持有来获取利润，这里的短期持有称之为短线投资;中线持有称之为中线投资;长线持有称之为长线投资等。与持有心态相区别的投机心理的实现就是希望以最短的时间，来获取最大的利润。换句话来说，投机心理的获利基础是与持有获利相对应的另一种形式。 1、兼顾型实战心理的特点

这种类型的股市实战活动一般会包括两个方面：一是以投机为主，投资为辅，也就是以流动操作为主，以持有操作为辅;二是以投资为主，以投机为辅，也就是以持有操作为主，以流动操作为辅。对于后一类型的投资者，若能在牛市操作中，大量资金以投资为主，以主流目标股为对象进行操作;以部分资金追逐市场热点，通过投机操作来获利是比较理想的。实际的情况是，有些入市者是以主体仓位来进行投机，其最后的结果是被消灭。 (三)投资型

所谓投资，是指对股票持有的问题。持有时间较长，则为长线投资。在市场较为成熟的情况下，持股超过一年称之为长线投资;持有时间较短，如持有几天到3个月，则为短期投资。介于两者之间的持有时限，如3个月---1年，则一般称之为中线投资。

投资是指在买入股票后，做一定持有行为的投资活动。这里有两种情况，一种是选对了目标股的长线持有者，选择了价值低估的股票，或选择了潜在的成长股，或选择了具有行业垄断地位的绩优股，这样的投资者容易成为股市实战中的赢家。另一种是选错了目标股的长线持有者，他们选股不对路，如选择了业绩滑坡股，或者价格大大高于价值的股票，或者选择了绩平股，这样的投资者一般不能长线获利。

投资心理的实质是确定某股是否具有持有价值。值得持有说明获利的概率大于引致风险的概率。 (四)糊涂型

有些投资者在买卖股票时，心里并不清楚为什么买入，也不清楚什么时候卖出，这是一种情况;另一种情况是有些投资者眼睛盯着电脑，耳朵里听着各种不明真伪的消息，糊里糊涂地买卖股票。

（五）1、?信息敏感性：对各种财经新闻有天生的敏感性，最爱看中央台的新闻联播、经济信息联

播、经济半小时、致富经等栏目。通常能做到不厌其烦的看过的也能再看。对各种大宗商品、国际经济活动了然于胸。此习惯是了解题材的源头。

4、试比较《华尔街》中百德与高登的投资心理特征。

对于百德来说，他所能看到的世界更宽广，他可以走向高登所在的那个冷血贪婪却富足成功的世界，然而百德的投资更加倾向于散户的投资方式，他每天通过大量的计算和分析曲线的变化形式来分析整体的大致的情况。对于高登来说，父亲早去世以后，他就不得不去作一个“贫苦的聪明人”，饥渴又冷血，“有输有赢，但总要一直奋战下去”。他面前只有这唯一的生存之道，他做出的投资方式更像一个庄家，在股市的背后操控整个股票市场，整个股市都会被他玩弄于手掌中，钱成了他唯一所相信的东西，有什么比钱更好、更令人有安全感呢？?高登虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸，高登总是非常重视散户的表现，经常派手下散户中去倾听他们的心声和意愿，了解他们的动向，做到知己知彼。

5、从《华尔街》第一部到《金钱永不眠》，华尔街的投资哲学有何变化？

两部《华尔街》相隔20多年，一部以上世纪80年代初为背景，表现人性的贪婪，抨击了将追求利润与财富置于任何其他事情之上的价值观，同时质疑现代人面对金钱诱惑而普遍出卖灵魂的道德问题，另一部以本世纪金融危机为背景，讲述了贪婪的救赎，比如影片中盖科的亲情。

正如影片导演奥利弗?斯通所说，“我觉得贪婪成为人类动力的这件事跟圣经一样老，它是与生俱来的。现在唯一不同的地方在于，它已经被合法化了，变成了我们生活的一部分”。<华尔街1>生动的描绘了人们越来越宽容的接受了贪婪作为人性的一部分在金钱本位的社会里应该被合理化，甚至是合法化的理念，才会有了如今弱肉强食的金融森林，才会有了不择手段、见利忘义，不疯魔不成活的财

富饕餮者，才会有了将做一名“华尔街人”作为毕生奋斗目标的商业才俊，也才会有了“金钱就像个婊子，永远不睡觉”这样奇怪但又贴切的比喻。

<华尔街2>为我们昭示了人生除却金钱外仍然还有人与人之间的情感值得去拥有和珍惜，投资即意味要承担风险，而风险，即是再隐形，积累到一定程度也必将重磅爆发。那么，为什么明知风险重重还要执迷不悟，甚至盖柯本人在获得女儿财产后也立刻组织人马重新杀入，总之关于贪婪和财富积累，影片不再给出泾渭分明的道德判断，却警示性地指出次贷危机的形成正是基于过度贪婪的难以满足和对实业的不够重视。面对经济以及人的精神世界之危机，影片还探讨了可能性的解决方案，结尾时父女、恋人彼此和解的浓浓爱意之中，并视之为治愈道德危机的良药，虽略嫌浅薄，仍不失为一种精神家园的建立与回归。

贪婪到底好不好呢？23年前，电影《华尔街》中，道格拉斯饰演的戈登?盖科说：GREED IS GOOD！23年后，电影《华尔街2：金钱永不眠》中，老戈登最后还是放弃了财富，选择了亲情。或许这就是人性，注定在生命的某个阶段选择贪婪进取，在某个阶段选择返璞归真。

6、哲学上的“非理性”和金融研究中的“有限理性”有何联系和区别？

非理性主义是现代西方思想史的主流，在哲学上“非理性”这一概念的涵义主要包括生命能量、生存意志或Freud所谓的“libido”。就整体的生物史、人类史和文明史来看，这种“非理性”无疑起着主导作用。非理性主义否定或限制理性在认识中的作用。“非理性的”这个术语，通常含有“为理性所不能理解的”、“用逻辑概念所不能表达的”等涵义。非理性主义往往将理性同直观、直觉、本能等对立起来。

非理性主义在现代资产阶级哲学和中流传颇广。如信仰主义者的非理性主义宣扬盲目的信仰

有限理性(bounded rationality)的概念最初是阿罗提出的，他认为有限理性就是人的行为“即是有意识地理性的，但这种理性又是有限的”。一是环境是复杂的，在非个人交换形式中，人们面临的是一个复杂的、，而且交易越多，不确定性就越大，也就越不完全；二是人对环境的计算能力和认识能力是有限的，人不可能无所不知；此外，在很大程度上，由于受到情境的影响，人们使用“第一系统”进行加工，理性在这里根本就未发挥作用

但本学科所关注的仅是金融市场，表现为人们的利益博弈，在这里，理性无疑起主要作用。但现实中的理性又不可能是完全的，而是表现为所谓“有限理性”。关于经济学上这种“有限理性”的涵义，主要有两方面，即：“非财富最大化行为”(non-wealth-maximizing behavior)和“系统性的心理错误”(systematic mental mistakes)。其中“非财富最大化行为”是指人们的现实动机和行为并不总是指向财富最大化的，而“系统性的心理错误”是指有时人们的主观动机虽然指向财富最大化，但实际效果却并非如此。 7、谈谈你对牛市与熊市的理解。

所谓牛市(bull market)，也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。形成牛市的因素主要包括：①经济因素：股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。②政治因素：政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。③股票市场自身因素：如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

所谓熊市(bear market)，也称空头市场，指行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市，表现为卖方市场信心崩溃，资金流失。形成原因：1系统性因素：整个市场经济衰退引起；2恶性事件人为操纵引起。比如，1998年的亚洲金融风暴。注意事项：1短线操作快进快出；2阶段反弹入场时机；3设好止损果断出局。

8、谈谈你对“内在价值”这一概念的理解。

内在价值（Intrinsic Value）?又称为：非使用价值（Non Use Value, NUV）