内容发布更新时间 : 2024/12/29 0:21:21星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

背景：

某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下： 1.项目实施计划

该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20％，第2年完成项目全部投资的55％，第3年完成项目全部投资的25％，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。 2.建设投资估算

本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为5000万元。本项目的投资方向调节税率为5％。

3.建设资金来源

本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48％（按季计息）。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。 4.生产经营费用估计

建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。 问题：

1.估算建设期贷款利息。

2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3.估算拟建项目的总投资。 答案： 问题1：

解：建设期贷款利息计算：

1.人民币贷款实际利率计算： 人民币实际利率=（1+名义利率÷年计息次数）年计息次数－1 =（1+12.48％÷4）4－1=13.08％ 2.每年投资的本金数额计算：

人民币部分：贷款总额为：40000－2300×8.3=20910万元 第1年为：20910×20％=4182万元 第2年为：20910×55％=11500.50万元 第3年为：20910×25％=5227.50万元

美元部分：贷款总额为：2300万元美元 第1年为：2300×20％=460万美元 第2年为：2300×55％=1265万美元 第3年为：2300×25％=575万美元 3.每年应计利息计算：

每年应计利息=（年初借款本利累计额+本年借款额÷2）×年实际利率人民币建设期贷款利息计算： 第1年贷款利息=（0+4182÷2）×13.08％=273.50万元 第2年贷款利息=[（4182+273.50）+11500.50÷2]×13.08％=1334.91万元

第3年贷款利息=[（4182+273.5+11500.5+1334.91）+5227.5÷2]×13.08％ =2603.53万元

人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元 外币贷款利息计算：

第1年外币贷款利息=（0+460÷2）×8％=18.40万美元 第2年外币贷款利息=[（460+18.40）+1265÷2]×8％=88.87万美元 第3年外币贷款利息=[（460+18.40+1265+88.88）+575÷2]×8% =169.58万美元

外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元 问题2：

解：用分项详细估算法估算流动资金： 1.应收账款=年经营成本÷年周转次数 =21000÷（360÷30）=1750万元

2.现金=（年工资福利费+年其他费）÷年周转次数 =（1100×0.72+860）÷（360÷40）=183.56万元 3.存货：

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数 =19200÷（360÷40）=2133.33万元

在产品=（年工资福利费+年其他费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷年周转次数 =（1100×0.72+860+19200+21000×10％）÷（360÷40）=2550.22万元 产成品=年经营成本÷年周转次数 ＝21000÷（360÷40）=2333.33万元

存货=2133.33+2550.22+2333.33=7016.88万元 4.流动资产=应收账款+现金+存货 =1750+183.56+7016.88=8950.44万元

5.应付账款=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数 =19200÷（360÷30）=1600万元

6.流动负债=应付账款=1600万元 7.流动资金=流动资产－流动负债 ＝8950.44－1600=7350.44万元

问题3：

解：根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资： 项目总投资估算额=固定资产投资总额+流动资金

=（工程费+工程建设其他费+预备费+投资方向调节税+贷款利息）+流动资金

=[(52180+5000)×(1+5%)+276.85×8.3+4211.94]+7350.44 =66548.80+2205.13=68753.92万元