内容发布更新时间 : 2024/11/5 16:12:20星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

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国际金融习题集

第一章 一、例题：

（一）以某国为例，列举6笔交易来说明国际收支账户的记账方法： 1、出口100万美元的设备； 2、国外旅游花费30万美元；

3、外商直接投资1000万美元设备；

4、政府动用官方储备40万美元和60万美元的粮食药品，无偿援助外国；

5、海外投资收益150万美元，其中75万用于海外直接投资，50万用于商品进口，25万从国外调回国内结售给政府并换回本币；

6、利用海外存款40万美元，购买外国某公司的股票。 （二）2010年我国与外国发生以下经济往来：

? 1、某民营企业家使用其在海外的美元存款买入100万美元的美国国债 ? 2、某大型纺织企业在美国发行300万美元长期债券，为技术改造项目融资

? 3、某大型国企向英国某公司购买价值400万美元的设备，其中350万美元用现金交

易，另外50万美元向英国某银行申请了短期贷款 ? 4、某外商投资企业进口价值200万美元的芯片用于手机制造，其产品出口中东地区，

获得收入500万美元

? 5、某外商投资企业将50万美元利润汇回母国 ? 6、某非洲国家发生自然灾害，中国政府向该国提供价值50万美元的无偿援助和200

万美元的无息贷款

? 7、中国居民组团赴东南亚旅游，共消费30万美元。

要求：1、做出会计分录；2、绘制国际收支平衡表；3、计算这些交易形成的中国贸易差额、经常账户差额、资本和金融账户差额、综合账户差额。 二、复习题：

（一）教材第12页例题：做出会计分录。

教材第36-37页：4、6、7、9、10、12题。 （二）思考题

1、如何对国际收支平衡表进行分析？

2、国际收支持续失衡对经济发展有何影响？ 3、怎样理解国际收支的平衡与失衡？

4、国际金本位制度下的国际收支自动调节机制。 5、典型的国际收支调节机制的特征。

6、固定汇率制度下的国际收支自动调节机制。 7、浮动汇率制度下的国际收支自动调节机制 8、国际收支失衡的具体调节政策有哪些？ 9、试述政府国际收支调节政策的一般选择。

10、一国调节国际收支失衡时可供选择的政策有哪些？ 11、试述政府运用政策搭配调节国际收支失衡的理论基础。 12、政府如何运用政策搭配来调节国际收支的失衡？ 13、试述国际收支失衡的国际调节。

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第二章 一、例题：

1、设某日香港外汇市场有以下报价：

即期汇率：USD1=HKD7.8210/60 USD1=CNY6.7010/40

三个月： 50/100 100/50

问：若某一出口商三个月后有100万港币的收入，则当前通过远期交易可确定换回多少人民币？ 2、一美国进口商从英国进口5万英镑的商品，3 个月付款，即期汇率为GBP/USD=1.5000。如何进行保值？

3、一家银行某天向客户按USD1＝CHFl.68的汇率，卖出336万瑞士法郎，收入200万美元。为防止将来瑞士法郎升值或美元贬值，该行就可以利用掉期交易，在卖出即期瑞士法郎的同时，又买进3个月的远期瑞士法郎，其汇率为USD1＝CHFl.64。这样，虽然卖出了即期瑞士法郎，但又补进了远期瑞士法郎，使该家银行的瑞士法郎和美元的头寸结构不变。

4、美国某公司在3个月后应向外支付100万英镑，同时在1个月后又将收到另一笔100万英镑的收入。如果市场上汇率有利，它就可进行一笔远期对远期的掉期交易。设某天外汇市场汇率为：

即期汇率：￡l=US$1.5960／1.5970

1个月远期汇率：￡1=US$1.5868／1.5880 3个月远期汇率：￡1=US$1.5729／1.5742 5、美国金融市场一年期利率为5%， 英国金融市场一年期利率为10%； 伦敦外汇市场上：

即期汇率： GBP1=USD1.9900/2.0000 一年期远期汇率：GBP1=USD1.9600/1.9700

若投资者有10万美元，如何进行投资更有利？

6、某日外汇市场行情如下

纽约： USD1=CHF1.9100/1.9110 苏黎世： GBP1=CHF3.7790/3.7800 伦敦： GBP1=USD 2.0040/2.0050 若某套汇者投入100万美元，如何进行套汇？

7、某日某外汇市场行情为

即期汇率： GBP/USD=1. 6770/80

2个月掉期率： 20/10

一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月能收回投资，该公司应如何运用掉期交易防范汇率风险？

8、假定某日伦敦外汇市场的中间价为1英镑=2.0174美元，1年期远期贴水为6.55美分，1年期英镑利率2.7%，1年期美元利率5.5%。投资者应该如何进行抵补套利才能有利可图？

9、多头套期保值(Buying Hedge)

美国某进口商2月10日从瑞士购进价值125000瑞士法郎的一批货物，1个月后支付货款。为防止瑞士法郎升值而使成本上升，该进口商买入1份3月期瑞士法郎期货合约，面值125000瑞士法郎，价格为CHF1=USD0.5841。1个月后瑞士法郎果然升值，该交易过程如何？

10、空头套期保值（Selling Hedge）

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1998年 1月9日，某进出口公司预计2个月后将收到货款CHF1000000，预期瑞士法郎汇率下跌，须在外汇市场上卖出。为了预防2月后CHF贬值的风险，该公司卖出8份（每份SF125000）3月期期货合约，其操作过程为是？

11、7月10日，IMM市场9月期的加拿大元的期货价格为CAD/USD=0.7532，澳大利亚元的期货价格为AUD/USD=0.7400，套利者预测加元将要升值，所以采取买入加元期货合约，同时卖出澳元的期货合约。由于两种货币的期货合约的交易单位都是10万，所以买卖两种货币期货合约的份数相同。在此，假定各买卖1份。通过套算汇率，可知：CAD/AUD=1.0179。9月10日，两种货币的期货价格分别为CAD/USD=0.7632和AUD/USD=0.7438，套利者以此价格进行对冲平仓，可以获利。如何操作？

12、假设A和B都希望借入期限为5年的1000万美元贷款，由于他们的市场信誉等级不同，市场向他们提供了以下不同的利率条件。如何互换以减少融资成本？ 固定利率 浮动利率 A 10.00% 6月期LIBOR+0.3% B 11.20% 6月期LIBOR+1%

二、复习题：

（一）教材81-82页：第7题。 （二）思考题

? 1、如何理解外汇这一概念。 ? 2、汇率的含义及其标价方法。

? 3、解释被报价货币、报价货币，买入汇率、卖出汇率与中间汇率。 ? 4、即期汇率、远期汇率及其报价方法和计算法则。 ? 5、基本汇率、套算汇率及其运算法则。

? 6、电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率及其与间隔时间和汇兑手段的关系。 ? 7、名义汇率、实际汇率及其换算公式。 ? 8、试述金本位制下汇率的决定与变动机制。 ? 9、试述纸币本位制下汇率的决定与变动机制。 ? 10、简述影响汇率变动的主要因素。 ? 11、试述汇率变动对经济发展的影响。 ? 12、外汇市场的构成、种类及其特征。

? 13、即期外汇交易的含义、作用、交割日及其规则。

? 14、远期外汇交易的含义、交割日规则、价格决定因素及其计算公式。 ? 15、远期交易的分类、任选交割日报价银行的报价规则。 ? 16、套汇交易的含义、分类，间接套汇的方法。 ? 17、掉期交易的含义、动机及其基本形式。

? 18、外汇期货的含义、特点及其与远期外汇交易的区别。 ? 19、外汇期货交易的目的、类型及其基本程序。

? 20、外汇期权的含义、类型及其与外汇期货的区别。

? 21、外汇期权交易与远期外汇交易的区别以及外汇期权价格的决定因素。

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