内容发布更新时间 : 2024/12/22 16:56:44星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

一、判断题

1、财务经理的职责是组织财务活动，处理财务关系。（ ） 2、企业与投资者之间的财务关系，是一种投资与受资的关系。（ ） 3、企业与债权人之间的财务关系，是一种债权与债务的关系。（ ） 4、企业与债务人之间的财务关系，是一种债权与债务的关系。（ ） 5、税务机关与企业之间的财务关系，是一种征税和纳税的关系。（ ）

6、在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。（ ）

7、企业与所有者之间的财务关系可能会涉及企业与法人单位的关系、企业与商业信用者之间的关系。（ ）

1、√ 2、× 3、× 4、√ 5、√6、 × 7、 ×

1、经济环境一般包括（ ）

A、经济体制 B、经济周期 C、通货膨胀 D、经济政策和市场的发达程度 3、承担有限责任的有（ ）

A、独资企业 B、合伙企业 C、股份有限公司 D、有限责任公司 4、以下税种属于流转税的有（ ）

A、增值税 B、印花税 C、消费税 D、关税 5、税收会对以下哪些项目产生影响（ ） A、企业融资决策 B、企业投资决策 C、企业现金流量 D、企业利润分配

二、多项选择题

1、ABCD 2、ABCD 3、CD 4、ACD 5、ABCD

1、长期资本市场又称为资本市场，是指融资期限在一年以上的资本市场，如股票市场、同业拆借市场和债券市场。（ ）

2、发行市场又称为一级市场，它主要处理现有信用工具所有权转移和变现的交易。（ ）

3、短期资本市场其主要功能是调节短期资本融通。（ ）

4、长期资本市场上的交易活动由发行市场和流通市场构成的。（ ） 5、长期资本市场上的交易组织形式有证券交易所和柜台交易两种。（ ） 6、金融工具是金融市场的交易对象。（ ） 1、× 2、× 3、√ 4、√ 5、√ 6√

二、多项选择题：

1、在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应（ ） A.扩大生产规模 B.增加投资 C. 减少投资 D.增加存货 E.减少劳动力

2、通货膨胀对企业财务活动的影响主要体现为（ ） Ａ.减少资金占用量 Ｂ.增加企业的资金需求 Ｃ.降低企业的资金成本 Ｄ.引起利率的上升 Ｅ.企业筹资更加容易

３．下列说法正确的是（ ）

Ａ.影响纯利率的因素是资金供应量和需求量 Ｂ.纯利率是稳定不变的

Ｃ.无风险证券的利率，除了纯利率外还应加上通货膨胀因素

Ｄ.资金的利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿和风险收益 Ｅ.为了弥补违约风险，必须提供利率

１.ＡＢＤ ２.ＢＤ ３.ＡＣＤＥ

例1：某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天）。则该持有者到期可得利息为： I = 2000×5%×90/360 = 25（元） 到期本息和为:

F = P*(1+i*n)=2000*(1+5%*90/360)=2025 (元） 除非特别指明,在计算利息时,给出的利率均为年利率

例2 某人存入银行一笔钱,年利率为8%,想在1年后得到1000元,问现在应存入多少钱?

P = F/(1+i*n)

= 1000/(1+8%*1)=926 (元)

例3：某人将20,000元存放于银行，年存款利率为6%，在复利计息方式下，三年后的本利和为多少。

FV= F = 20,000（F/P,6%，3） 经查表得：（F/P,6%，3）=1.191 FV = F = 20,000×1.191 = 23,820

例5 某人有18万元,拟投入报酬率为8%的投资项目,经过多少年才可使现有资金增长为原来的3.7倍?

F = 180000*3.7 = 666000(元) F = 180000*(1+8%)n 666000 = 180000*(1+8%)n (1+8%)n = 3.7 (F/P,8%,n) = 3.7

查”复利终值系数表”,在i = 8% 的项下寻找3.7,

(F/P,8%,17) = 3.7, 所以: n= 17, 即17年后可使现有资金增加3倍.

例6 现有18万元,打算在17年后使其达到原来的3.7倍,选择投资项目使可接受的最低报酬率为多少?

F = 180000*3.7 = 666000(元) F = 180000*(1+i)17 (1+i)17 = 3.7 (F/P,i,17) = 3.7

查”复利终值系数表”,在n = 17 的项下寻找3.7, (F/P,8%,17) = 3.7, 所以: i= 8%, 即投资项目的最低报酬率为8%,可使现有资金在17年后达到3.7倍.

例8：某人每年年末存入银行100元，若年率为10%，则第5年末可从银行一次性取出多少钱？

F = 100（F/A,10% ,5） 查表得：（F/A,10% ,5）= 6.1051 F = 100×6.1051 = 610.51（元）

例9：假设某企业有一笔4年后到期的借款，到期值为1000万元。若存款年利率为10%，则为偿还该项借款应建立的偿债基金应为多少？

A = 1000/（F/A ,10% , 4） 查表得：（F/A ,10% , 4）=4.6410 A =1000/4.6410 = 215.4（万元）

例10：租入某设备，每年年未需要支付租金120元，年复利率为10%，则5年内应支付的租金总额的现值为多少？ P=120（P/A，10%，5） 查表得：（P/A，10%，5）= 3.7908 则：P = 120×3.7908≈455（元）

例11：某企业现在借得1000万元的贷款，在10年内以年利率12%等额偿还，则每年应付的金额为：

A = 1000÷（P/A ,12% , 10） 查表得：（P/A ,12% , 10）=5.6502 则A = 1000÷5.6502≈177

问题: 复利的终值与现值的起始时间相关OR与终值和现值之间的期间个数相关?

如果我在第2年年末存入银行1万元,银行利率为5%,第五年年末我可以从银行取出多少资金?

如果我现在存入银行1万元,银行利率为5%,第三年年末我可以从银行取出多少资金?

解:1) F= 1*(1+5%)3 2) F= 1*(1+5%)3

同理,年金的终值与年金的起始点没有关系,而与年金的终值和现值之间的期间数或者说年金个数密切关联.

如果我从第2年年末开始每年末存入银行1万元,银行利率为5%,第五年年末我可以从银行取出多少资金?

如果我从现在开始每年初存入银行1万元,银行利率为5%,第三年年末我可以从银行取出多少资金?

解:1) F= 1*(1+5%)3+1*(1+5%)2+1*(1+5%)1+1*(1+5%)0 2) F= 1*(1+5%)3+1*(1+5%)2+1*(1+5%)1+1*(1+5%)0

例12：某公司决定连续5年于每年年初存入100万元作为住房基金，银行存款利率为10%。则该公司在第5年末能一次取出的本利和为： 1）F = 100×[(F/A , 10%, 6 ) – 1] 查表：(F/A , 10%, 6 ) = 7.7156

F = 100×[ 7.7156– 1 ] = 671.56 2) F = 100（F/A ，10% ，5）(1+10% ) 查表：（F/A ，10% ，5）=6.1051 F = 100×6.1051×1.1 = 671.56

例13：已知某企业连续8年每年年末存入1000元，年利率为10%，8年后本利和为11436元，试求，如果改为每年年初存入1000元，8年后本利和为（ ）。 A、 12579.6 B、12436 C、10436.6 D、11436

解：由已知条件知，1000×（F/A ，10% ，8）= 11436 所以：F=1000（F/A ，10% ，8）(1+10%) =11436×1.1 = 12579.6

例14：当银行利率为10%时，一项6年分期付款的购货，每年初付款200元，该项分期付款相当于第一年初一次现金支付的购价为多少元？

1）P = 200[（P/A ，10% ，5 ）+ 1] 查表：（P/A ，10% ，5 ）=3.7908 P = 200×[3.7908 + 1] = 958.16 2) P = 200（P/A ，10% ，6 ）(1+10% ) 查表：（P/A ，10% ，6 ）= 4.3553 P = 200×4.3553×1.1 = 958.16

例15：某人在年初存入一笔资金，存满5年后每年末取出1000元，至第10年末取完，银行存款利率为10%。则此人应在最初一次存入银行多少钱？ 解：

方法一：P= 1000 (P/A , 10%, 5 )(P/F , 10% , 5) 查表：(P/A , 10%, 5 ) = 3.7908 (P/F , 10% , 5) = 0.6209

所以： P = 1000×3.7908×0.6209 ≈2354

方法二：P= 1000[ (P/A , 10% , 10 )-(P/A ,10%,5 )] 查表：(P/A , 10% , 10 )

=6.1446 (P/A , 10%, 5 ) = 3.7908 P= 1000×[ 6.1446 - 3.7908 ] ≈2354

例16：某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

1.从现在开始，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元。 2.从第5年开始，每年年末支付25万元，连续支付10次，共250万元。 假定该公司的最低报酬率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？ 1. P = 20（P/A，10%，10）（1+10%）=20×6.1446×1.1=135.18 或 = 20[ (P/A,10%,9) + 1] = 20 [ 5.7590 + 1 ]=135.18 2. P = 25 (P/A ,10% ,10 ) (P/F ,10%, 4 ) = 25×6.1446×0.683 = 104.92 或=25[(P/A,10%,14 ) –(P/A,10%,4)] =25[7.3667 – 3.1699 ]=104.92

例17：拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000元奖金。若年利率为10%，现在应存入多少钱？

（元）

例18：某人持有的某公司优先股，每年每股股利为2元，若此人想长期持有，在利率为10%的情况下，请对该项股票投资进行估价。 P =A/i =2/10% = 20（元）

例19：本金1000元，投资5年，年利率10％，每半年复利一次，则有每半年利率 ＝ 10％ ÷ 2 ＝ 5％ 复利次数 ＝ 5×2 ＝ 10 F = 1000 ×（1＋5％）10 ＝1000×1.629 ＝1629（元） 每半年复利一次

I = 1629-1000=629 (元）

例20：本金1000元，投资5年，年利率10％，每年复利一次，则有 F=1000×（1＋10％）5 ＝1000×1.611 ＝1611（元） I ＝ 611（元）

例21：某人存入银行1000元，年利率8%，每季复利一次，问5 年后可取出多少钱？

解：m = 4；r = 8% ； r/m = 8%/4 = 2% ； n = 5； t = m*n = 4×5 = 20 F = 1000（F/P，2%，20）

=1000×1.4859 = 1485.9（元）

例22: 仍按照例21的资料,某人存入银行1000元,年利率8%,每季复利一次,问名义利率和实际利率各为多少,5年后可取多少钱? 解: r = 8% ; m =4;

F = 1000 ( 1+ 8.24321%)5 = 1485.9474 例23，求（P/A，11%，10）=？

首先，在表中查出两个系数。这两个系数必须符合以下条件：1）分别位于待查系数的左右，使待查系数介于两者之间；2）两个系数应相距较近，以使误差控制在允许的范围内。依据上述条件， 查出：（P/A，10%，10）=6.1446 （P/A，12%，10）=5.6502。 由（P/A，i，n）= 知，