内容发布更新时间 : 2024/11/18 11:18:25星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
15.若价格变动利于买方，期权买方选择行权，期权合约执行价格和市场价格之间的价差就是期权买方的净利润。（ ）
16.利率越高，利率期货价格越高。（ ）
17.货币互换双方按照协议汇率交换两种货币，并约定在将来一定期限内按照市场汇率换回原来的货币。（ ）
18.利用构建资产组合的方式来规避风险最理想的状况是各资产间的相关系数为0。（ ）
19.证券市场线是在均值-标准差坐标体系中呈现的一条线性直线。（ ） 20.投资者在面对不确定性时所表现的出的风险规避态度被称为损失规避。（ ）
五、填空题
1．根据（ ）的不同，可以将金融衍生工具分为股票衍生工具、利率衍生工具、货币或汇率衍生工具。
2．股票价格指数期货合约到期只能以（ ）方式交付而不能以实物交割。 3．套期保值的原理是通过创造一个（ ）来规避未来价格变动的风险。 4．期货合约的交割期限、交割地点、交易规模等是由（ ）确定的。 5．货币期货是以（ ）为标的物的期货合约。 6．看涨期权卖方的最大收益是（ ）收入。
7．执行价格是期权合约的（ ）的买卖价格，是协议价格，是固定不变的。 8．美式期权交易的合约交割日（ ）合约到期日。
9．互换交易是基于不同投资者在不同的资金市场上有不同的（ ）的情况而产生的。
10．信用违约互换是将基础资产的（ ）从信用保护购买方转移到信用保护出售方的交易。
11、有效市场假说指在任意时刻，金融市场中的（ ）完全反映了所有的（ ）。 12、用以界定三种不同程度的有效市场的三类信息分别是（ ）、（ ）、（ ）。 13、任何信息都不可能使投资者获得超额收益的市场是（ ）。 14、衡量单个资产预期收益率的方程式是（ ）。
15、资产收益率之间的相关关系可以用（ ）来表示。 16、资产组合中各资产之间的相关系数越（ ），通过多样化降低风险的效果越好。
17、在市场证券组合中，投资在每种证券上的比例等于它的（ ）。 18、资本市场线是联结（ ）和（ ）的射线。
19、衡量单个证券期望收益率和风险之间均衡关系的是（ ）。 20、能够代表风险资产和无风险资产间最有效组合的是（ ）。 六、计算题 1．证券A与证券B收益的波动周期相同，两种证券在三个不同的状态的概率及收益数据如下：
状态 高涨 一般 衰退 概率 25% 50% 25% 证券A收益 30% 13% -4% 证券B收益 10% 15% 12% 请计算两种证券的预期收益率和收益的标准差。
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2. 假设经济将会经历高增长、正常增长和萧条三种情况，对来年的股票市场回报率的预期收益分布如下表所示：
经济状况 高增长 正常增长 萧条 概率 0.2 0.7 0.1 预期收益 +30% +12% -15% (1) 计算1000元投资的预期值及其投资回报率。 (2) 计算预期收益的标准差。
3．下列是证券A、B、C的收益率的期望和标准差： 证券 期望 A 0.30 B 0.25 C 0.15 标准差 0.10 0.07 0.03 A和B的相关系数为0.5，A和C的相关系数为0.2，B和C的相关系数为0.3，在由A、B、C构成的证券组合中，A和B所占比重都为30%，C所占比重为40%。请计算该证券组合的预期收益率和标准差。
4．A公司需要浮动利率资金，它可以在信贷市场上以半年Libor加上20个基点或在债券市场上以11.05%的年利率筹措长期资金。与此同时，B公司需要固定利率资金，它能够在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.75%的年利率筹措长期资金。试分析这两公公司是否存在利率互换交易的动机？如何互换？互换交易的总收益是多少？
第七章 商业银行及经营管理 二、单项选择
1.下列不属于总分行制优点的是（ ）
A.便于商业银行吸收存款，扩大经营规模 B.便于中央银行宏观管理
C.有利于银行业自由竞争 D.可避免过多的行政干预
2. 银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的（ ） A.第一道防线 B.第二道防线 C.第三道防线 D.第四道防线
3.银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是（ ）
A.单一银行制 B.总分行制 C.持股公司制 D.连锁银行制 4.在银行体系中，处于主体地位的是（ ） A.中央银行 B.专业银行
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C.商业银行 D.投资银行
5.在国际银行业，被视为银行经营管理三大原则之首的是（ ） A.盈利性原则 B.流动性原则 C.安全性原则 D.效益性原则 6.商业银行三大经营原则中流动性原则是指（ ） A.资产流动性 B.负债流动性 C.资产和负债流动性 D.贷款和存款流动性 7.商业银行负债业务经营的核心是( ) A.资本金 B.存款
C.同业拆借 D.向中央银行借款
8.两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团但又不以股权公司的形式出现的制度，称为（ ）
A.代理银行制 B.总分行制 C.连锁银行制 D.银行控股公司制 9.下列不属于大额可转让定期存单（CDs）特点的是（ ）
A.不记名 B.面额为整数
C.可流通转让 D.利率低于同期银行定期存款利率 10. 被称为商业银行二级准备资产的是（ ）
A.在央行存款 B.在同业存款 C.短期政府债券 D.库存现金 11.下列属于银行资产负债表中的资产项目的是（ ） A.结算过程中占用的现金 B.支票存款 C.借款 D.银行资本 12.下列银行资产中流动性最高的是（ ）
A.结算过程中占用的现金 B.消费贷款 C.政府债券 D.准备金 13.当一家商业银行面临准备金不足时，它首先会（ ） A.回收贷款 B.向央行借款 C.出售债券 D.向其他银行借款 14. 利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额称为（ ） A.持续期缺口 B.利率敏感性指数 C.利率风险指数 D.利率敏感性缺口
15．如果某商业银行存在一个20亿元的正缺口，则５%的利率下降将导致其利润（ ）
A.增加10亿元 B.增加１亿元 C.减少10亿元 D.减少１亿元
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16.通过缺口乘以利率变化幅度来衡量银行利润对利率变化的敏感性的方法，称为（ ）
A.持续期分析法 B.缺口分析法 C.利率风险分析法 D.缺口风险分析法 17.下列不属于负债管理理论的是（ ）
A.预期收入理论 B.存款理论 C.银行券理论 D.销售理论 18.下列属于现金资产的有（ ）
A.在中央银行存款 B.同业存款 C.在途资金 D.以上三者都是 19.以下不属于MMDA特点的是（ ）
A.利率较高 B.企业和个人均可开户 C.无利率上限限制 D.每月向第三者支付不超过6次
三、多项选择
1.资产管理理论包括（ ）
A.生命周期理论 B.可转换理论 C.预期收入理论 D.商业贷款理论 2.下列属于银行调查分析客户信用状况6C指标的有( ) A.品德 B.经营能力 C.资本 D.成本 3.当预期未来利率上升时，银行应该更偏向于（ ）
A.发放短期贷款 B.买入长期债券 C.买入短期债券 D.发放长期贷款 4.下列属于银行负债业务创新的是（ ）
A.CDs B.ATS C.NOW账户 D.MBS 5.构成商业银行一级准备资产的是（ ）
A.库存现金 B.同业存款 C.资本 D.存款准备金 6.下列记入在银行资产负债表的资产方的是（ ） A.向央行的再贴现贷款 B.借款 C.国库券 D.贷款
7.当一家商业银行面临准备金不足时，它可以通过以下方式得到满足（ ） A.向央行借款 B.向其他银行借款
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C.出售二级准备 D.吸收存款 ８.贷款和贴现的区别主要表现在（ ）
A. 融资期限不同 B. 流动性不同 C. 风险性不同 D. 借款人身份不同 ９.西方商业银行经营管理的基本原则是（ ）
A.安全性 B.流动性 C.效益性 D.盈利性 10.当银行资产负债处于正缺口时，以下论述正确的是（ ）
A. 市场利率上升时，银行收益上升 B. 市场利率上升时，银行收益下降
C. 市场利率下降时，银行收益上升 D. 市场利率下降时，银行收益下降
四、判断并改错
１.职能分工型商业银行可以经营长期信贷业务、证券投资业务和保险业务等。（ ）
２.代理银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或者同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。（ ）
３.代理银行制度最为发达的是实行单一银行制度的英国。（ ） ４.最早的银行资产管理理论是银行券理论。（ ）
５.银行的资产负债表中，资产总额等于负债总额和银行资本之差。（ ） ６.商业银行的资产业务是指形成资金来源的业务。（ ）
７.一般来说，商业银行的资金来源中自有资本所占比重较大。（ ） ８.商业银行传统的管理思想是负债管理思想。（ ）
９.协定账户是一种可在活期存款账户，CDs账户，MMMF账户之间自动转账的账户。（ ）
10.商业银行向中央银行借款主要有再贴现和发行金融债券两种形式。（ ） 11.同业拆借的期限一般在一年以上。（ ）
12.商业银行的证券类资产被称为“一级准备资产”。 （ ） 13.银行所承受的最大资产损失是银行的库存现金。（ ）
14.可转让支付命令账户是以支付命令书代替支票进行转账结算，而且有转账次数限制。（ ）
15.连锁银行制是当代商业银行的主要组织形式，更能适应现代化经济发展的需要。（ ）
16.银行的流动性要求主要来自负债方面的要求。（ ）
17.购买理论认为，银行可以推销其金融产品以获取资金。（ ）
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