内容发布更新时间 : 2024/6/24 19:45:50星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
JI A N G S U U N I V E R S I T Y
实习报告
中联重科股份有限公司
学院名称： 京江学院 班级组别： 会计学（财务管理）0904第8小组 姓名学号： 投融资分析报告 姓名学号：资产重组分析报告 姓名学号：
公司介绍及供应、生产、销售分析
姓名学号：
杜邦分析、用贴现模型估算股票价值
姓名学号：
用市盈率法估算股票价值 指导老师： 刘瑞文 程李梅
年 月
目录
一、公司概述 ........................................................ 错误！未定义书签。 二、投融资分析报告 ........................................... 错误！未定义书签。 1、筹资报告 ....................................................................................... 4 2、投资报告 ....................................................................................... 6 三、资产重组分析报告 ...................................... 错误！未定义书签。 四、经营分析报告
1、供应分析 ..................................................................................... 14 2、生产分析 ..................................................................................... 15 3、销售分析 .................................................... 错误！未定义书签。 4、综合趋势分析 ............................................................................ 18 五、股票价值分析报告 ....................................................................... 22 1、用贴现模型估算股票价值 ....................................................... 22 2、用市盈率法估算股票价值 ....................................................... 23
2
一、公司概述
（一）发展沿革
中联重科股份有限公司创建于1992年，2000年10月在深交所上市（简称“中联重科”,股票代码000157）、2010年12月在香港联交所上市（股票代码01157），是中国工程机械装备制造领军企业，全国首批创新型企业之一。主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等国家重点基础设施建设工程所需重大高新技术装备的研发制造。公司注册资本59.28亿元 ，员工22000 余人。2010年，中联重科下属各经营单元实现收入过508亿元，利税过76亿元。 中联重科秉承了原建设部长沙建设机械研究院雄厚的科研沉淀，形成了国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、国家级城市公共装备技术研究院、国家级博士后工作站五位一体的高端创新体系，是中国工程机械工业协会7个专业分会会长及秘书长单位。负责制（修）订国家行业标准300多项，是国际标准化组织ISO投票P成员单位(Participating Member)，被国家标准委员会确定为混凝土机械等2个国家标准化分技术委员会秘书处单位，建筑施工机械等3个技术委员会主任委员单位。
（二）股本简况
总股本770595.41万股，流通A股627406.10万股，每股收益0.7755元，每股净资产4.3355元，每股现金流量-0.0132元，净资产收益率17.84%，主营业务收入3320711.81万元，每股资本公积金1.9042元，每股销售收入0.8元，主营业务利润率21.03%，流动比率1.7276%，资产负债率54.6100%，主营业务增长率38.93%，主营利润增长率93.44%。
（三）公司的经营领域及主营业务
公司的经营领域涉及开发、生产、销售工程机械、环卫机械、汽车起重机及其专用底盘、其它机械设备、金属与非金属材料、光机电一体化高新技术产品并提供租赁、售后技术服务；销售建筑装饰材料(不含硅酮胶)、汽车(不含小轿车)及政策允许的金属材料、化工原料、化工产品；经营本企业《中华人民共和国进出口企业资格证书》核定范围内的进出口业务；房地产业投资。
主营业务是混凝土机械、起重机械、路面机械、环卫机械等产品及配套件的
3
开发、生产、销售和租赁。
（四）公司在行业中的地位及影响力
中联重科2011年在全球工程机械行业排名第8位；在中国机械工业100强排
名第六位。上海、深圳上市公司综合绩效排名前列；进入“中国企业500强”，“中国机械工业50强”；连续多年被评为“最具成长性”企业、最具影响力企业、全国用户满意企业；被评为中国机械工业现代化管理进步示范企业；获得全国五一劳动奖状、中国自主创新能力十强、中国最具影响力品牌、中国最具国际竞争力品牌、中华慈善事业突出贡献奖、全国抗震救灾英雄集体等奖项和荣誉。 中联重科自成立以来年均增长速度超过65%， 目前生产具有完全自主知识产权的13大类别、66个产品系列，640多个品种的主导产品，是全球产品链最齐备的工程机械企业。 其中，2008年收购意大利CIFA公司后，公司已成为全球领先的混凝土机械制造商。塔式起重机和环卫机械市场占有率均居国内第一。汽车起重机年产过万台，市场占有率国内第二位。中英文商标——“中联”与“ZOOMLION”均获认定为“中国驰名商标”，多个系列产品获中国免检产品、中国名牌产品称号。公司的中联、CIFA品牌旗下自主研发的产品畅销全球5大洲70多个国家。
二、投融资分部报告
(一)筹资报告
1、筹资时间：2010年-2012年 2、筹资方式
（1）2010年筹资方式：
A、融资租赁：2010年6月，成功实现中联重科融资租赁俄罗斯第一单并发货。 B、发行股票
C、发行债券：公司发行的公司债券于2010年4月21日付息：本期“08中联债”的票面利率为6.50%，每手“08中联债”面值1,000元，派发利息为65.00元（含税，扣税后个人债券持有人实际每1000元派发利息为52.00元）。
D、银行贷款：截至2010年12月31日止，租赁公司向银行取得保理借款余额共
4
计395,434.40万元。 E、增加新股东
（2）2011年筹资方式： A、发行股票
B、发行债券：公司发行的公司债券于2011年4月21日付息：本期“08中联债”的票面利率为6.50%，每手“08中联债”面值1,000元，派发利息为65.00元（含税，扣税后个人债券持有人实际每1000元派发利息为52.00元。） C、银行贷款
（3）2012年筹资方式： A、发行股票 B、发行债券 C、银行贷款
3、筹资渠道：银行贷款、自有融资租赁公司 4、筹资结构
自筹资金占资金总额的45.6%，借款金额占资金总额的54.4%。 5、筹资目的 用于以下投资项目：
（1）全球融资租赁体系及工程机械再制造中心建设 （2）大吨位起重机产业化 （3）中大型挖掘机产业升级
（4）社会应急救援系统关键装备产业化 （5）建筑基础地下施工设备产业化 （6）数字化研发制造协同 创新平台建设 （7）工程机械关键液压件产业升级 (8）补充流动资金
(9）散装物料输送成套机械研发与技术改造 (10）工程起重机专用车桥基地建设 (11）环保型沥青混凝土再生成套设备产业化
5