内容发布更新时间 : 2024/5/4 1:26:06星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

中国商业银行私人银行业务发展模式探析

作者：曹 彤

来源：《东北财经大学学报》2009年第03期

〔摘 要〕本文针对中国私人银行业务发展现状、意义以及国内商业银行设立私人银行专营机构的可行性进行了深入的分析和研究。在此基础上，结合中信银行的私人银行业务实践，对中国商业银行私人银行业务的发展提出了建议。 〔关键词〕私人银行;商业银行;专营机构 中图分类号：F830.45文献标识码：A文 章编号：1008-4096（2009）03-0023-05

近年来，随着我国经济高速增长和资本市场的繁荣，家庭和个人财富快速积累，富豪群体日益壮大，财富集中度不断提高，国内商业银行纷纷进军私人银行业务领域。然而，在中国特有的经济金融环境下，如何设计具有自身特色的私人银行业务发展模式，是保证私人银行业务稳步健康发展的关键。本文结合中信银行的私人银行业务实践，进行了较为系统的研究。

一、中国私人银行业务发展现状

1.私人银行业务发展前景广阔

过去五年，中国家庭财富总量年均复合增长率高达23.4%，而同期全球平均增长水平仅在8.6%左右。根据凯捷与美林最近联合发布的《2008亚太区财富报告》，至2007年底中国拥有100万美元以上可投资资产的富裕人士达到41.5万人，比2006年增长20.3%；富裕人士的平均资产达到510万美元，远高于340万美元的亚太地区平均值，中国已成为仅次于日本的亚洲第二大财富管理市场。到2007年底，中国大陆富裕人士拥有的财富总值达2.12万亿美元,占亚太地区财富总值的22.3%,仅次于日本所占的40.1%。同时，中国富裕人士的财富集中程度也非常高，据统计，目前拥有3 000万美元资产的超富裕人士已达6 000多人，其中高达70%以上的富裕人口集中在北京、上海、广州、深圳、杭州以及其他沿海发达城市。未来几年，预计中国家庭金融资产量将继续保持高速增长。随着个人财富的膨胀，这些富有客户群体愈加重视财富的保值增值，期望实现资产保值增值目标的同时，享有商业银行传统零售银行服务和贵宾理财服务无法提供的各类金融和非金融增值服务，比如财富规划、投资银行、私募、创业投资等

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

个性化、一揽子金融服务。[1]2006年以来，随着国内金融市场向外资金融机构全面开放之后，国际知名银行如瑞士友邦、花旗、汇丰等纷纷在中国成立私人银行部，拉开了中国大陆私人银行业务发展的帷幕。[2]2007年，中国银行、招商银行、中信银行等多家国内商业银行先后开办了私人银行业务，国内私人银行业务竞争开始进入白热化阶段。 2.私人银行业务需要专业化经营

国内商业银行必须认识到，私人银行业务具有客户信息的私密性、私人银行家的职业化、私人银行服务和产品的个性化、私人银行服务区域的全球化、私人银行客户关系管理的系统化等特点。因此，私人银行服务体系与一般财富管理体系存在很大差别。私人银行服务已远远超越了传统的零售银行服务以及贵宾理财服务的范畴，延伸到私人银行客户社会生活领域的方方面面和人生的不同阶段。国外成熟私人银行为客户提供的保险规划、税收规划、资产传承服务、子女教育信托、养老规划、贵宾登机服务、环球财富保障、离岸基金、家庭办公室、金融市场组合投资、珠宝艺术品投资咨询等都是典型的私人银行服务。[3]因此，深入了解客户的私密性要求、风险偏好、收益预期、流动性偏好、资产配置需要、资产组合管理需要、个人和家庭信息特征、未来生活规划以及其他非金融服务需要等，全面实行客户关系管理是成功服务私人银行客户的关键。正是由于私人银行业务所具有的上述特点，因此，国内商业银行必须以专业化、功能强大的新型私人银行服务模式为发展方向，不断寻求体制突破或创新。 3.私人银行业务经营模式有待进一步完善

当前，国际先进私人银行的组织机构模式基本分为三种,即以瑞士为代表的独立法人型的私人银行,以美国为代表的投资银行型的独立运作的私人银行机构,以及作为隶属于商业银行的事业部制形式的私人银行或私人银行子公司。无论哪种形式，私人银行业务经营的专业性、服务和产品的个性化，经营实体的独立化都是其共同特点。在国内私人银行业务竞争的市场上，外资银行在私人银行业务方面有着丰富的实践经验，专业化的经营管理和独立运作模式，具有的竞争优势相当明显，以致存在着“只有在外资银行才能真正享受私人银行服务”的说法。与外资银行相比，国内私人银行业务尚处于起步阶段，缺乏实践经验，还没有形成成熟的私人银行业务发展模式。从组织形式来看，目前国内银行的私人银行业务一般只是作为总行一级部门或准一级部门，在这种模式下，设在总行的私人银行中心（部）一方面要行使私人银行业务条线的管理职能，比如制定全行私人银行发展战略、规划、制度、政策、业务流程规范，指导全行各分支机构开展私人银行业务；另一方面，私人银行中心又类似于经营单位，须完成总行下达的各项业务经营指标。私人银行中心这种双重职能定位与分行和分行级专营机构的模式非常接近。[4]但是，在这种经营模式下，私人银行中心在日常经营管理、满足客户需求和适应市场变化方面确存在着诸多体制障碍。例如，私人银行中心业务功能与会计核算体系不健全，无法加入全国联行清算系统，不能开立独立的费用账户，在对外开展业务中不能使用私人银行业务印章。在与各分支行合作开展私人银行业务中，也存在利益分配冲突、资源配置低效和开发维护客户难度大等多方面问题。随着私人银行业务的全面深入展开，这些瓶颈问题势必影响到私人银行业务的健康发展。因此，一些银行现行的私人银行业务经营模式在应对激烈的市场竞争中，并不具备组织机构和经营模式方面的比较优势。综观国际先进私人银行的发展历程，结合

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

当前国内银行一级法人和总分支行管理的体制现状，建立依附于商业银行母体的分行级专营机构已成为私人银行组织模式的最佳选择。实践证明，只有对人、财、物等资源的集中和优化配置，培养辐射全国的私人银行营销队伍，做到点面结合，理顺客户服务流程，形成以私人银行机构自营为主的扁平化管理模式，才是促进私人银行业务的健康发展。

二、设立私人银行专营机构的意义与重要作用

1.有利于建立和完善低、中、高端客户相结合的零售银行服务体系

一方面，经过近年来的改革与发展，国内银行已找到了一条具有自身特色的零售银行发展道路，一些银行将市场目标定位于中高端客户，逐步建立了具有自身特色的零售银行服务体系。按照市场细分，位于高端客户顶层的私人银行客户群体具有不同于大众客户的金融服务需求，国内银行现有的服务体系已不能满足该类客户群体的需求，迫切需要建立专业化的私人银行服务体系。另一方面，从国内银行整体利益出发，建立私人银行业务体系可以丰富零售银行战略的内涵，银行除帮助客户管理庞大的资产外，还通过提供收购兼并的建议和咨询，甚至提供收藏鉴定，代表客户到拍卖场所竞标古董等，提升银行培育和留住客户的能力，提高客户忠诚度，形成银行与客户的双赢局面，实现共同增值的目标。

2.有利于改善国内银行的收入结构，提高中间业务收入占比，实现盈利的持续增长 业务收入来源和资产分布的多元化，是商业银行长久稳健经营和利润持续增长的关键。事实上，私人银行业务已经成为国际银行业最赚钱、发展最快的业务之一。[5]统计表明，私人银行客户带来的利润能够达到银行普通零售银行业务的10倍左右。西方国家私人银行实现专业化经营后，其业务利润率近年来高达30%,比如美国的私人银行业务过去几年的平均利润率就高达35%，年平均盈利增长率在12%—15%，资产管理的规模效益在国际私人银行领域已经被验证。究其原因，主要是由于私人银行机构提供的财富管理、投资银行服务以及各类非金融服务属于风险级别很低的中间业务，资本消耗低，股本回报率相对较高。比如在美国的私人银行业务收入中，资产管理费收入占45%，经纪费收入占20%，净利息收入仅占25%，都远高于一般零售银行业务的盈利表现。私人银行专营机构作为完全独立核算单位和利润中心，不必承担传统商业银行的各种包袱和风险，可以为银行带来大量管理费、手续费、咨询费收入。

3.有利于建立健全私人银行风险管理体系，完善内部控制制度的

私人银行业务涉及的产品和服务日益复杂化，面临与传统商业银行类似的市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、合规风险等。同时，由于私人银行提供的产品与服务涉及金融和