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我国中小企业融资困境及对策分析

作者：刘 晓

来源：《中小企业管理与科技·下旬》2010年第06期

摘要:中小企业是国民经济的重要组成部分,在经济发展中起着举足轻重的作用,然而融资难是中小企业发展的一个重要因素。本文分析了我国中小企业融资现状的原因,并提出解决中小企业融资的几项建议。 关键词:融资困境 对策 分析

中小企业作为我国国民经济发展的一支重要力量,在新一轮社会经济发展大潮中,正迅猛成长、迅速扩张,在促

进市场竞争、增加社会就业、推动经济发展等方面发挥着越来越重要的作用,但融资难题却始终制约其健康发展。目前,中小企业的融资结构虽已具有一定的多元化特征,各种融资方式共同支持了中小企业的发展,但中小企业的融资难问题并未从根本上得到解决。 1 中小企业融资困境分析

中小企业的风险特征和传统资本市场风险管理原则,导致中小企业融资瓶颈的客观存在,我国中小企业融资困难已成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”。 1.1 企业自身存在诸多内在缺陷,潜在风险较多,导致银行对其“惜贷”

首先,很多民营中小企业,管理上家族化气息浓厚,决策主观性强,导致企业的经营业绩不稳定,影响和制约了企业的进一步发展,特别是近两年,受全球金融危机以及材料、用工成本上涨的影响,很多企业产品成本增加、订单减少,造成产品大量积压、销售收入、营业利润大幅下滑,经营陷入困境甚至倒闭,经营风险的增大必然导致企业融资困难的进一步加剧。其次,财务管理混乱,会计核算不实,使企业信用不佳、融资困难。许多中小企业信用观念淡薄,缺乏长期发展目标在财务方面,人为操纵利润现象较多,财务信息严重失真,企业经营信息透明度差,造假账、出假报表、偷税漏税现象时有发生,使企业信誉受损,整体形象不佳等。由此引发使其在融资的抵押、担保环节上困难重重。加之中小企业由于自身规模较小,可用于抵押的固定资产本身就非常有限,再加上抵押物价值评估、登记的费用较高,抵押之路难行。 1.2 金融机构体制不完善

一方面,全国性商业银行金融机构放贷“重大轻小”,锦上添花地纷争支持大型实力强的企业,而对本该是雪中送炭的中小企业尤其是小企业置之不理。由于中小企业每笔贷款手续并不比大企业简化,相比之下,小企业贷款平均成本高、工作量大、贷款收益小。因此,银行在贷款投放上更偏重于对大企业的大额资金支持。因此,其贷款条件的设定、融资产品开发也主要是为那些